第四节　持有至到期投资

一、持有至到期投资概述

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资：（1）在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产。（2）在初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产。（3）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。

如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。

存在下列情况的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：（1）持有该金融资产的期限不确定。（2）发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。（3）金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。（4）其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。

存在下列情况的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：（1）没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。（2）受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。（3）其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。

如果企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产。但是，遇到下列情况可以除外：

1.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（通常掌握在到期前3个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。

2.根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。

3.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。此种情况主要包括：

（1）因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售。

（2）因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售。

（3）因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售。

（4）因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售。

（5）因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。

［例2-3］20×6年1月，某银行支付9 000 000美元从市场上以折价方式购入一批美国甲航空公司发行的三年期固定利率债券，票面年利率5.5%，债券面值为10 000 000美元。该银行将其划分为持有至到期投资。

20×7年初，美国航空行业受燃油价格上涨、劳资纠纷、成本攀升等诸多因素影响，盈利能力明显减弱，甲航空公司所发行债券的二级市场价格严重下滑。为此，国际公认的评级公司将甲航空公司的长期信贷等级从Baa2下调至Baa3，认为甲航空公司的清偿能力较弱，风险越来越大，对经营环境和其他内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。

综合考虑上述因素，该银行认为，尽管所持有的甲航空公司债券剩余期限较短，但由于其未来表现存在相当大的不确定性，继续持有这些债券会有较大的信用风险。为此，该银行于20×6年8月将该持有至到期债券按低于面值的价格出售。

本例中，该银行出售所持有的甲航空公司债券主要是由于其本身无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，因而不会影响到其对其他持有至到期投资的分类。

［例2-4］A公司和B公司是非同一控制下的两家公司。20×7年1月，A公司采用控股合并方式合并了B公司，A公司的管理层也因此做了调整。A公司的新管理层认为，B公司的某些持有至到期债券时间过长，合并完成后再将其划分为持有至到期投资不合理。为此，在购买日编制的合并资产负债表内，A公司决定将这部分持有至到期债券重分类为可供出售金融资产。根据企业会计准则，A公司在合并日资产负债表内进行这种重分类没有违背划分为持有至到期投资所要求的“有明确意图和能力”。

A公司如果因为要合并B公司而将其自身的持有至到期投资的较大部分予以出售，在这种情况下，A公司则违背了划分为持有至到期投资所要求的“有明确意图和能力”。

二、持有至到期投资的会计处理

持有至到期投资的会计处理，着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”，未到期前通常不会出售或重分类。因此，持有至到期投资的会计处理主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认，以及将其处置时损益的处理。

相关的账务处理如下：

1.企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。

2.资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。

持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。(www.daowen.com)

3.出售持有至到期投资，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。

［例2-5］20×0年1月1日，甲公司支付价款1 000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期公司债券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。假定不考虑所得税、减值损失等因素。

计算实际利率r：

59×（1+r）^-1+59×（1+r）^-2+59×（1+r）^-3+59×（1+ r）^-4+（59+1 250）×（1+r）^-5=1 000元，由此得出r=10%。

单位：元

注：上述计算过程中出现小数的，四舍五入至个位。

根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：

（1）20×0年1月1日，购入债券：

（2）20×0年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

（3）20×1年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

（4）20×2年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

（5）20×3年12月31日，确认实际利息、收到票面利息等：

（6）20×4年12月31日，确认实际利息、收到票面利息和本金等：

假定甲公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。此时，甲公司所购买债券的实际利率r计算如下：

（59+59+59+59+59+1 250）×（1+r）^-5=1 000，由此得出r≈9.05%。

据此，调整上述表中相关数据后如下：

单位：元

注：标*数字考虑了计算过程中出现的尾差2.85元。

根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：

（1）20×0年1月1日，购入债券：

（2）20×0年12月31日，确认实际利息收入：

（3）20×1年12月31日，确认实际利息收入：

（4）20×2年12月31日，确认实际利息收入：

（5）20×3年12月31日，确认实际利息收入：

（6）20×4年12月31日，确认实际利息收入，收到本金和名义利息等：