互联网商业保理，首先涉及基础交易合同。基础交易合同中的卖方享有应收账款。为及时获得融资，卖方会将自己的应收账款所对应的债权转让给保理公司，保理公司对该笔应收账的信息进行审查、核实，然后决定是否受让该笔应收账款，在受让之后将该笔已受让的应收账款信息在互联网平台予以发布，有意向的投资人经过考察可以决定购买，此后该笔应收账款集中或者分散地转让给平台上的投资者。此外，商业保理公司还可以与平台上的投资者约定一个回购条款，也就是在一定期限后，保理公司从投资者手中回购该债权，并给予投资者一定回报。

图1-1　互联网保理理财业务一般模式图

互联网商业保理作为互联网金融家族的重要一员，为企业应收账款囤积问题提供了有效解决路径，也为广大中小企业或者个人提供了现实、高效的融资途径。我国互联网商业保理最初通过B2B平台进行。起初，只有在B2B平台进行交易的双方才能在B2B平台上进行保理融资。由于B2B平台上的交易主体数量极为有限，加之平台外的投资人与债权人数量不断攀升，B2B平台逐渐向平台之外的投融资主体开放商业保理业务。由于B2B平台互联网商业保理模式不断取得成功，P2P平台也开始试水互联网商业保理业务。随着我国经济增速相对放缓，企业应收账款累计增加，债权人的债权变现需求日益强烈，专门从事互联网应收账款融资服务的平台得以诞生。2013年12月31日，中征应收账款融资服务平台上线试运行。[6](www.daowen.com)

我国没有专门针对互联网商业保理颁布规范性文件，有关商业保理的规范性文件同样适用于互联网商业保理。但是，互联网线上交易所具有的诸多特征导致直接适用现有规范性文件存在不足。由于缺乏统一的平台业务准入标准和行业规范，平台素质参差不齐。平台对应收账款的真实性审核不力，对后续融资活动管理不严，极易侵害投资人利益。对此，应基于互联网商业保理的特性，针对实践中的突出问题，在形成体系化思考的前提下，形成有效对策。