1.根据发行人分类

基于发行人的不同，固定收益市场可分为政府和政府相关债券、公司债券以及结构化债券三类。

政府和政府相关债券涉及超国家机构债券、主权政府债券、非主权政府债券和准政府机构债券四类。

公司债券又有非金融机构发行债券和金融机构发行债券之分。

结构化债券也叫资产支持证券，是基于资产证券化所形成的债券。在全球债券市场，主权政府债券与金融机构债券在市值中的占比较大，属于核心的债券种类。

2.根据信用质量分类

信用评级是基于债券的信用风险水平，来展开债券的信用评级，债券信用风险较高的情况下，其信用质量和信用评级也相对较低。基于信用评级的结果，可将债券市场分为投机级债券和投资级债券这两类。(www.daowen.com)

对比投资级债券来看，投机级债券的风险和收益都相对更高。由此，该类债券也有高收益债券之称；因为风险也很高，所以也叫垃圾债券。

惠誉（Fitch）、标普（S&P）以及穆迪（Moody's）是全球前三信用评级机构，而标普与惠誉使用的是同一套评级标识体系，穆迪单独使用一套标识体系。标普和惠誉评级BBB-及以上或穆迪评级Baa3及以上级别的债券为投资级债券。同时，投机级债券一般指的是BBB-以下与低于Baa3级别的债券。债券的评级会基于债券信用质量的波动而随之变化，不过大部分债券都会在很长一段时间当中保持相对平稳的评级。

3.根据期限分类

基于固定收益市场证券发行时原始期限的不同，又可将证券分为货币市场证券资本市场证券这两类。所谓货币市场证券，即期限不超过1年的证券，比如美国短期国库券、商业票据以及大额可转让定期存单（CDs）之类。所谓资本市场证券，即原始期限在1年以上的证券，比如美国中期国库券以及长期国库券之类。

4.根据票息分类

基于票息类别的区别性，可将固定收益市场分为固定利率债券市场与浮动利率债券市场这两类。前者指的是各期支付同等票息的债券；后者指的是票息利率基于参考率进行定期调整的债券。浮动利率债券的票息利率是市场参考利率减去报价利差的结果。这里的市场参考利率将定期重置，但报价利差一般是恒定的。报价利差体现的是债券发行时的风险，风险和利差之间为正相关关系。