【本章学习目标】

理解金融资产的概念及分类，掌握金融资产的确认原则，掌握金融资产的初始计量和后续计量方法及常见业务的账务处理，掌握金融资产的减值原则，熟悉金融资产的重分类原则及账务处理规定，了解金融资产转移的原则和会计处理。

│引导案例│

2007年次贷危机拉开了美国金融危机的序幕。华尔街众多实力雄厚的投资公司如美林证券、贝尔斯登、雷曼兄弟等企业损失巨大。美国金融业人士和国会议员认为FAS157要求金融产品按公允价值计量的规定，其引发的顺周期效应对金融危机起到了推波助澜的作用。金融危机市场环境下，金融稳定委员会（FSB）将“顺周期效应”定义为：放大金融系统波动幅度并可能引发或加剧金融不稳定的一种相互强化机制。当经济进入高速发展时期，表现为资产价格往往会呈现非理性上涨，此时若采用公允价值对交易性金融资产和可供出售金融资产进行计量，将使得银行在其利润表中确认可观的利润或在资产负债表中确认估值利得，必将增加账面利润，企业管理层因为资本基础的强化和报酬增加的利益驱动去购买更多的金融资产，促使资产泡沫化日趋严重化。而当经济进入衰退发展时期，非理性暴跌成为资产泡沫破裂的标志之一，银行将不得不在其资产负债表按公允价值确认估值损失或在损益表确认大量的账面损失，这些估值损失将会冲击银行的资本基础和管理者薪酬，刺激管理层抛售金融资产，导致恶性循环：金融产品交易价格下跌——金融产品资产计提减值准备——金融机构按照监管要求核减资本金——为达到资本金要求抛售金融资产——市场出现恐慌性抛售——价格进一步下跌。更糟糕的是遵循现有会计准则，下跌后的资产价格又成为新的公允价值确定的基础。如此反复，金融资产价格将形成螺旋式下跌的恶性循环，最终造成市场恐慌，在投资者中产生连锁反应，促使他们不惜代价地抛售所持有的金融资产，最终导致资本市场出现流动性枯竭。这进一步加剧了金融资产的价格一路下跌，使金融危机愈演愈烈。而这无疑为本就不景气的经济雪上加霜，导致整个经济系统陷入崩溃边缘。由于理论界证明公允价值会计有顺周期的传染效应，美国国会议员联名写信呼吁暂停使用公允价值计量。2008年12月30日美国证券交易委员会SEC向国会提交了长达211页的报告SEC Reportto Congresson Mark-to-Market Accounting，反对废除公允价值会计，并提出涉及金融资产减值需要重新设计等8项改进措施。时隔一年，国际会计准则理事会发布《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS9），简化了现行金融资产分类和计量的会计处理。随着全球资本市场的持续发展和金融工具的不断创新，有关金融工具会计处理实务出现了一些新情况和新问题。比如，现行金融工具分类和计量主观性较强，影响了金融工具会计信息的可比性；金融资产信用损失确认过晚，且不同类别的金融资产减值模型不同，增加了人为操纵空间等，国际财务报告准则委员会持续跟进这些问题，对IFRS9进行了较大幅度的修订，于2014年7月发布了最新版的金融工具准则，于2018年1月1日生效。(www.daowen.com)

通过上述案例思考如下问题：

（1）金融资产的公允价值计量是引发金融危机的罪魁祸首吗？

（2）2008年以来，《国际财务报告准则第9号——金融工具》的修订目的和修订思路是什么？对金融资产的确认和计量带来了哪些影响？