趋势类指标主要包括:移动平均线MA;指数平滑移动平均线EXPMA;乖离率BIAS;指数平滑异同移动平均线MACD;三重指数平滑移动平均线TRIX;止损点转向指标SAR等。
(一)移动平均线MA
1.概念:逐日计算最近n天的收盘价的平均值而连接成的一条线。
2.原理:消除偶然因素的影响,坚定地追踪价格运动的趋势(注意:移动平均线不能领先于市场,它是滞后于市场变化的)。
3.计算:
(1)简单移动平均(MA)。简单移动平均(moving average)即算术平均,是最简单也是最常用的一种平均方法。
计算公式是:
MA(n)=(C1+C2+…+Cn)/n
(2)加权移动平均(WMA)。加权移动平均(weighted moving average)认为每个价格的作用是不一样的,计算公式中用不同的权重来表示每个价格的作用。
计算公式是:
MA(n)=W1C1+W2C2+…+WnCn
(3)指数平滑移动平均(EXPMA)。指数平滑移动平均(exponential moving average)认为当日指数平滑值反映了价格变动的平均趋势,它受当日收盘价和价格过去的变动趋势这两个因素共同影响。
4.作用和特点:追踪趋势;助涨助跌性(支撑压力性);对价格具有吸引作用;滞后性。
5.应用:
(1)单条移动平均线:一般采用葛兰维尔(Gravile)八大法则:四种买入信号;四种卖出信号。
四种买入信号为:①平均线从下降开始走平,且有向上拐头迹象,股价从平均线下方向上穿越平均线时;②股价在平均线之上,且向下跌至平均线而没跌破,又再度上扬时;③平均线处于上升状态,股价急速下跌至平均线下方后又快速回升到平均线之上时;④平均线下降,股价向下大幅下跌,远离平均线时。
四种卖出信号为:①平均线由上升开始走平,股价向下跌破平均线时;②平均线向下,股价在平均线下方向上到达平均线附近,然后向下回落时;③平均线下降,股价向上突破平均线,但不久就掉头向下跌破平均线时;④平均线向上,股价在平均线之上暴涨并远离移动平均线时。
图8-63 葛兰维尔(Gravile)八大法则图
图8-64 平均线(又称均线)变化
(2)两条移动平均线:①两线交叉法。黄金交叉(又称金叉):短期的MA由下往上穿越了较长期的MA,为买入信号;死亡交叉(又称死叉):短期的MA由上往下穿越了较长期的MA,为卖出信号。②中性区法:夹在两条移动平均线之间的中间区域称为中性区。
该方法认为:收盘价同时穿越了两条移动平均线之后,才构成买入或卖出信号;价格停留在中性区时保持观望,不操作。
图8-65 均线金死叉
(3)三条及多条移动平均线:①参数选择:三条及多条移动平均线的参数一般是选择短期、中期、长期相搭配。②多头排列:在上升趋势中,多条移动平均线从上到下按照短、中、长期的次序排列。③空头排列:在下降趋势中,多条移动平均线从上到下按照长、中、短期的次序排列。④三重交叉法:连续出现三次金叉或死叉,发出的买卖信号更为可靠。
图8-66 均线粘合(www.daowen.com)
图8-67 均线多头排列
图8-68 均线空头排列
图8-69 均线三金叉买入
图8-70 均线三金叉买入后续
6.移动平均法的补充——乖离率(BIAS)
葛兰维尔(Gravile)八大法则中的第4条和第8条指出价格远离移动平均线时是买入或卖出时机,但没有说明偏离多远,乖离率指标就是用来描述这种偏离程度的。
(1)计算:
BIAS(n)=[C-MA(n)]/MA(n)×100
(2)应用:
①取值范围:以0为中轴,没有极限值,但有一个正常取值范围(因股、因时、因市、因人而异)。②形态。③背离。④交叉:两条不同参数的BIAS曲线交叉;BIAS曲线与BIASMA曲线的交叉。
图8-71 BIAS曲线与BIASMA曲线的交叉
(二)指数平滑异同移动平均线MACD
1.原理:指数平滑异同移动平均线(moving average convergence and divergence)由快速移动平均线与慢速移动平均线之间的离差(DIF)、离差的平均值(DEA)和两线的垂直距离(BAR)三部分组成,利用快速线与慢速线之间聚合与分离的征兆,来判断买进与卖出的时机。
图8-72 MACD指标
2.应用:
(1)取值范围:以0为中轴,没有极限值,但有一个正常取值范围。
(2)交叉:①DIF线(或DEA线)与中轴线的交叉;②DIF线与DEA线(又称MACD线)的交叉。
(3)背离。
图8-73 MACD背离
(三)止损点转向指标SAR
1.原理:止损点转向指标(stop and reverse)也称抛物线转向指标,它利用抛物线的方式随时调整止损点位置,并根据行情变化自动给出买卖信号。
2.应用:价格向下突破SAR时卖出;价格向上突破SAR时买入。
图8-74 SAR买入卖出时机图
免责声明:以上内容源自网络,版权归原作者所有,如有侵犯您的原创版权请告知,我们将尽快删除相关内容。