风险管理除具备风险意识外，重点在风险因素分析。风险因素分析可以采取结构化分析方法，即由总体到细节、由宏观到微观，层层分解。通常可以从以下几个角度进行分析。

2.2.1 按项目系统要素进行分析

2.2.1.1 项目环境要素风险

按照前面系统环境分析的基本思路，分析各环境要素可能存在的不确定性和变化，它常常是其他风险的原因，它的分析可以与环境调查相对应，所以环境系统结构的建立和环境调查对风险分析是有很大帮助的。从这个角度，最常见的风险因素有以下几方面。

（1）政治风险。例如政局的不稳定性，战争状态、动乱、政变的可能性，国家的对外关系，政府信用和政府廉洁程度，政策及政策的稳定性，经济的开放程度或排外性，国有化的可能性，国内的民族矛盾，保护主义倾向等。

（2）法律风险。如法律不健全，有法不依、执法不严，相关法律内容的变化，法律对项目的干预；人们可能对相关法律未能全面、正确理解，工程中可能有触犯法律的行为等。

（3）经济风险。国家经济政策的变化，产业结构的调整，银根紧缩，项目的产品的市场变化；项目的工程承包市场、材料供应市场、劳动力市场的变动，工资的提高，物价上涨，通货膨胀速度加快，原材料进口价格和外汇汇率的变化等。

（4）自然条件。如地震、风暴、特殊的未预测到的地质条件如泥石流、河塘、垃圾场、流砂、泉眼等，反常的恶劣的雨、雪天气，河道汛期行洪或干旱天气下游用水，冰冻天气，恶劣的现场条件，周边存在对项目的干扰源，工程项目的建设可能造成对自然环境的破坏，不良的运输条件可能造成供应的中断。

（5）社会风险。包括宗教信仰的影响和冲击、社会治安的稳定性、社会的禁忌、劳动者的文化素质、社会风气等。在我国目前形势下，尤其应重视社会因素带来的风险。这种风险有时是可以在项目的投标阶段预测到的，那就可以在报价时考虑其影响。而有时是不容易了解到的，特别是外地的施工企业，所以施工企业在外地承包工程，对这方面需要特别注意。

2.2.1.2 项目的行为主体产生的风险

项目的行为主体产生的风险是从项目组织角度进行分析的。

（1）业主和投资者。例如：业主的支付能力差，企业的经营状况恶化，资信不好，企业倒闭，撤走资金，或改变投资方向，改变项目目标；业主违约、苛求、刁难、随便改变主意，但又不赔偿，错误的行为和指令，非程序地干预工程；业主不能完成他的合同责任，如不及时供应他负责的设备、材料，不及时交付场地，不及时支付工程款。

（2）承包商。例如技术能力和管理能力不足，没有适合的技术专家和项目经理，不能积极地履行合同，由于管理和技术方面的失误，造成工程中断；施工企业总体管理能力差，没有得力的措施来保证进度、安全和质量要求；财务恶化，无力采购和支付工资，企业处于破产境地；工作人员罢工、抗议或软抵抗；错误理解业主意图和招标文件，方案错误，报价失误，计划失误；设计单位设计错误，工程技术系统之间不协调、设计文件不完备、不能及时交付图纸，或无力完成设计工作。

应当注意的是，对承包商而言，项目如有分包，一定要注意分包商的信誉和履约能力差带来的风险，注意分包商工人工资兑现问题和其项目管理中的债务问题，如处理不好，分包商赖账，给工人发工资和还债责任最终会落到承包商身上。这种事情近几年时有发生，要特别需要注意。

（3）项目管理者（如监理工程师）。例如项目管理者的管理能力、组织能力、工作热情和积极性、职业道德、公正性差；他的管理风格、文化偏见导致他不正确地执行合同，在项目管理中提苛刻要求；在工程中起草错误的招标文件、合同条件，下达错误的指令；滥用职权，其权限只有项目的过程管理，业主没有给其变更费用的权利，导致增加的费用业主不予承认。

（4）其他方面。例如中介人的资信、可靠性差；政府机关工作人员、城市公共供应部门（如水、电等部门）的干预、苛求和个人需求；项目周边或涉及到的居民或单位的干预、抗议或苛刻的要求等。

2.2.2 按风险对目标的影响分析

这是按照项目目标系统的结构进行分析的，是风险作用的结果。由于上层系统的情况和问题存在不确定性，目标的建立是基于对当时情况和对将来的预测之上，则会有许多风险。

（1）工期风险。即造成局部的（工程活动、分项工程）或整个工程的工期延长，不能及时投入使用。

（2）费用风险。包括：财务风险、成本超支、投资追加、报价风险、收入减少、投资回收期延长或无法收回、回报率降低。在报价风险中，尤其注意外部因素造成的成本增加问题，这是目前项目报价风险的一个重要因素，另外要注意对业主未指明项目界线的不同责任区分问题。

（3）质量风险。包括材料、工艺、工程不能通过验收、工程试生产不合格、经过评价工程质量未达标准。

（4）生产能力风险。项目建成后达不到设计生产能力，可能是由于设计、设备问题，或生产用原材料、能源、水、电供应问题。(www.daowen.com)

（5）市场风险。工程建成后产品未达到预期的市场份额，销售不足，没有销路，没有竞争力。

（6）信誉风险。即造成对企业形象、职业责任、企业信誉的损害。

（7）人身伤亡、安全、健康以及工程或设备的损坏。

（8）法律责任。即可能被起诉或承担相应法律的或合同的处罚。

2.2.3 按管理的过程和要素分析

这里包括极其复杂的内容，常常是分析责任的依据。

（1）高层战略风险，如指导方针、战略思想可能有错误而造成项目目标设计错误。

（2）环境调查和预测的风险。

（3）决策风险，如错误的选择、错误的投标决策、报价等。

（4）项目策划风险。

（5）技术设计风险。

（6）计划风险，包括对目标（任务书、合同、招标文件）理解错误，合同条款不准确、不严密、错误、二义性，过于苛刻的单方面的约束性的、不完备的条款，方案错误、报价（预算）错误、施工组织措施错误。

（7）实施控制中的风险。

1）合同风险。合同未履行，合同伙伴争执，责任不明，产生索赔要求。

2）供应风险。如供应拖延、供应商不履行合同、运输中的损坏以及在工地上的损失。

3）新技术新工艺风险。这种风险问题在实际项目管理中是比较常见的。由于施工队伍的社会化、建筑业的市场化以及工程项目求新求变求异的要求，加之工程技术发展迅速，现在施工技术、设计理念变化很大，没干过的工程、没接触过的结构、没见过的施工工艺很常见，在施工企业承接的工程项目中，很多对本企业来说是第一次，关键是要正确对待，既要有面对风险的勇气，又要有科学的态度和方法。

4）由于分包太多，造成计划的执行和调整、实施控制的困难。

5）安全因素的风险。国务院目前颁布了《生产安全事故报告调查处理条例》，说明国家对安全问题越来越重视。现代水利工程项目具有投资大、工期长，多为露天作业、高空作业或深坑作业，作业环境和条件较差，是水利工程项目安全事故多发的一个重要原因。同时还有体制的、社会的多方面原因：多元化投资开发，社会管理职能薄弱；安全管理、安全教育、安全技术培训和事故应急管理等方面存在严重不足，安全责任制度没有做到层层落实，安全管理出现缺位；漠视《中华人民共和国安全生产法》的现象仍然比较普遍。

许多血的教训告诉我们：安全问题已成为施工企业重要的风险因素之一，必须认真严肃的加以对待。据水利部水利工程建设质量与安全事故月报统计，2006年共发生安全生产事故24起，安全形势不容乐观。水电工程是建设者们用血汗甚至生命浇筑出来的比喻一点也不过分，水电工程一直未能远离伤亡的阴影。

在我国构建和谐社会的今天，在把人的健康权、生命权放在首位和贯彻以人为本的管理理念的新形势下，安全问题已成为施工企业的重要风险源。安全事故的发生，会给施工企业带来严重的甚至是致命的打击，轻的会造成一定的经济损失，或者影响企业的市场准入，而严重的会被吊销营业执照。所以，施工企业一定要重视安全问题。在项目实施时，要注意两点：一是在制定安全措施时，在安全分析及具体对策的制定时，要走群众路线，要经过各级管理层特别是现场基层的一线操作人员的反复讨论，这样既能确保安全措施的可行性，又可通过这个过程学习安全知识，提高安全意识；二是对涉及到人身安全事故处理，要积极主动做事故对象及其家属的思想工作，在政策允许的范围内尽最大努力做好善后工作，争取一个好的结果，给项目管理争取一个好的环境。

6）工程管理失误。在风险因素列出后，可以采用系统分析的方法进行归纳整理，即分类、分项、分目，建立项目风险的结构体系，并列出相应的结构表，作为后面风险评价和落实风险责任的依据。风险确定时应充分利用过去项目的经验和历史资料。