实践中，许多P2P网贷平台收集客户信息，并整理、分析与评价，形成平台数据库。但是，平台成为征信主体，却存在法律障碍。按照《征信业管理条例》，征信机构的成立需要获得国务院征信业监督管理部门的批准，而P2P网贷平台作为普通公司显然未获此类批准，其后续征信行为更缺乏法律依据。因此，P2P网贷平台自征信模式更多是一种平台对自身风险的防控机制。与传统央行的征信模式相比，P2P网贷平台的自征信模式更多关注上网浏览痕迹、网络社交数据、网络交易数据等。

作为P2P网贷平台风控典范的拍拍贷，其风控系统的核心就是大数据征信。拍拍贷在借款人授权下，获取其网络数据信息，并结合其在社交网络上的行为与关系，对其信用进行评估并划分等级，以确定借贷的大体额度。拍拍贷2018年第一季度业绩报告显示，截至2018年3月31日，拍拍贷累计注册用户7142.4万人；累计借款1128.2万人；累计投资用户58.2万人；复借率为78.7%。[5]随着用户数量不断增多，信用信息不断丰富，拍拍贷据此积累了大量数据，建立了信用评级标准，并完善了自征信数据库。

但是，自征信模式也存在问题，如建立征信数据库成本高昂、短期信息、信息孤岛效应，以及信息泄露等。平台自征信涉及大量网络数据信息储存、分析、计算、数据信息保护等，对平台网络技术水平有着极高要求，而大量P2P网贷平台并不具有此类条件。平台自建征信系统的客观性和真实性依赖于对长期客户的评估，而我国P2P网贷平台普遍上线时间短，客户积累时间不长。此外，平台只是对自有客户进行评估，平台之间未能实现信息共享，极易形成“信息孤岛”。自征信模式还有可能出现侵犯客户隐私、泄露客户信息等问题，不论是由于技术漏洞还是人为因素。然而对于大型P2P网贷平台而言，通过发挥自身技术、数据和资金优势建立自征信数据库，也是对传统征信的有效补充。(www.daowen.com)

实践中，以拍拍贷为代表的少数大型P2P网贷平台采取的是纯线上征信模式，而大量中小型平台依然采取线上评估辅之以线下尽职调查模式。P2P网贷平台线下征信具有较强主观性，使征信的有效性和准确度大打折扣，也导致征信标准的割裂。此外，线下征信是劳动密集型工作，征信成本由借款人分担，导致借款成本攀升。大量P2P网贷平台采取这种原始、粗犷的征信模式，无法反映网络技术的进步，也无法发挥互联网金融创新的优势。