纺织企业财务分析主要以企业财务报告及相关资料为依据，具体包括资产负债表、利润表和现金流量表等财务资料。

（一）资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定时期的财务状况的报表，它静态地反映了企业目前所拥有的资产、目前所承担的负债及其所有者权益的数量及结构。基本原理为：资产=负债+所有者权益。资产按照流动性大小顺序排列，负债按偿债期长短顺序排列，所有者权益按稳定性排列。

1.资产负债表提供的信息

（1）通过编制资产负债表，可以反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一特定时期所拥有的经济资源及其分配状况，经营者可以分析企业资产是否分布合理。

（2）通过编制资产负债表，可以反映企业某一特定时期的负债总额及其结构，分析公司目前与未来需要支付的债务数额，投资者和债权人可以据此分析所面临的财务风险。

（3）通过编制资产负债表，可以反映出企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业资产总额中所占的份额，分析企业资本结构的合理性。

（4）通过编制资产负债表，可以帮助报表使用者全面了解企业财务状况，分析企业的债务偿还能力，从而为未来的经济决策提供参考信息。

（5）通过对前后资产负债表的对比分析，可以了解企业资本结构及其变化趋势，掌握财务状况的变化。

2.资产负债表的阅读　资产负债表是反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。可以帮助外部使用者对资产的流动性、资金的灵活性和经营能力进行评价。它与企业基本活动的关系见表12－3。

表12－3　资产负债表与企业的基本活动关系

（1）资产。是指由于企业过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。按照流动性强弱以及变现速度的快慢排列，可以将资产分为流动资产和非流动资产两大类。

流动资产是指可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收及预付款项、应收票据、存货、长期待摊费用等，是企业经营的“王牌军”。非流动资产主要包括持有至到期投资、投资性房地产、生物资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用等项目。

例12－1　××纺织企业在2011年12月31日共有资产8 400万元，其中流动资产3 050万元，非流动资产5 350万元。在2012年12月31日共有资产10 000万元，其中流动资产3 500万元，非流动资产6 500万元。

（2）负债。负债是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债按照求偿权可以分为流动负债与非流动负债。

流动负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费、应付职工薪酬等项目。非流动负债包括长期债券、长期借款、长期应付款等项目。

（3）所有者权益。所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益，又称为股东权益。所有者权益的来源包括所有者投入的资产、直接计入所有者权益的得利和损失、留存收益等。所有者权益可以分为实收资本、资本公积、留存收益（盈余公积和未分配利润）等部分。

例12－2　由导入案例可看出，××纺织企业在2011年12月31日负债和所有者权益总和为8 400万元（即2011年期初余额），与资产总额相等。其中，负债总额4 000万元，所有者权益总额为4 400万元。在负债中，流动负债有1 100万元，非流动负债有2 900万元。

××纺织企业在2012年12月31日负债和所有者权益总和为10 000万元，与资产总额相等。其中，负债总额5 300万元，所有者权益总额为4 700万元。在负债中，流动负债有1 500万元，非流动负债有3 800万元。

（二）利润表

利润表是反映企业一定时期内的经营活动成果的财务报表，理论依据为：收入－费用=损益。它动态地反映了企业本期营业收入的实现情况、成本和费用控制情况及利润实现情况；报表内项目按收入、成本、费用、利润排列。

1.利润表提供的信息　利润表的列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源与构成，有助于使用者判断净利润及其风险，有助于使用者预测净利润的持续性，从而做出正确的决策。

通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况，如实现的营业收入、投资收益、营业收入等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，如耗费的营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、财务费用等；可以反映企业生产经营的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值的情况。根据利润表提供的信息，可以评价一个企业的经营管理效率和成果，分析企业未来的经营状况、获利能力及潜力，了解企业未来一定时期内的营利趋势。

2.利润表的阅读

利润表主要反映以下几方面的内容。(www.daowen.com)

（1）营业收入。它由主营业务收入和其他业务收入组成。

（2）营业利润。营业收入减去营业成本（包括主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

（3）利润总额。营业利润加上营业外收入，减去营业外支出，即为利润总额。

①净利润。利润总额减去所得税费用即为净利润。

②每股收益。普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息，包括基本每股收益和稀释每股收益两项指标。

此外，为了使报表使用者通过比较不同期间利润的实现情况，判断企业经营成果的未来发展趋势，企业需要提供比较利润表，利润表内就各项目分“本期金额”和“上期金额”两栏分别填列。

例12－3　在2012年，××纺织企业共取得营业收入15 100万元，扣除营业成本、营业税金及附加、各项期间费用以及资产减值损失，并对投资收益进行调整后，共获得营业利润1 050万元。再经过营业外收支的调节以后，利润总额为1 000万元。当期应向国家缴纳所得税320万元，余得净利润680万元。基本每股收益为0.014元。

而在2011年，营业收入为14 430万元，营业利润1 115万元，利润总额为1 175万元。当期应向国家缴纳所得税375万元，余得净利润800万元。基本每股收益为0.02元。

可以看出，2012年企业的各项收入利润较去年都有下降，为国家所贡献的税收也有减少。每股收益降低了0.006元。

（三）现金流量表

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，它反映企业一定时期现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力，反映企业现金流量的过程及其原因。理论依据为：现金净流量=现金流入－现金流出。现金流量表为动态报表，也为期间性报表。

现行现金流量表是按业务活动对现金流量进行排列的。企业的业务活动基本上都可以归为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。

1.现金流量表提供的信息　在资产负债表和利润表已经反映企业财务状况的经营成果信息的基础上，现金流量表进一步说明企业进出的整体情况和财务状况的变动信息。以便于企业的投资者、债权人和其他的财务报表使用者，了解企业是如何运用经济资源创造现金流量的能力，运用资金产生现金流量的能力以及筹资获得现金流量的能力，从而评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，准确预测企业未来的现金流量，分析企业收益质量及影响现金流量的因素。

2.现金流量表的阅读

（1）经营活动现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，如销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、经营性租赁、支付工资、支付管理费用、缴纳各种税款等。

经营活动现金流入包括销售商品及提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动的现金流出包括购买商品及接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的相关税费、支付的其他与经营活动有关的现金。

（2）投资活动的现金流量。投资活动的现金流入包括收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产和无形资产及其他长期资产收回的现金净额、收到的其他与投资活动有关的现金；投资活动的现金流出包括构建固定资产和无形资产以及其他长期资产支付的现金、投资所支付的现金、支付的其他与投资活动有关的现金。

（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动的现金流入包括吸收投资收到的现金、取得借款收到现金、收到的其他与筹资活动有关的现金；筹资活动的现金流出包括偿还债务支付的现金、分配股利或利润及偿付利息支付的现金、支付的其他与筹资活动有关的现金。

（4）补充资料的披露内容。用间接法在现金流量表附注中披露，将利润调节为经营活动现金流量的信息，对于财务分析非常重要。如××纺织企业补充资料的披露内容见表12－4。

表12－4　××纺织企业补充资料的披露内容

续表

表12－4通过债权、债务变动，存货变动，应计及递延项目变动，与投资和筹资现金流量相关的收益和费用项目的计算，将净利润调节到经营活动的现金流量。净利润数额与所列各项目之和即为经营活动的现金流量。