巴菲特炒股的秘诀：控制持股数

将股票持有数控制在一定范围内世界上很多巨额财富，都是来自对一家单一的奇妙的行业的拥有。通过对巴菲特的研究，其答案是买5～10只，甚至更少的股票，并且将注意力集中在它们上面。巴菲特认为，投资股票的数量绝不要超过15只，这是一个上限，超过这个数，就不算是集中投资了。种种事实证明，巴菲特的投资业绩之所以远远超过市场平均水平，关键就在于他的集中投资组合策略——对自己集中投资的股票数目限制在10只以内。

理论教育 2023-12-02

企业财务状况分析及投资指南

巴菲特阅读最多的是企业的财务报告。巴菲特给阅读企业财务报告的投资者提出了以下三个建议：第一，特别注意会计账务有问题的公司。巴菲特的成功启迪巴菲特告诫投资者，在做出投资决策之前，一定要考察拟投资企业的财务状况。

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巴菲特炒股的独门秘籍

巴菲特在进行投资时总是选择那些他本人十分熟悉的企业作为他的投资侧重对象。在伯克希尔公司的普通股投资组合中，日常消费品占到了50%以上。巴菲特之所以能够成功地优化伯克希尔公司的投资组合，主要是他能以不变应万变。巴菲特因此特别提醒投资者，投资组合中的股票数量越多，投资越分散，组合收益率超过指数收益率的概率越小；相反，投资组合中的股票数量越少，投资越集中，组合收益率超过指数收益率的概率越大。

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巴菲特炒股法：利用市场非理性，战胜市场

利用市场的非理性来战胜市场如果市场总是有效的，我只会在大街上手拎马口铁罐到处流浪。按照有效市场理论，投资者使用所有可得信息在市场上定出理智的价位。巴菲特的成功启迪股神巴菲特以他的骄人业绩证明了超出市场业绩是可能的，这对于有效市场理论无异于是个讽刺。只有这样，才能规避市场风险，长期持续地在波动的市场中取得可观的投资收益。

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巴菲特投资哲学：理性驾驭市场

以理性的头脑认识市场很多人比我智商更高，很多人也比我工作时间更长、更努力，但我做事更加理性。——沃伦·巴菲特巴菲特的独门匠法巴菲特崇尚理性、稳健的投资观念，时刻保持清醒的头脑。巴菲特的冷静和理性反映了他的投资原则。事实证明只有理性投资者才能活得长久，才能战胜非理性的市场。而在这次近似疯狂的牛市中，巴菲特合伙公司没有赔一分钱。

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重点关注企业盈利能力

在巴菲特的眼里，合乎商业意义即是，企业具有较强的盈利能力。在对企业的盈利能力分析中，巴菲特主要关注以下3个方面。巴菲特非常关注企业为股东赚钱的能力是否比竞争对手更高。巴菲特并不太看重一年的业绩高低，而更关心四五年的长期平均业绩高低，他认为这些长期平均业绩指标更加真实地反映了企业真正的盈利能力。投资者在投资过程中学习巴菲特，首先就要学习他在选择投资对象时，是如何评价企业赢利能力的。

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揭秘巴菲特炒股秘笈-巴菲特炒股就这一招

考察投资企业的内在价值你若能以低于企业内在价值的钱买进它的股份，并对它的管理充满信心，那你赚钱的时间便指日可待了。简而言之，价值投资就是在一家企业股票的市场价格相对于其内在价值有较大折扣时买入。在不同的时点，不同的投资者会有不同选择，据以计算的价值必然是“差之毫厘，谬以千里”。对于投资者来说，要确定公司的内在价值，首先要估计企业未来存续期间可能创造的总收益，然后，把它折算成现值。

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持有股票不等于永不出售

长期持有不等于永不出手长期持有，绝对不是永远持有。巴菲特之所以决心长期持股不动，关键在于他对长期投资更成功有着巨大的信心，而且这种信心建立在理性分析的基础上。巴菲特确实对很多股票长期持有，但并没有说无论什么股票、什么价位都要长期持有。巴菲特虽然秉承长期价值投资的理论，但是其一生中持有3年以上的股票也只有22只，以他数十年的投资生涯来计算，平均两年半时间才会选出一只值得持有3年以上的股票。

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巴菲特炒股：先保本、后获利，投资第一原则

投资的第一原则：先保本，后获利第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前两条。——沃伦·巴菲特巴菲特的独门匠法投资至少要先保住本金，然后再来追求获利，是巴菲特一贯坚持的态度。巴菲特的成功启迪在投资市场上，也许投资者认为自己很聪明，可以和市场抗衡，可以做任何投资，并且获利很多。成功的投资者必须始终记住巴菲特的第一条投资法则：永远不要赔钱。

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巴菲特股票分析法-巴菲特炒股就这一招

对企业的“基本面”进行透彻分析每一位价值投资者选择股票前要做的就是对公司的基本面进行分析。巴菲特认为，他的基本经验是对企业“基本面”进行透彻分析，而非对“消息面”的巧妙利用。他总是集中精力尽可能多地了解企业的“基本面”因素。在“基本面”分析中，最重要的考查指标就是企业的赢利能力。而作为大机构，其投资决策人通常要经过详细的“基本面”分析以后才会买入某只个股的大量股票。

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巴菲特炒股招数：绝对不赔钱

“不赔钱”是炒股的安全基准线“安全边际”从两个方面协助你的投资，首先是缓冲可能的价格风险；其次是可获得相对高的权益报酬率。直到今天，这种观念仍被很多投资者视为炒股的安全基准线。格雷厄姆认为，“安全边际”是价值投资理念的核心。基于“安全边际”的价值投资策略是指投资者通过企业内在价值的估算，比较其内在价值与企业股票价格之间的差价，当两者之间的差价达到安全边际时，可选择该企业股票进行投资。

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揭秘巴菲特成功秘诀-巴菲特炒股就这一招

前言巴菲特为什么那样“牛”当今世界，可谓富豪云集，然而，凭借股市投资而成为世界顶级富豪的，唯有沃伦·巴菲特一人。初涉江湖，巴菲特便懂得“借鸡生蛋”，可谓出手不凡。这是巴菲特收益率最高，也是持股期限最长的一只股票。综观巴菲特纵横股市的一些“大手笔”。巴菲特认为，价值投资给所有投资者提供了唯一走向成功的机会。通过对多年投资经验的总结，巴菲特对“价值投资”给出了自己的看法。

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巴菲特炒股：下大赌注赚取高收益

在应用中最关键的环节是估计赢的概率及决策集中投资的比例，其秘诀就是在赢的概率最高时下大赌注。巴菲特形象地把集中投资比喻为“当成功概率最高时下大赌注”。巴菲特向来注重分析股票的赢利概率，并毫不吝啬地对赢利概率高的股票下大赌注。巴菲特的成功启迪有效地利用概率，使巴菲特和他的伯克希尔公司获得了巨大的收益，从中也说明了一个问题，对于赢利概率比较高的投资项目应下大赌注。

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企业商誉：巴菲特炒股秘籍

重视企业的无形资产：商誉在你买入一家企业的时候，经济商誉是不断施惠的礼物。——沃伦·巴菲特巴菲特的独门匠法重视企业的商誉是巴菲特的又一个投资技巧。巴菲特指出，股票投资，要想获得成功，就必须重视企业的商誉。例如，在1972年，喜诗糖果公司拥有800万美元的有形资产。按照巴菲特的解释，喜诗糖果公司之所以能够有这么好的业绩，是因为它享有提供优良糖果以及服务的好商誉。

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巴菲特炒股：精准抓住股票卖出时机

卖出股票一定要把握住时机当人们对一些大环境时间的忧虑达到最高点的时候，事实上也就是我们该做交易的时候。巴菲特以前对于何时卖出股票，都是效法恩师格雷厄姆的。中石油是巴菲特确认为价格被市场严重高估的股票之一，但是巴菲特在购买中石油的时候，也是非常谨慎的。巴菲特的成功启迪对于所有投资者来说把握正确的退出时机是能否成功的关

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长期投资必备：寻找持续获利的对象

长期投资的对象应具有持续的获利能力我们的标准不应是追求短期的账面盈利最大化，而应该长期的净资产值最大化。巴菲特在买入股票时，判断持有还是卖出的唯一标准是企业是否具有持续获利能力，而不仅仅是其价格上涨或者下跌。无可否认，就长期而言，投资决策的计分板还是股票市值，但股价将取决于企业未来的获利能力。

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