较之于第三方支付机构，商业银行存管模式更为有效。在这一模式下，投资人应在银行实名开设交易资金账户。在交易中，P2P网贷平台会首先向存管银行发出支付请求，银行接到请求后会通知出借人进行验密，存管银行在接到指令后会将平台总账户中的资金分别汇转到网贷平台的基础存款账户以及借款人的银行结算账户。为防范潜在风险，商业银行还要求进行资金存管的P2P网贷提取一定资金存入风险备用金账户，以防范资金链断裂等流动性风险。此外，获得资金存管服务的P2P网贷平台还需要开设服务费账户，这也体现了平台自有资金与客户资金相隔离的原则要求。除账户管理外，一些商业银行还要求P2P网贷平台将网贷合同提交银行备案。在整个过程中，资金流动数据会清晰地显示在商业银行的客户端[7]。

据不完全统计，截至2018年1月，已有至少46家商业银行介入P2P网贷资金存管业务；其中，城市商业银行、股份制商业银行、民营银行、农商行和大型商业银行分别对接了359家、137家、76家、49家和5家P2P网贷平台[8]。考虑到P2P网贷平台负面消息远多于正面评价，由商业银行进行资金存管，有助于凭借商业银行的信誉挽救出借人信心和市场信赖。实践中，很多P2P网贷平台均与商业银行展开资金存管合作，如人人贷、积木盒子、玖富等平台公司与民生银行达成资金存管合作。如民生银行要求出借人开设一个已经开通网银的个人账户，出借人在P2P网贷平台上看好投资项目并与借款人达成合意后，发布指令到民生银行，由银行将资金从出借人个人账户划拨到平台公司在银行开设的资金托管账户。在双方借款合同生效后，民生银行再将这笔资金划拨到借款人的个人银行账户。

但是不可否认，商业银行进行资金存管也存在问题。一方面，商业银行对P2P网贷资金存管业务并不关注甚至望而却步，主要原因就是一旦P2P网贷平台或者网贷业务出现问题就会导致商业银行信誉连带受损。如被界定为非法集资的“e租宝”，就是在兴业银行进行的风险保证资金托管。在“e租宝”被认定为非法集资后，兴业银行虽然在第一时间说明双方并没有进行真正合作，但来自各方的质疑仍对兴业银行的信誉构成了负面影响。当然，较之于不良网贷给商业银行带来的信誉损失，立法者更应关注如何保障出借人资金安全。因此，通过规范性文件对P2P网贷资金存管提供指引，由商业银行根据市场原则自行决定是否提供资金存管，是一种合理选择。另一方面，资金存管合同项下的业务信息隔离制度有待加强。P2P网贷平台主要解决小额贷款问题，其业务与商业银行贷款业务既存在互补也存在交叉，两者之间具有潜在竞争关系。商业银行通过要求出借人开设个人实名制账户并开通网上银行，获取平台客户的资金信息；通过把握资金流向，了解借款人的资金需求规模和还贷能力。这就使P2P网贷资金存管业务成为银行推荐自身理财产品和融资服务的渠道。(www.daowen.com)

如前所述，商业银行目前提供的是资金存管服务，而非资金托管服务。一方面是由于商业银行提供资金托管服务所要求的自身监督成本过高，商业银行一般不愿意提供，另一方面就是商业银行提供资金托管服务也面临业务定性模糊的法律障碍。2019年，中国银行业协会下属托管业务专业委员会发布《中国银行业协会商业银行资产托管业务指引》（以下简称《托管业务指引》），规定了商业银行接受托管的客户资金的范围[9]、委托人与受托人双方权利义务的划分、商业银行的自律规范等内容。实践中，商业银行所进行的资金托管业务包括特定客户资产管理托管、集合资产管理计划托管、定向资产管理计划托管、私募股权基金托管、保险公司股票资产托管、社保基金托管、年金托管、大宗商品交易市场交易资金托管、保险资金托管，以及受托理财资金托管等。在上述托管业务中，除证券投资基金托管是依据《证券投资基金法》进行的外，其他均按照《合同法》或者相关部委制定的规章进行。因此，不同类型的资金托管业务，从业务发起到托管双方的权利义务规定，都不完全一致。目前，P2P网贷资金难以划入《托管业务指引》所列举的任何一种客户资金类型，因此即使允许其提供网贷资金托管服务，只能作为“委托人需要商业银行托管的其他类型资金”来处理，而且只能依据《合同法》来规范托管的具体业务操作。