金融科技发展势头迅猛，对传统金融带来了一些挑战，但称其对传统金融颠覆性变革的观点却值得商榷。

（一）金融科技对传统金融将带来挑战

金融科技已经对传统金融带来巨大挑战，主要表现在以下几个方面：

1.机器代替人

对于金融机构来说，金融是高成本行业。比如银行要聘一个大学毕业两三年的员工，一年就需要20万元的工资，而一旦员工流失，人力成本就会增加。一边是传统银行高成本，一边是机器人投顾的出现，使得银行面临着很大的挑战和冲击。比如智能投顾技术出现以后，国际上有的投行让95%理财经理都改做别的工作了，还有一部分理财经理被直接解聘了。

2.管理架构的差别

科技企业的管理和文化更有活力，系统弹性非常大。比如腾讯，科技人员可以随时发起一个项目，只要得到批准，项目发起人就可以成为项目负责人，然后去找研发人员进行研发。在这样的有弹性的组织中，可以充分地发挥科研人员的积极性和创造性；传统金融机构层级非常多，而且这个层级是固化的。

3.去中介化

金融在三次产业划分中，充当服务机构，即中介的角色。金融科技取代了传统金融公司的中介职能，实现了去中介化。比如，以前我们要办理存贷等业务只能去银行办理，而现在只要通过金融科技平台或者第三方支付渠道就可以办理了。

（二）金融科技并不具有完全的颠覆性(www.daowen.com)

现代金融的内涵与边界非常宽泛，既包括传统银行、证券、基金、保险等各类金融机构，也包括互联网金融等新金融业态，金融科技应用在不同领域会产生不同的效应。

从互联网切入传统金融的路径来看，基本是由支付到理财端、再到融资端，由基础金融不断地延伸和渗透到核心金融。在此过程中，互联网金融带来的冲击和影响具有明显的差异性。互联网技术在支付和理财领域的应用，以高效服务和良好体验颠覆了传统的业务格局。但是互联网技术在投融资领域中的应用效果则截然不同，投融资领域也经历了重视客户体验、采取线上运作的互联网商业模式，但随着P2P为代表的互联网融资风险的暴露，互联网企业开始反思，其实通过“一键即贷”的自动模式并不能有效地解决关键的痛点，因为这是以丧失诸多风险控制环节为代价。

而以风险控制为前提恰恰是传统银行坚持的文化，即为了风险管理可以牺牲一些服务效率。所以，实践中涉及风险决策的重点领域，金融科技的应用主要在精准营销和风险监测等方面。尝试应用金融科技建立新型风险决策模型并管理信贷决策行为，目前尚处于探索和试错阶段，还没有形成相对成熟、可批量化的运作模式。

目前互联网金融成功颠覆性的领域，基本都是业务比较简单、不需要用户过多经验决策的金融业务。比如购买理财产品，主要是客户进行比价后，根据预期回报、金额、期限来决策，金融机构或互联网企业只提供了交易平台，并不参与用户的决策过程。

因投融资领域具有复杂性，更多地需要经验甚至直觉参与为主，模型决策为辅。比如网络贷款，涉及贷款的申请、业务审批、法律合同签订等若干个操作细节。在这类业务中，并不完全由客户决策来达成交易，而是需要投资者和银行等机构来互动决策是否投资和放贷。所以在融资领域，互联网金融尽管也在尝试结合客户体验来设计产品和提供服务，但总体上仍然未达到外界的预期。

越是简单的标准化业务，就越容易从客户体验出发颠覆现有的服务模式；而针对复杂专业和个性化的金融服务，则需要从专业的视角进行决策判断。

在未来，金融科技在银行支付结算，在财富管理等领域中，可能具有颠覆性的影响；但是在融资相关的领域中，目前尚难以产生颠覆性的力量。

我国金融科技企业的定位，在未来可能会朝着两个方向发展：在客户简单决策的金融领域中大有作为，革新现有的服务模式与商业格局；在交易双方需要深度交互的复杂领域中，金融科技更可能与传统金融紧密配合，优势互补形成合力。