第二类银行是需要中央银行运用央行资产负债表工具提供短期国债或贷款at+1的金融机构，比例为。中央银行为了抵御金融系统的流动性稀缺，运用中央银行资产负债表政策中的信贷宽松政策，以短期国债或贷款的方式在t期末向j金融机构提供资金ajt+1，其利率为无风险利率。但是，这类银行需要为此付出两种成本，首先是接受中央银行救助所带来的名誉损失（Corbett和Mitchell，2000），其结果是造成t期家庭在该银行中存款量Bjt+1降为mB jt+1。其次是由于金融危机冲击造成银行的权益减少（Gertler和Karadi，2011），为了简化模型，我们假设t期银行净值Njt减少为mNjt，并且0＜m＜1。因此，该类银行的资产负债表关系式如下：

在t+1期，中央银行提供短期国债或贷款ajt+1的利率为无风险利率Rt+1，因此第二类银行的净值与其存款和债权之间的关系如下：

其中，

与第一类银行类似，第二类银行家预期期末财富最大化目标函数如下：

其激励相容约束为：

可以用下式重新表达：

其中，

并且，

对第二类银行来说，当公式（5.23）取等号时，公式（5.24）可转化为如下形式：

其中，是第二类金融机构的杠杆率。(www.daowen.com)

对公式（5.8）和公式（5.27）进行整理，第二类银行净值的递推式可以表示为：

由公式（5.28）可推导出下列关系式：

根据公式（5.27），杠杆率与银行个体无关，因此将所有第二类银行加总得到：

假设银行存款与净值下降比例m与银行个体无关，因此，分别加总可得：

将公式（5.20）加总可得：

假设t期中央银行信贷宽松政策总量为：

因此，中央银行信贷宽松政策与金融机构净值和资产之间的关系如下：

将该式代入公式（5.31），可得中央银行信贷宽松政策与第一类金融机构净值和资产之间的关系：