严 惠：

钱庄业务的产生，起源于明末清初兑换业。清初已有小的钱庄开办。至1840年鸦片战争后，海禁大开，江浙武汉一带，城镇的殷实商人，便开始筹设规模较大的钱庄，经营存款、放款、汇兑及兑换银两等业务。

（一）钱庄的产生和发展

景德镇以产瓷闻名于世，各地瓷商来镇采购瓷器的络绎不绝，有的在镇设庄长年采购。这样，一方面需要资金融通来扩大经营，另一方面因交易结算频繁，尤其是金属货币元宝平重平色与折算手续繁杂，需要有专业的金融机构来代管。在镇的徽州人，洞察到这种情况，认为搞银两兑换，吸收存款来放款，是有利可图的生意。于是依照外地经验，集资创办了钱庄。起初，钱庄的家数很少，规模也不大，及至1914年第一次世界大战爆发，帝国主义国家无力东顾，民族工商业纷纷兴起，景德镇瓷器的产销业务也日益扩大，这给钱庄创造了发展机会。银行又通过钱庄推行申钞，给予低利率的放款，增加了钱庄的资金活力，加上票据收兑有间歇，资金可以运用，使钱庄有更多的赚钱业务可做。于是那些殷实商人，相继组织钱庄经营，出现了各种不同规模的钱庄，最多达80余家，堪称盛极一时。

（二）钱庄的帮派和组织

景德镇钱庄，系由徽州人、都昌人及苏湖等地瓷商开办的，形成了三个帮派。其中徽州帮大多由经营布业、洋杂货业及煤油业起家的，资力比较雄厚，钱庄的家数也较多。都帮大都是大窑户投资的，资金实力与经济管理均不及徽帮。杂帮系各地瓷商组织起来的，在钱业中的地位远不及徽、都两帮巩固。由于帮派分明，不仅帮派之间互不合作，就是同一帮内也有排挤倾轧现象。例如都派牲盛钱庄，在本票挤兑中，因无人相助而倒闭。杂帮骏大顺钱庄，开业以后，因业务清淡而歇业。

根据资本大小和营业范围，景德镇钱庄有福、禄、寿之分，即甲、乙、丙三个等级。

甲级，计有怡和昌、永贞、隆吉、乾吉、乾元、志成、何广有、大有恒、永生等17家。其中以怡和昌资本最大，从2000元增加至20000元。

乙级，计有久昶、同丰、元兴祥、久昌、恒和源等10家。久昶原定资本5000元，后来增加至10000元。

丙级，计有叙生、骏大顺、立昌、恒裕等8家，以叙生资本为最大，计10000元。

以上三个等级的钱庄，统揽着全市钱庄95%的业务。此外，还有等级以下的钱业，俗称补水钱店，计有大成、胡元昌、贸昌、永泰、鼎新等10余家，主要经营贴现及兑换业务。还有小本经营的，如：钱摊（是一种资本不多，有固定地址设摊，兑换银两、银圆、铜圆、铜钱等生意）、钱贩（经常携带现洋和各种辅币，走街串巷做兑换生意，谋取蝇头小利）。

（三）钱庄内部的分工与管理

组织完善，分工明确，管理有方，是旧式金融得以生存和发展的重要因素。景德镇钱庄，独资的多于合资，内部由经理掌握全权。经理以下设有：

1.内账房，俗称清账，根据日记账上的每户收付，分别在清账簿上立户，逐笔过入。每逢农历年底，碰对龙门（即将资产、债务两核），结出的盈亏数字，报告经理，提请股东分红（合资的）。红利分配比例，一般店东为8～9分，经理、伙友1分。公积金提得很少，也有不提的。(www.daowen.com)

2.外账房，登记客户往来摺及流水簿，即现金及转账日记账，每日结出现金库存数与银房核对，再将流水簿上的每笔收付过入滚存簿，用以与清账簿核对，如发现差错，再查流水簿改正。这种由两人分别由流水簿过入清账及滚存簿，再以滚存簿的各笔收付与清账簿核对的做法，保证了清账簿上每户收付的正确无误。

3.银房，负责银两、银圆、纸币、辅币的收付、清点、整理和票据的保管。

4.信房，负责办理外埠同业间的联系，款项划拨，票据托收，票根托解等通讯工作。

5.照场，即柜台营业员，接待客户交来的各种票据、银两（即元宝）、银圆、纸币、辅币。银两通过平重、平色，折算成银圆；银圆通过鉴别真伪和清点，然后交外账房登摺、登账。

6.跑街，每日外出了解市场情况，交流信息；了解企业资金运用及产销业务发展变化情况。跑街有权对企业提高或降低存放款利率档次。此外，还有学徒，练习对银两的平重、平色与折算方法，鉴别银圆和点钞手法，也做些登摺、登账及写信工作，早晚时间，练习算盘。一般钱庄的职工，等级高低分得很明显，待遇差别也大。学徒没有工资，每月仅有2～4角钱的理发费，名曰月规。

（四）钱庄的业务及活动

景德镇钱庄经营的业务，大致可分为存款、放款、汇兑、贴现、银两兑换、期票买卖、发行本票及一串钱票面的钱票等。

1.期票买卖。期票是一种以钱给人家，但不马上交付，而是先给他一张票据，标明钱的数目，约定交付日期的一种信用凭证。如上海驻景德镇坐庄瓷器行，在采购瓷器资金不足时，以13～18天期的上海规元期票出售给钱庄，钱庄认为信用可靠则买进，按钱业公所牌价折算，扣除差价、利息及贴水后，付给瓷商现款，也有转入存款户支用的。这便及时解决了瓷器行采购资金及运杂费支出需要，有利于扩大购销业务。钱庄收买的上海规元头寸，转划给本镇百货、棉布、洋杂货店，作为资金向上海厂商进货，这又省去了调运现洋的繁重手续。

另外，景德镇瓷业生产用的原料、材料，大都来自邻县，瓷业工人也来自外县，以致市场长期出现了现金投放多于回笼的局面，而且差额很大。业务较大的钱庄，在收入少、支出多、难于获得平衡的情况下，曾开出以上海吴含记（经营钱业的庄客）兑付的15～18天期的规元期票，出售给九江钱庄，以换取现洋来平衡收支；也有南昌、鄱阳、乐平等地的钱庄，运现洋来向本镇钱庄购买上海吴含记等庄客兑付的规元期票。南昌为15天期，鄱阳、乐平为18天期，均按钱业公所牌价折算。这也使本镇钱庄增加了现金来源，对扩大业务活动也是有利的。

2.发行本票。在20世纪20年代，规模较大、营业范围较广的钱庄，相继发行过以元为单位的本票，代替银圆使用，期长一般两月。期满并已收兑的继续发行，使用对象是付给瓷商向窑户、红店购买瓷器。由于本票交易接受方便，当时在市场上流通量很大。钱庄在本票到期前，估计兑付的现金不足，以本庄开的上海规元期票，向九江钱庄换取现洋作兑付准备，以维护本票信誉，防止挤兑风潮的发生。钱庄以本票作资金来扩大经营，历时很久，获利也很可观。以怡和昌钱庄为例，1921年创立时的资本仅2千元，及至抗日战争前夕，盈利总额达20万元。如果不受倒账损失，还不止上述数字。

3.信用放款。钱庄的信用放款，主要是根据企业经营信誉的好坏来决定的，正常情况有利可图，一旦遇到金融风潮，或借款人遭受意外损失而无法维持时，往往会遭受倒账损失。如怡和昌钱庄贷给李子衡瓷商的运销贷款1.8万元出口至美国，由于瓷器包装习惯用稻草，外国人认为极不卫生，全被倒入海中。瓷商遭受这一损失，无法还款，致使钱庄吃了倒账。又有一次长江涨大水，瓷商在运输中遭受了损失，对开出的上海钱庄承兑的规元期票，到期无力备款交钱庄承兑而使钱庄吃了倒账，其中久昶钱庄被镇江徐生永瓷店一家倒欠了2万元。钱庄受倒账损失后，如果无力偿还银行借款，便有倒闭危险。久昶、久昌、恒和源等六家钱庄，共欠中国银行20余万元，虽以不动产抵偿了一部分，中国银行还损失10余万元，进一步造成了金融市场的混乱与整个社会经济的不稳定。

（五）钱庄的衰退

景德镇钱庄，曾一度适应当时的社会经济条件而兴起和发展，出现过十分兴旺的局面。但自1933年政府实行废两改元，规定以规元0.715两折合银圆1元为标准，一切交易均用银圆的改革政策实施后，钱庄有利可图的银两兑换业务，就此消失。1936年，国家又建立了统一的货币制度，规定中央、中国、交通、农民银行等四行所发行的钞票为法币。于是银行钞票的信誉日高，流通的范围益广，钱庄发行的本票，在市场上已失去了流通作用。贴现业务已无票可贴，存款业务日益清淡，余额不断下降。放款已缺少资金活力，业务范围日益缩小，先后歇业者不少。及至抗日战争爆发，市面出现了萧条景象，仅存的几家钱庄，因营业清淡也无法维持，相继歇业或转业。如舒志成、怡和昌就转营布业。只有大有恒一家，经理孙开初为人忠厚诚实，处事稳练可靠，直至抗战后期，放鞭炮下招牌，善始善终地结束业务。至此，景德镇盛极一时的民间金融业——钱庄，便全部由银行业所代替。