北海银行是在战火中诞生的红色银行，是为人民服务的银行。北海银行发行的本币，绝大部分救济了民生，投资了生产建设，充实了对敌经济斗争的基金，对根据地建设作出了巨大贡献。

初期的北海银行，虽然资金匮乏，经验不足，但其成立之初便以向农民发放救济性贷款的方式改善民生。1940年7月，山东省临时参议会通过相当于根据地“宪法”性质的《山东省战时施政纲领》，在第三条中明确提出“举办低利借贷”。北海银行对贫困抗属等开展低息借贷的尝试，可以说是我党农村“精准扶贫”的雏形。

《山东省战时施政纲领》(www.daowen.com)

1942年，山东抗日根据地进入最为艰苦的时期。北海银行在境内通过多种形式，大力开展农贷工作。比如，1942年胶东分行出台的《关于农村低利贷款大纲办法章则》中，规定贷款种类包括农具、种子、肥料、养殖、水利建设等方面，在之前救济性贷款上增加了支援农业建设的内容；1942年，东海地区一年的贷款总额约计594.4万元，贷款的对象主要是沿海一带无力生产的渔盐民、根据地内的肩挑小贩、妇女生产小组、无力生产的贫苦农民、中农以及合作社等，其中农贷占有重要比重，贷款的性质是抗日救国；1943年，北海银行举办春耕贷款580万元，贷款对象“在地区上以边缘区、灾区及其他被敌抢劫破坏之地区为主，在户口上以无力耕种之贫苦农民为主”。

1944年以后，北海银行服从发展生产，对敌经济斗争的需要，增加各种贷款，支援大生产运动，为战略反攻储备物资。这一时期，北海银行根据实际发放掘井抗旱贷款、运输贷款等支援农业生产；发放纺织贷款，解决军民穿衣问题。发放各种工商贷款，繁荣根据地经济。大量贷款进入农工商各行各业，对根据地建设起到了巨大的支撑作用。如胶东分行指出，银行工作以贯彻大生产运动为主，进行各种农业、副业、渔业、盐业及合作事业的放款。此外，北海银行还开展各种投资经营活动，开办多家商号，涉足盐业投资和独资经营工厂，直接参与发展根据地经济。