近代农村内生金融的主要组织——农村信用社得以产生的重要条件是外部资金的支持。金融中介的运行需要一定的成本，也就是人们常说的金融中介产生的“门槛效应”。只有当人均收入达到能够分担金融中介运行成本的水平时，人们才会产生利用金融体系的需求，金融中介才会出现。近代的中国农村遇到了前所未有的经济危机，农民生活极度贫困，无力分摊农村信用社的成本，创建农村信用社的想法无异于空谈。在20世纪30年代的“商资归农”浪潮及后来南京国民政府倡导的合作运动中，拥有金融资源的商业银行和政府相继拿出资金，承担了农村信用社的创办成本，并未消极等待农村人均收入达到金融中介出现的“门槛”，从而改变了农村信用社的难产状况，大批农村信用社得以建立。处于近代农村的境况，也只有银行与政府的资金投入在先，农户的存款才会跟随投入，农村信用社才能设立。

农村信用社成立之后，如何将其培育为能有效地与本土文化相融合、自我生长的内生金融组织，成为社会各界关注的又一问题。不少有识之士都认为尽管农村信用社依托外部资金建立，但它不是银行的“附庸机关”，“尤须避免‘机关官化’”^[19]，应培养它本身的力量。金融组织存在的前提即能提供某种满足社会需求的金融产品。近代农村信用社亦有其存在的现实基础。如近代学者所说：“流通农村金融，压低农村借贷利率，为中小农民所最需要，信用合作社即随这种需要而数量激增。信用合作社的主要目的是要求农村金融的自给自足。”“农村信用合作社有两个特质：一是吸收平民小额存款为之生息；一是把吸收平民的小额存款仍放给平民。”^[20]

那么如何使农村信用社发挥其应有的功能，实现自我成长？这就有赖于农村信用社的有效组织和运转。农村信用社虽然多是银行和政府出资建立，但“银行对农民信用不熟识”^[21]，政府无力过问全国各地合作社的具体事务，合作社业务的有效开展还是有赖于它的自我组织。农村信用社在近代中国完全是舶来品，要使这么一种新的组织形式被接受和采用，个人之间就需要经过讨价还价的谈判并达成一致的意见，需要领军人物花时间和精力去组织、谈判并得到团体的一致性意见。因此，农村内生金融的成长不但取决于领导者的品格及能力，也受制于成员的素养。有近代人士曾谈到中国乡村合作社，普遍有下列诸缺点：①社员只知合作社系借钱之场所，不知合作之真意；②人才缺乏，社务杂乱；③资金不足；④农民完全利于被动地位。^[22]我们不妨从影响农村信用社社员及其管理者的几方面因素入手，考察农村内生金融建设效果不佳的原因。(www.daowen.com)

近代就有学者谈到：“过去合作社未能收到实际成效的原因：一是由于农村经济之衰落；二是由于农民智识之浅陋；三是在于合作指导人员之缺少——时间精力有限，宣传指导难周，故一社之设立，如不得外界资金之援助，则业务即告停顿。”^[23]还有学者认为合作社未能充分表现它的效能，“推其主因，不外基础不稳，人才缺乏，资金短少，不善经营，不能团结等五项。”^[24]本书认为经济状况、文化背景、银行贷款、合作指导和政策导向都是影响农村内生金融发展的因素，以下试从这几个方面分别考察农村内生金融建设效果不佳的原因。