社会实践证明，“天有不测风云，人有旦夕祸福”是人所共知的真理。水灾、火灾、风灾、地震、海啸、翻车、沉船等自然灾害和意外事故，任何社会都无法完全避免。至于何时发生、发生又会造成怎样的后果，人们事先都难以预料。为了防患于未然，避免措手不及，有必要从社会的总收入中提出一定的后备，作为应急和补偿灾害事故造成的损失之用，以保证社会生活的安定和生产的正常进行。

在商品经济条件下，人们补偿灾害事故损失的方式有两种：一种是物质形态上的补偿，即通过建立物质后备（如国家建立的有关国计民生重要物资的储备）以在发生灾害时使用或对损失进行补偿；另一种是价值形态的补偿，即建立后备基金对损失进行补偿。后备基金的来源主要有三种形式：一是由国家在财政预算中提存，二是由企业单位自身提存，三是由保险公司收取的保险费组成。国家财政提存的后备基金主要解决涉及国家公用设施、国防工业的财物毁损等重大损失的补偿，以及遭遇严重自然灾害、疾病流行时进行救济或防治等。企业自留的后备资金，限于资金实力，往往无法提留；即使勉强照提，为数通常也较微小，很难真正起到补偿意外损失的作用；而且从资金使用上说，也是一种浪费。因此，由保险机构通过向被保险人收取保险费的办法建立起来的后备基金，已成为目前各国保证社会安定和生产正常进行的重要后备基金。这种后备基金就称为保险基金。(www.daowen.com)

保险基金来自大量要求保险的企业或其他单位和个人所分散缴付的保险费。这些分散缴付的资金，倘若分散保留在个别单位和个人的手上，对补偿损失来说，根本无济于事。但是，如把这些分散的资金集中起来，却是一笔雄厚的资金，足以解决单位与个人无法解决的损失补偿。加上保险的赔偿责任是通过订立保险合同确定的，可以按照被保险人的需要作出具体规定，因此比较灵活。只要遭受的损失是在合同规定的承保责任范围以内，就能够保证获得经济补偿。这也就是世界保险业得以发展的主要原因。