建设工程项目投资巨大、工期长，从其筹划、设计、建造到竣工后投入使用，整个实施过程都存在着各种各样的风险。为了能够更全面地认识项目风险，并有针对性地进行管理，有必要将工程项目风险进行分类。建设工程的风险可以从不同的角度、根据不同的标准分类，在此主要按照损害对象以及工程项目风险后果承担者两个角度来划分。

1.按建设工程风险造成损失的对象划分

建设工程风险可分为实物资产风险、金融资产风险、法律责任风险和人力资本风险，其具体形式如图1-2所示。

图1-2　建设工程风险按照损害对象分类

2.按工程风险后果承担者划分

按工程风险的参与者，可将工程风险分为业主方或投资方(一般以业主方表示)风险、担保人风险、担保方风险、咨询或监理单位(一般以咨询单位表示)风险、承包商风险、供应商风险、政府风险等(图1-3)。

工程建设参与方都不可避免地面临着各种风险，而且随着建设工程规模和技术难度不断加大，风险程度日益提高。建设工程的风险，有些是参与建设的各方当事人所共有的，具有共性化；有些则是一方单独面临的，是不同当事人所特有的，具有个性化。下面将重点对业主方、承包方和工程咨询方经常遇到的风险分类，这样可以明确各自的风险来源，以便在风险管理中对风险进行识别、衡量和监控。

图1-3　工程项目风险的不同参与者

1)业主方风险

业主或投资方通常遇到的风险可归纳为7种类型，即不可抗力风险、技术风险、经济风险、管理风险、责任风险、政治法律风险和社会风险。

(1)不可抗力风险。该风险指因台风、洪水、地震、战争等造成投资损失的风险。

(2)技术风险。该风险指因选用的工艺、设备已过时，或者由于设计、施工单位的技术管理水平不高，造成对项目费用估算不准、建设工程出现质量缺陷或事件等的风险。

(3)经济风险。造成经济风险的原因如下：

①宏观形势不利。例如，投资环境恶劣、市场物价不正常上涨、通货膨胀幅度过大。任何经济活动都离不开宏观形势，在世界经济萧条的形势下很难有某一区域的微观形势不受丝毫影响。

②投资回收期长。有些工程属于长线工程，投资规模大，回收期长。虽然总利润可能比较高，但由于资金具有时间价值，加之外部环境多变，很可能因周期长而出现各种不测事件，从而导致难以达到预期利润。

③基础设施落后。公共基础设施的好坏对工程影响极大。交通落后、能源不足必然严重制约工程的正常进行，这些制约因素无疑会加大承包商的报价，相应增加的费用只能由业主或投资商承担。

④财务风险。如资金筹措无门、外资款因汇率发生不理想变化而造成损失的风险。

(4)管理风险。如由于缺乏经验和常识、合同条款不严谨、工期拖延、材料供应商履约不力或违约、指定分包商履约不力、监理工程师失职、承包商缺乏合作诚意、承包商履约不力或不履约、因施工现场协调和督导不力而出现工程质量事件和安全事件的风险。

(5)责任风险。如在工程项目的可行性研究阶段，往往会由于信息不完备导致建设项目的收益损失，形成决策失误的风险。

(6)政治法律风险。如政府产业政策或环保政策的变化导致项目多缴纳税款或追加投资，造成费用上涨的风险。(www.daowen.com)

(7)社会风险。如拆迁扰民，影响社会稳定，致使工程建设受到严重影响，从而造成工期延误，同时对企业形象造成负面影响。

2)承包商风险

(1)不可抗力风险。承包商的不可抗力风险大致与业主相同，包括台风、洪水、地震、战争等带来投资损失的风险。

(2)技术风险。承包商的技术风险主要体现于工程的技术和质量。任何工程都有严格的质量要求，不具备相应的专业技术是无法承揽工程的。技术的高低、质量的好坏对工程具有相当重要的影响。

(3)经济风险。如财务风险，就一个具体项目而言，最初的财务工作是筹资。工程筹资的渠道很多，不管采取什么筹资手段，都需要周密计划和部署，要认真比较利弊得失，还应充分考虑不同筹资办法所导致的效益差别和税负情况。这里尤其要注意的是存款与借贷利息的正确比较和最终决策。如果筹划不当或计算不周，将会导致资金运用不当，从而造成损失。

(4)管理风险。承包商管理风险主要包括工程管理风险、合同管理风险、物资管理风险和决策风险。

①工程管理风险。工程管理对于有经验的承包商来说通常并不困难，但若是大型复杂工程，参与实施的分包公司太多，工序错综复杂，加上地质、水文及自然条件发生意外变化，总包商将面临很多风险。

②合同管理风险。合同管理主要是利用合同条款保护自己，扩大收益。而投标策略不当，合同管理法律意识不足、过程管理疏忽等往往会造成较大的合同管理风险。因此承包商应具有渊博的知识和娴熟的技巧，要善于开展索赔，精通纳税技巧，擅长运用价格调值。

③物资管理风险。物资管理直接关系到工程能否顺利地按计划进行，材料能否充足供应，人员能否充分发挥效力等一系列问题。物资管理同样要求科学化，既要保证工程需要，又不能大量囤积材料而占用大笔资金，尤其是资金具有时间价值，材料早购与晚购结果大不一样。对物价变化趋势缺乏预见，遭受的损失可能是巨大的。

④决策风险。承包商在考虑是否进入某一市场、是否承包某一项目时，首先要考虑是否能承受进入该市场或承揽该项目可能遭遇的风险，承包商首先要对此作出决策。而在作出决策之前，承包商必须完成一系列的工作。所有这些工作无不潜伏着各种风险。

(5)责任风险。承包商责任风险主要指人事责任风险。承包商系企业之主，对企业每个成员的人身安全、就业保证及福利待遇都负有责任，任何雇员，尤其是关键人员的潜在损失都可能成为承包商的责任风险。承包商还必须对由企业成员活动产生的相关损失或过失承担责任，例如非法侵占土地、妨害公共利益或私人利益、进入工地的物资受损或被盗等。

(6)政治法律风险。政治法律风险主要指法律责任。法律责任包括民事责任和刑事责任。承包商应承担的法律责任主要是民事责任。民事责任的后果是经济赔偿，这对承包商无疑是一项不容忽视的风险。除了民事责任外，承包商有时也要承担刑事责任，特别是由于技术错误或人为因素造成房屋倒塌、人员伤亡等，承包商都必须承担刑事责任。

(7)社会风险。如市政施工易因扬尘、噪声等遭到民众投诉，造成不利的社会影响，进而导致停工，使承包商遭受较大损失。

3)咨询方风险

(1)来自业主的风险。业主聘用工程师作为其技术咨询人，为其项目进行咨询、设计和监理。许多情况下，工程师的任务贯穿于自项目可行性研究至工程正式验收的全过程。工程师的责任自始至终都是很大的，所承担的风险自然也不会少。

(2)来自承包商的风险。由于工程师作为业主委聘的工程技术负责人，在合同实施期间代表业主的利益，在与承包商的交往中难免会出现分歧和争端。有的承包商出于利益，常常会图谋不轨，势必给工程师的工作带来许多困难，甚至导致工程师面临重大风险。来自承包商方面的风险通常有承包商投标不诚实、承包商缺乏商业道德、承包商素质差等。

(3)职业责任风险。工程师的职业责任风险一般由下述因素构成。

①设计风险。在承担设计任务的情况下，若设计不充分、不完善，无疑是工程师的失职。设计错误和疏忽有时会造成重大责任事件，进而造成财产损失，甚至人员伤亡。

②工作技能风险。施工监理必须熟悉规范、细节、人工以及材料等级和处理方法。除此以外，还必须及时掌握各种发展态势，不断掌握新的知识，而高度的事业心和责任感以及正直、廉洁的道德与素质更是不可缺少的。

③职业道德风险。这是指咨询人士不能遵守职业道德的约束，自私自利，敷衍了事，回避问题，甚至为谋求私利偏袒一方而损害工程利益的风险。