最后吞没形态：上升趋势见顶信号，下降趋势见底信号

最后吞没形态在国内的书籍中介绍相对较少，但该形态对交易具有重要的指导意义，是一组需要投资者高度关注的K线组合形态。最后向上吞没形态出现在上升趋势中，属于见顶信号；最后向下吞没形态出现在下降趋势中，属于见底信号。事实上由于先前已经是一波幅度较大的上涨，多头力量得到了较好的释放，然而在调整不足的情况下多头力量最后一搏向上拉升到前期高点附近——多头力量基本耗尽。

理论教育 2023-07-21

拐点压力线及应用，探索成果

图3-22为拐点压力线示意图。图3-23 上升趋势中的拐点压力线与支撑线的作用读者请注意，本节所介绍的顺势寻找突破的交易机会，不仅仅适用于拐点线，同样适用于趋势线。拐点压力线对交易的帮助很大，它与拐点支撑线一样常常被应用于开仓和平仓中。在突破拐点压力线时介入多头，可以使得有效止损更小，盈利空间更大。

理论教育 2023-07-21

动态调整计划和重点关注区域实例讲解

通过以上综合分析得出，2O12年4月3O日澳元/美元逢低买入的重点关注区域为1.O41O一带，第一目标位为1.O473一带，第二目标位为1.O55O一带。交易计划制订时间：2O12年4月3O日以上是我们根据2O12年4月3O日早间的市场环境制订的一份书面交易计划，在交易计划制订后，我们耐心地等待价格进入重点关注区域，并寻找多头介入形态或信号。在新的市场环境下，我们先前的多头交易计划取消，并根据新的市场环境调整交易计划和重点关注区域。

理论教育 2023-07-21

交易总结与回顾：一般性阐述

一般而言，“交易总结与回顾”是指交易者在某次或某几次甚至长期交易后对交易过程中所涉及的分析技艺、交易管理和交易心态等方面要作全面系统的反思与概括，从而吸收成功经验与失败教训，并不断提高分析和交易能力。交易总结与回顾作为最后一个步骤，其具有全面性和思考性两大特性。交易总结与回顾不仅涉及分析技艺’而且也包括交易心态的反思与归纳。

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欲望：交易七宗罪中的关键误区

“欲望”在汉语词典中的解释为“对能给予满足和愉快的事物或经验有意识的强烈愿望”。“欲望”一词在汉语中为中性词，其为褒义还是贬义需要特定的环境。但在“交易七宗罪”中，我们将“欲望”特指为“交易者因过度贪求盈利而忽视人和市场的客观规律”，其具体的表现就是过度关注市场，不注意合理的休息调节。踏空最佳的交易机会因为欲望而不注意休息并过度关注市场往往又会在最佳交易时机出现时因精力不集中而踏空行情。

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英镑/美元走势：结合交易工具分析预测方向

通过对4小时图的综合分析，我们判断出的交易方向也应为逢低买入。在4月3日，英镑大幅下跌并以一根大阴线报收，与4月2日小阳线组成一组向下吞没形态。实际上，4月3日的大阴线说明市场需要正常的回调，短线的趋势转变为向下回调之势，在此种情况下不能将交易方向认定为逢低买入。在本节我们以英镑/美元走势为例详细地介绍了如何结合使用几大交易工具判断交易方向的方法。

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暴怒：交易中的报复性行为与亏损扩大

如果交易者因愤怒而报复性地进行交易，其一定会感受到一种无形的力量，这种力量似乎故意与所建立的头寸相反运行，使得交易者在已有亏损的情况下继续地扩大亏损，越是频繁开仓越是伤痕累累。是的，市场的确是客观公正的，那股“力量”也确实存在，它源于市场运行的客观规律。

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流星线与倒锤子线：特征及应用

流星线与倒锤子线形态基本相同，两者最大的区别是先前的趋势不同。流星线出现在上升行情中，属于见顶蜡烛线；倒锤子线出现在下降行情中，属于见底蜡烛线。当上涨过程中出现流星线时说明先前的趋势失去动力，上方压力较大，后市将有可能发生反转或进入震荡调整阶段。该K线形态的反转能力相对较弱，往往需要后续K线的验证，但当行情处于严重的超卖阶段出现倒锤子线时其有效性会增加，此时我们应给予其高度的关注。图2-20 倒锤子线举例

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黄金小时图趋势线分析

图3-12 黄金小时图趋势线图3-12为黄金小时图，图中有两条上升趋势线，这两条上升趋势线都是正确的。趋势线2是严格连接有效拐点而形成的上升趋势线，但其在反映趋势变化方面要滞后一些。下降趋势线下降趋势是指在给定的时间周期内，每一轮下跌的低点不断创新低、每一轮回调的高点也不断降低的走势。正确反映下降趋势的一条直线就是下降趋势线。但需要指出的是，原趋势线仍然有压制作用。

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回测建仓方法及应用——图10-13欧元/美元15分钟图

回测建仓方法在开仓中使用频率很高，一般而言，当价格在突破关键支撑阻力位后，由于交易者共同的预期，行情经常会进行回测确认动作。该回测确认动作便为“回测建仓”方法提供了市场行为基础。回测建仓方法应用于本节前面所阐述的“趋势线或拐点线的突破”、“水平支撑阻力线的突破”和“形态突破”等市场环境下。图10-13 回测建仓方法图10-13为欧元/美元15分钟图。

理论教育 2023-07-21

过度持仓：因贪婪而导致利润缩水

过度持仓是指交易者在盈利状态下因贪婪而过度地持有头寸，导致既得的利润大幅缩水。“让利润奔跑”所需的市场环境是市场方向极为明确且目标空间足够大，如果目标空间已经很小，交易者却仍然一味脱离客观市场环境而过度持有头寸的话，无疑只会形成负面结果。

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水平支撑线及应用

水平支撑线是根据市场前期低点或前期高点被突破后，水平作出的一条具有支撑作用的直线，其为寻找支撑位的工具之一。需要注意的是水平支撑线往往表示一个水平区域，而非某一具体点位。图3-26为水平支撑线在开仓中应用。可以看出，价格到达水平支撑线附近受到支撑形成有效拐点B，这更加说明了该水平支撑线的有效性。

理论教育 2023-07-21

单量风险控制：如何实现2%内的风险控制？

在交易过程中如何保持较好的单量风险比控制？如将单量风险比控制在2%以内，即使意外出现连续10次亏损，整个交易账户资金最大亏损20%，剩余80%资金要回到原始资金状态，只需实现25%的盈利率即可；而如果单量风险控制比为5%，出现连续10次亏损将使总资金减半，此时欲回到原始资金状态，需实现100%的盈利率，难度比25%的盈利率提升数倍，而且交易心态将受到重大影响。

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寻找支撑阻力位的有效方法-蜡烛图、支撑阻力线与均线分析

寻找支撑阻力位我们也往往寻找共振区，共振区的有效性比单一技术指标所指示的区域更可靠。A、B、C均为历史行情，我们现在分析在该图即时行情下如何使用蜡烛图、支撑阻力线与均线寻找支撑阻力位。该部分我们利用的是支撑阻力线和均线寻找支撑阻力位。

理论教育 2023-07-21

手动平仓：利用K线形态直接离场的方法

与前三种自动指令离场形式不同，本点重点阐述手动式平仓。手动平仓在平仓中占据主导地位，为平仓离场的主要方式。K线形态在平仓中主要是利用其众多的反转形态表明市场多空力量的可能变化。图11-16利用水平支撑阻力线突破平仓在关键支撑阻力位直接平仓在关键支撑阻力位直接平仓的方法是指价格到达某关键支撑阻力位时在第一时间明显受到支撑或压制作用，交易者通过手动平仓直接离场。

理论教育 2023-07-21

斐波那契回调线的应用

斐波那契回调线的正确画法正确使用斐波那契回调线的前提是正确作出斐波那契回调线。为了便于读者更好地理解斐波那契回调线从而正确地作出该线，我们将用实例介绍下降趋势中斐波那契回调线的正确作法。图5-9 下降趋势中斐波那契回调线高低点的选择图5-9是欧元周图的下跌走势。图5-15 上升趋势中斐波那契回调线的绘制图5-15是从低点2出发连接到高点2的一条斐波那契回调线，这条斐波那契回调线也应该引起高度关注，其

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