第三节　长期投资的核算

一、长期投资及其分类

我国《旅游、饮食服务企业财务制度》规定，长期投资是指企业购入的不准备随时变现、持有时间超过一年的有价证券以及超过一年的其他投资。长期投资按其投资对象不同，又可分为长期股权投资和长期债权投资。

（一）长期股权投资

股票是股份有限公司发行的一种有价证券，是证明股东持有公司股份的法律凭证。股票投资是指企业以购买股票的方式进行的对外投资。企业购买股票后即成为公司股东，拥有股权。企业一经购入股票不允许退股、只能在证券市场上出售或转让，以收回资金。作为股东可以享受股利回报以及日后股票升值带来的好处，同时，股票投资又是一种风险投资，若股份公司经营不善，出现亏损，甚至破产倒闭，企业股东不仅无红利可分，而且有可能失去入股的本金。故股票投资具有高回报且高风险的特点。

（二）长期债权投资

长期债权投资是指企业购买债券形成的投资。按照债券发行者的不同，企业购买的债券包括国家债券、企业债券和金融债券等。企业购买债券后，即成为债权人，可以享受定期收取债券利息，到期收回本金的权利，但不允许提前向发行债券的企业索回投资。若企业确需资金时，可在证券市场上转让所持有的债券。作为一种风险投资，如果发行债券的企业破产、倒闭，投资者也有收不回投资的可能，但是，在被投资企业破产清算、剩余财产分配时，债权人列在所有者之前，且债券投资者一般不承担其他连带经济责任。

二、长期股权投资的核算

（一）长期股权投资的账户设置

为了核算和监督旅游企业的长期股权投资，需要设置“长期股权投资”账户。该账户属资产类账户，借方登记企业实际发生的长期股权投资的增加数额，贷方登记企业转让或出售所持股票的数额，期末借方余额反映企业实有长期股权投资的数额。

（二）长期股权投资的账务处理

根据现行会计制度规定，长期股权投资的核算方式应视投资者占被投资企业所有者权益比例的多少来决定。当投资方占被投资企业有表决权资本总额的20%或20%以上，或者虽不足20%但实际对被投资企业经营方针的制定有重大影响时，应采用权益法，否则应采用成本法进行核算。

1.长期股权投资按成本法核算

所谓成本法是指企业以实际投出的金额作为核算的依据，反映在“长期股权投资”账户账面上的价值是长期投资的历史成本。

采用成本法，长期投资一经入账，无论被投资企业的经营情况如何，也不管其是否盈利或亏损，作为投资方的长期投资金额均按取得股票时的成本记账，不作调整。

采用成本法对长期投资进行核算时，其基本方法如下：

（1）取得股票时的账务处理。

当投资者以现金、银行存款等货币资金购入股票时，应按实际支付的金额入账。作会计分录如下：

借：长期股权投资—股票投资　　　　　　×××

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　×××

当投资者以固定资产、无形资产等折价入股时，应按照具体资产评估价或协议价作为长期股权投资的成本记入有关账户。

（2）企业收到发放的股利时，作会计分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　×××

　　贷：投资收益—长期股权投资　　　　　×××

上述成本法核算简单明了，将投资方与被投资方作为独立法人反映二者的经济关系，符合会计制度的有关规定，但此种核算方法无法反映被投资企业中属于本企业权益的份额。

2.长期股权投资按权益法核算

所谓权益法是指投资企业“长期股权投资”账户所反映的投资额，要随着接受投资企业的盈亏，按照投资企业投资额占被投资企业所有者权益（实收资本或股本）的比例相应地增加或减少，以调整投资企业“长期股权投资”账户账面金额保持与被投企业所有者权益之间比例关系的核算方法。

在采用权益法进行核算时，“长期股权投资”账户下应再设置“投资成本”、“损益调整”、“股权投资差额”等明细账户进行明细核算。其基本方法如下：

（1）当企业进行长期股权投资时，按实际购买股票的成本记账。

（2）在会计期末，根据被投资企业财务报表上的盈利或亏损数额，企业按照其占被投资企业所有者权益（实收股本）的比例调整“长期股权投资”账户金额。

（3）当企业收到被投资企业发放的股利时，借记“银行存款”账户，贷记“长期股权投资”账户。

例6.宏达旅游公司2002年初以每股20元的价格购入A公司发行的普通股票10000股，占A公司有表决权资本总额的25%。另外，支付总价7‰的有关税费。上述款项已用银行存款支付。

当企业购入股票时，作会计分录如下：

借：长期股权投资—股票投资　　　　　　201400

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　201400

当年末企业根据A公司12月31日财务报表反映全年净收益224000元，按企业所占25%的持股比例，应取得投资收益56000元。作会计分录如下：

借：长期股权投资—股票投资　　　　　　56000

　　贷：投资收益—A公司股票投资　　　　56000

当企业实际收到A公司发放股利时，应根据相关凭证入账。作会计分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　56000

　　贷：长期股权投资—股票投资　　　　　56000

采用权益法进行核算，投资企业账面上能充分反映投资企业与被投资企业的经济联系，这样就为投资企业进行投资决策提供了较为全面、详实的会计核算资料。

三、长期债权投资的核算

（一）账户设置

为了核算和监督旅游企业实际发生的长期债权投资，应当设置“长期债权投资”账户。该账户属资产类账户，主要用来核算旅游企业购入的一年以上不能变现或不准备随时变现的债券和其他债权投资，其借方登记实际增加的长期债权投资数额，贷方登记企业转让或出售债券收回投资的数额，期末借方余额反映企业实有长期债权投资的数额。

（二）长期债权投资的账务处理方法

1.面值购入债券的核算

当企业购入面值发行的债券时，按所购入债券面值金额借记“长期债权投资—债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。对于支付给经纪人的佣金、手续费等附加费用，借记“财务费用”账户，作为当期损益处理。(www.daowen.com)

例7.长城旅游公司2000年初以面值购入B公司发行的5年期债券50000元，年利率为10%，同时，支付给经纪人佣金及手续费等附加费用350元。作会计分录如下：

借：长期债权投资—B债券投资　　　　　　50000

　　财务费用　　　　　　　　　　　　 　350

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　50 350

每年年末，企业按权责发生制原则计算企业当年应得利息为（全年）：

50000×10%＝5000（元）

作会计分录如下：

借：长期债权投资—B债券投资—应计利息　5000

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　5000

若企业购入债券的时间不是债券发行日，那么在购入债券时，除了支付债券面值外，还应支付发行日至购买日这段时间的利息。

例8.长城旅游公司2000年9月1日购入B公司2000年3月1日发行的5年期债券，债券面值50000元，年利息为10%，到期一次还本付息。同时，支付经纪人佣金、手续费等附加费用350元。

购买债券至债券发行日应计利息为：

50000×10%×（180÷360）＝2 500（元）

根据上述资料，编制会计分录如下：

借：长期债权投资—B债券投资　　　　　　　50000

　　长期债权投资—B债券投资—应计利息　　　2 500

　　财务费用　　　　　　　　　　　　　　　350

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　52 850

2.溢价或折价购入债券的核算

企业以高于或低于债券面值的价格购入债券，通常称其为溢价或折价购入。当企业溢价或折价购入债券时，应按实际支付金额借记“长期债权投资—债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。

企业长期投资债券到期收回本金时，其账面价值应为债券本金（即面值）。在到期一次还本付息条件下，则为债券面值和应收取的利息。因此，当企业溢价或折价购入债券时，其溢价或折价部分的金额应在债券持有时间内全部摊销完毕。

溢价或折价金额的摊销分为直线摊销法和实际利率摊销法两种。

直线摊销法是指将购入债券时的溢价或折价金额，按债券偿还期限平均分摊。

实际利率法是指债券投资的每期应计利息收入等于债券每期期初账面价值乘以实际利率。

按照我国现行《旅游、饮食服务企业财务制度》的规定，企业购入的债券溢价或折价金额应在债券持有期内分期平均摊销，即采用直线法摊销。采用直线摊销法的计算公式为：

例9.长城旅游公司2000年1月1日以51000元的价格溢价购入B公司同日发行的5年期债券。该债券面值为50000元，票面年利率为10%，每年年终付息一次，到期一次还本。款项已通过银行存款支付。

当企业购入债券时，作会计分录如下：

借：长期债权投资—B债券投资—面值　　　50000

　　长期债权投资—B债券投资—溢价　　　1000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　51000

当年终收到B公司发放的利息5000元时，按直线摊销法，每期应分摊的溢价为：

1000÷5＝200（元）

作会计分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　5000

　　贷：长期债权投资—B债券投资—溢价　　200

投资收益4800

在以后每年年终收到对方利息时，均应对溢价金额进行摊销，作同上会计分录。当5年到期时，溢价金额1000元全部分摊完毕，长期债权投资账面价值为该债券的本金50000元。

例10.长城旅游公司2000年1月1日以48000元的价格折价购入C公司同日发行的5年期债券。该债券面值为50000元，票面年利率为10%，每年年终付息一次，到期一次还本，款项用银行存款支付。

当企业购入债券时，作会计分录如下：

借：长期债权投资—C债券投资—面值　　　50000

　　贷：长期债权投资—C债券投资—折价　　2000

银行存款48000

当年终收到C公司发放的利息时，对利息和债券折价金额一并进行处理〔其中，每年应摊销的折价为：2000÷5＝400（元）〕，作会计分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　5000

　　长期债权投资—C债券投资—折价　　　400

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　5400

以后各年年终收到发放的利息时，均应对折价金额进行类似会计处理。第5年年终同时收回债券本金。