在我国征信体制尚不健全，而借款需求空前膨胀的情况下，P2P网贷平台为保证贷款供给量、吸引投资者，通常引入第三方担保机构。第三方担保机构可以分为融资性担保机构与非融资性担保机构。两者在市场准入、业务范围、监管力度等方面均存在巨大差异。从市场准入角度而言，按照《融资性担保公司管理暂行办法》，融资性担保机构必须履行地方监管部门的前置性审批程序，在获得批准取得融资性担保机构经营许可证后，才能在行政主管部门办理注册；我国尚未对非融资性担保机构实行准入管理，对其没有前置性行政审批要求，换言之，其不需要持有经营许可证，只要符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等规范性文件所规定的设立条件，就可以进行工商登记或其他注册登记。在业务上，融资性担保机构从事的是特许经营业务，其主要与银行合作为借款人提供担保。非融资性担保公司虽然可以从事担保业务，但是较之于融资性担保公司，其经营范围相对有限。具体来讲，非融资担保公司主要从事诉讼保全、投标担保等担保业务。比较而言，融资性担保机构可以兼营非融资性担保机构的业务，反之则不成立。简言之，融资性担保机构从事融资担保业务，如贷款担保、保函担保、信用证担保等；而非融资性担保机构从事为被担保人融资以外的其他行为提供担保服务，如增信服务、履约担保、投标担保。

根据引入第三方担保机构的主体不同，P2P网贷第三方担保包括两种：一是P2P网贷平台直接与担保机构合作。一些具有优势的P2P网贷平台与关联担保机构合作，如上海陆家嘴金融交易所与同一集团旗下所属的平安融资担保之间的合作。对于其他P2P网贷平台而言，其与担保机构之间的合作是互相选择、最终达成合意的结果。在P2P网贷平台与担保机构合作的模式下，P2P网贷平台作为信息中介汇总并发布借贷双方的需求信息，如果借贷双方达成合意，担保公司对借款人进行调查并决定是否提供担保，作出担保决定的，则还要进行贷中和贷后管理。担保公司所收取担保费率的高低取决于项目质量：如果借款人信用好，担保费率就要低一些；相反，如果借款人信用差，风险大，担保费率就要相应提高，以覆盖担保公司的潜在风险。[3]

二是借款人引入担保机构。借款人向担保机构提出申请，担保机构运用专业知识对借款人的相关财产、资信状况进行调查后，决定是否为其提供担保。担保机构为出借人提供的担保主要是保证。一般而言，担保机构为借款人提供担保的同时，会要求借款人提供反担保。反担保的形式可以是财产担保，也可以是信用担保[4]。实践中，担保机构倾向于接受信用担保或保证金担保，因为如果借款人采取抵押或质押方式，担保机构还需聘请专业人士对相关财产进行检验和保管，降低了反担保的效率，增加了业务成本。(www.daowen.com)

图5-2　第三方担保机构担保模式的运作方式图