【职业能力目标】

通过本模块的学习，掌握债券的发行方式，理解债券溢价及折价发行的实质，熟练掌握应付债券的发行、利息计提及债券偿还的核算。

【典型工作任务】

◆应付债券的确认、计量。

◆应付债券的会计核算。

理论知识概述

一、债券的计价

长期债券是企业为筹集长期资金而发行的一种书面凭证，债券的票面应当载明的内容包括：企业的名称、住所；票面金额；票面利率；还本期限和方式；利息的支付方式等。企业承诺将来要按照规定还本付息，企业发行的债券如果期限超过1年，形成的是企业的一项长期负债。企业可以自己发行债券，也可以委托银行或者其他金融机构发行。

债券的发行价格主要取决于债券的票面利率和发行时的金融市场的利率的状况。债券发行时可以按照面值发行（平价发行）、也可以按照高于面值的价格发行（溢价发行），也可以按照低于面值的价格发行（折价发行）。

发行时，如果债券的票面利率等于同期市场利率的，发行企业就按照债券的票面价值来发行，即所谓的平价发行。发行时，如果债券的票面利率高于同期市场利率的，发行债券的企业在未来就要按照高于市场利率的票面利率支付利息，因此债券的发行价格就会高于债券的票面价值，即所谓的溢价发行。因此，债券溢价发行就意味着发行企业为以后要多付利息而事先获得的一种补偿。发行时，如果债券的票面利率低于同期市场利率的，发行债券的企业在未来就会按照低于市场利率的票面利率支付利息，因此债券的发行价格就会低于债券的票面价值，即所谓的折价发行。因此，债券的折价发行就意味着发行企业为以后要少付利息而事先付出的一种代价。

债券的价格可以用债券的估价模型来确定：

式中，P是债券价值；K是折现率（可以使用发行时的市场利率）；A是债券面值；n是债券的期限；I为每年利息；i为票面利率；M为票面价值总额。该公式适用于每年年末计算并支付利息、到期偿还本金的债券的估价。

二、债券溢价、折价实质及摊销

公司债券的发行方式有三种，即面值发行、溢价发行、折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

债券发行以后，发行企业应按票面利率、面值及约定的付息时间，按期支付债权人利息。债券上的应计利息，应按权责发生制的原则按期预提，一般可按年预提。实际利率法是以实际利率乘以本期期初应付债券的现值计算各期的利息费用，当期入账的利息费用与按票面利率支付利息的差额，即为该期应摊销的债券溢价和折价。

会计相关核算知识

一、账户设置

为了总括反映长期债券的增减变动和结余情况，企业应当设置“应付债券”科目。该科目核算企业为筹集（长期）资金而发行债券的本金和利息。贷方登记应付债券的增加，借方登记应付债券的减少，余额在贷方，反映应付债券的结余数。本科目可按“面值”“利息调整”“应计利息”进行明细核算。如果企业发行多种债券，企业还应当按照债券的种类设置明细账，进行明细核算。

企业应当设置“企业债券备查簿”，详细登记企业债券的票面金额、票面利率、还本付息的期限、发行总额、发行日期和编号、委托代售单位等资料。企业发行的债券到期兑付时，在备查簿中予以注销。

二、具体核算

（一）发行债券的核算

发行债券时，不论是按照面值发行，还是溢价或者折价发行，都应当按照债券的面值记入“应付债券——面值”科目，实际收到的价款与面值的差额，溢价的部分，贷记“应付债券——利息调整”科目，折价的部分，借记“应付债券——利息调整”科目。债券的溢价或者折价的金额，在债券的存续期间按照实际利率进行摊销。债券的应计利息，应当按照权责发生制的原则按期计提。

企业发行债券筹集的资金用于购建资产的，在所购建的资产达到预定的可使用状态之前，如果发行费用（减去发行期间冻结资金产生的利息收入）较大，在符合费用资本化的条件下，按照《企业会计准则第17号——借款费用》的有关规定，计入所购建资产的成本；如果发行费用（减去发行期间冻结资金产生的利息收入）较小，则直接计入当期损益，计入当期财务费用。企业发行债券时，如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，冻结期间所产生的利息收入减去发行费用后的差额，视作发行债券的溢价收入，在债券存续期间计提利息时摊销，并按照《企业会计准则第17号——借款费用》的有关规定进行处理。

（二）债券利息的核算

1.面值发行存续期间的会计处理

（1）到期一次还本付息的核算。到期一次还本付息债券的利息费用按照应支付的利息，借记“财务费用”或“在建工程”科目，贷记“应付债券——应计利息”科目。到期实际支付本金和利息时，借记“应付债券——面值”“应付债券——应计利息”科目，贷记“银行存款”科目。

（2）分期付息的核算。分期付息债券每期计提利息费用时，借记“财务费用”或“在建工程”科目，贷记“应付利息”科目。到期实际支付利息时，借记“应付利息”科目，贷记“银行存款”科目。

2.溢价或折价发行，每期利息费用的确认

如果债券溢价发行，每期应承担的利息费用：利息费用=应支付的利息-溢价摊销；如果是折价发行，每期应承担的利息费用：利息费用=应支付的利息+折价摊销。

债券的溢价或折价采用实际利率法摊销。实际利率法是以债券发行时的市场利率乘以应付债券的摊余成本，计算债券各期的实际利息费用，实际利息费用与应支付利息的差额，为各期溢价、折价摊销额。溢价摊销额=应支付的利息-当期利息费用，折价摊销额=当期利息费用-应支付的利息（其中：当期利息费用=债券各期摊余成本×实际利率）。

（三）债券到期的核算

长期债券到期，支付债券本息时，借记“应付债券——债券面值”“应付债券——应计利息”“应付利息”等科目，贷记“银行存款”等科目。如果“应付债券——利息调整”科目有余额的，借记或者贷记“应付债券——利息调整”等科目，贷记或者借记“在建工程”“制造费用”“财务费用”“研发支出”等科目。(www.daowen.com)

理论案例

【案例设计3-47】西秦股份有限公司于2014年1月1日发行六年期分期付息、一次还本的公司债券800000元，债券利息于每年年底结算，票面年利率为7%，发行时的实际利率为6%。

根据债券的估价模型计算的债券的价格为：利率为6%、期数为6期的复利的现值系数和年金的现值系数分别为0.70496和4.9137，则债券的发行价格P=800000×0.70496+800000×7%×4.9173=839336（元）。

所以债券溢价发行，溢价为39336元。

采用实际利率法对债券的溢价进行摊销，各期的摊销金额如表3-2所示。

表3-2　债券溢价摊销表　单位：元

注：*48456=56000-7544。

西秦股份有限公司应作如下账务处理：

（1）2014年1月1日发行债券时：

借：银行存款　839336

贷：应付债券——面值　800000

——利息调整　39336

（2）2014年12月31日计提利息、摊销溢价以及支付利息时：

借：在建工程（或财务费用、研发支出等）　50360

应付债券——利息调整　5640

贷：应付利息　56000

借：应付利息　56000

贷：银行存款　56000

（3）2015年12月31日至2019年12月31日每年年末计提利息、溢价摊销以及支付利息的账务处理同2014年的类似。

（4）2019年12月31日归还债券本金时：

借：应付债券——债券面值　800000

贷：银行存款　800000

实操案例

【案例设计3-14】2018年7月1日，西秦股份有限公司发行3年期、到期一次还本付息、年利率为8%、面值总额为300万元的债券，该债券按面值发行。

相关原始凭证：

银行贷方特种转账凭证

应付债券登记表

编制相关记账凭证：

收款凭证