中央银行要综合法律、经济、行政、调整利率、信号宣示等手段对外汇市场进行调控，目标是维持外汇市场的秩序、保持汇率的相对稳定和汇率的合理水平。我国可考虑设立外汇平准基金，通过平准基金的运用，将中央银行稳定汇率与管理外汇储备的两种职能相对分离开来。考虑到我国国情和加入WTO后市场的变化，要建立一个依托银行、市场、非银行金融机构及各类资金清算机构为对象的全方位的外汇风险监测预警系统，中央银行监测所有发生的外汇交易情况，使外汇资金流向无所遁形，以方便中央银行和外汇管理当局综合分析和判断外汇形势，做出正确决策。

随着对外开放的不断推进，金融衍生工具大量出现并进入我国，其带来的不确定因素迅速增加。这些金融衍生工具具有极强的融资隐蔽性和市场风险，使我国外汇管理难度大大加大，也对我国的外汇管理提出了新的挑战。在这种背景下，必须切实加强外汇管理：一是加强经常项目的管理，严厉打击各种骗汇、逃汇、套汇行为，严禁非法外汇交易；二是加强资本项目管理，进一步完善有关管理法规，严格资本项目外汇结售汇，防止扩大外资本币化，影响人民币货币供给；三是加强外债口径管理，根据东南亚危机后，国际货币基金组织按谨慎原则提出的口径，逐步改进外债规模统计；四是加强对外汇指定银行的监督管理，提高外汇指定银行执行外汇管理政策的意识和能力，发挥柜台监督的职能和作用；同时我国要加强与世界其他国家特别是发达国家中央银行的联系，学习借鉴其干预外汇市场的经验，联手建立干预外汇市场波动机制，共同干预可能出现的外汇市场波动，防范和化解外汇风险。(www.daowen.com)