1949年10月1日，中华人民共和国成立。宿迁人民在党的领导下，实行民主改革，完成社会主义革命，推进社会主义建设，为改变极端贫困的面貌，矢志不渝，艰辛探索。

新中国成立伊始，宿迁就开展了波澜壮阔的治水斗争。1949年至1950年的“导沂”工程，宿迁县先后出动民工20多万人，占全县总人口的三分之一以上。新沂河的开通和骆马湖临时水库的兴建，让数百年来洪水频发、田庐漂没的悲惨情景一去不返。1957年至1958年的“宿迁大控制”工程，建成了骆马湖常年水库，进一步提高了抗御水旱灾害的能力，为宿迁改变生产条件、改革耕作制度奠定了基础。

为了建设高产稳产的农业，从20世纪50年代到20世纪70年代的30年间，持续进行以“河网化”为中心的农田水利基本建设。几代宿迁人年复一年地治水改土，推进“旱改水”，建设“水稻县”。仅县级以上的工程土方达到5亿多立方米（县级以下的田间配套工程土方更多）。水稻生产从无到有，历经波折，到20世纪70年代扩大到80多万亩（5.33万多公顷），占农田总面积的70%以上。粮食总产从五六十年代正常年份的10万多吨，增长到30多万吨；尤其是1970年至1973年，以水稻为主的粮食总产“四年四大步”，年均递增4.5万吨。1974年遭遇沂沭泗流域历史罕见的特大洪水，由于多年建设的水利工程充分发挥效用，大灾之年仍获得大丰收。在1975年的全国农业学大寨会议上，宿迁作为“发展速度第一”的“大寨县”介绍了经验，“淮北江南”誉满全国。(www.daowen.com)

在这30年里，宿迁的工业从无到有，在曲折中逐步发展。尤其是主要服务于农业的电力、机械、化工、建材等产业初具规模，食品、纺织等产业也陆续兴办。工业总产值（1980年不变价）从20世纪60年代后期的2000多万元，增长到20世纪70年代后期的2亿多元。

党的十一届三中全会以后，宿迁敢为人先，锐意进取，积极推进改革开放。在全面实行并不断完善农业联产承包责任制，实现粮食生产迅猛增长的同时，调整农村产业结构，走农副工综合发展之路。乡办、村办、户办、联户办“四轮齐转”的“耿车模式”，成为20世纪80年代与“温州模式”“苏南模式”并称的中国区域经济发展样板。