问：甲、乙两公司协议：新注册开业的甲公司（注册资金600万元）先以借款形式向乙公司筹集资金500万元（此时乙公司在甲公司无股份），约定3年（至2016年底）后，若甲公司累计实现税后利润超过400万元，则乙公司上述500万元将转为甲公司的注册资金，从而成为甲公司的股东之一（占总注册资本的40%，其他股东同时调整股本）；若2016年底没能实现累计税后利润400万元，则甲公司应归还乙公司500万元，并按7%年利率支付利息。后因甲公司经营不善，连年亏损，目前已倒闭注销。乙公司尚有300余万元无法收回（2014年后已收回部分）。

乙公司该笔坏账损失是否可以税前列支？

答：《财政部、国家税务总局关于企业资产损失税前扣除政策的通知》（财税［2009］57号）第五条规定，企业经采取所有可能的措施和实施必要的程序之后，符合下列条件之一的贷款类债权，可以作为贷款损失在计算应纳税所得额时扣除：

（一）借款人和担保人依法宣告破产、关闭、解散、被撤销，并终止法人资格，或者已完全停止经营活动，被依法注销、吊销营业执照，对借款人和担保人进行追偿后，未能收回的债权；

《国家税务总局关于发布〈企业资产损失所得税税前扣除管理办法〉的公告》（国家税务总局公告2011年第25号）第四十条规定，企业债权投资损失应依据投资的原始凭证、合同或协议、会计核算资料等相关证据材料确认。下列情况债权投资损失的，还应出具相关证据材料：(www.daowen.com)

（一）债务人或担保人依法被宣告破产、关闭、被解散或撤销、被吊销营业执照、失踪或者死亡等，应出具资产清偿证明或者遗产清偿证明。无法出具资产清偿证明或者遗产清偿证明，且上述事项超过三年以上的，或债权投资（包括信用卡透支和助学贷款）余额在三百万元以下的，应出具对应的债务人和担保人破产、关闭、解散证明、撤销文件、工商行政管理部门注销证明或查询证明以及追索记录等（包括司法追索、电话追索、信件追索和上门追索等原始记录）；

第四十六条规定，下列股权和债权不得作为损失在税前扣除：

（五）企业发生非经营活动的债权；

根据上述规定，乙公司的借款在未达到转股条件时，有约定的利率，构成贷款类债权，不是非经营活动的债权，因对方倒闭，追偿后未能收回的债权可以按规定申报税前扣除。