初始费用即保险费进入万能账户之前扣除的费用，初始费用的扣取比例依交费方式而定。市场上万能保险产品的交费方式以趸交、追加、转入和期交为主。一般而言，消费者在投保时需要选择趸交或者期交的交费方式，并在后期可以选择追加、转入的交费方式。

由表1可知，2020年统计的万能保险产品交费方式分布情况整体与2019年一致，无明显变化。提供趸交和追加方式的产品比例高，分别为90%和100%。提供转入方式的产品比例为59%。提供期交方式的产品比例相对较低，仅为11%。万能保险交费方式统计结果见表1。

表1　万能保险交费方式统计^[1]

1.趸交

趸交即一次性交清保费，其初始费用多以一个固定比例扣取。2020年统计的万能保险产品中，38%的产品扣费比例为1%，22%的产品扣费比例为2%，30%的产品扣费比例为3%。

少数产品会设置一个分界线，如趸交保费在分界线以上，则收取较低比例的初始费用；如趸交保费低于分界线，则收取较高比例的初始费用。如某产品规定“一次交清保险费，若保险费为人民币5万元及以下部分，则初始费用比例为5%；若保险费为人民币5万元以上部分，则初始费用比例为3%”。万能保险趸交保费扣费比例统计结果详见表2。

表2　万能保险趸交保费扣费比例统计

2.追加

追加保费是相对灵活的交费方式，投保人在保单中选择了变额交费方式后，可在保单年度内随时交纳任意金额的保险费进入万能账户进行投资。由表3可知，2020年统计的万能保险产品追加保费扣费比例情况整体与2019年一致，无明显变化，但追加保费的扣费形式更加多样化。少数产品会设置不同初始扣费比例，如：“约定追加保险费，收取额度为1%；自主追加保险费，收取额度为3%”；再如“追加保险费的初始费用：（1）如您以约定保险合同的保险金、红利支付追加保险费的，我们按追加保险费的1%收取初始费用；（2）如您以其他资金支付追加保险费的，我们按追加保险费的3%收取初始费用”。此外，另有少数产品以交费年限为分界，最开始几年收取较高比例的初始费用，之后收取较低比例初始费用，如“对于定期追加保险费、不定期追加保险费，前3个保单年度，我们按该保险费数额的2%收取初始费用，自第4个保单年度起，我们按该保险费数额的1%收取初始费用”。万能保险追加保费扣费比例统计结果见表3。

表3　万能保险追加保费的扣费比例统计(www.daowen.com)

3.转入

转入保费是指从本产品或其他产品的保险金给付转入万能险账户。比如年金保险（万能型）产品，待领取的年金就可以选择转入万能险账户。转入保费的初始费用均以一个固定比例扣取。2020年统计的包含转入交费方式的产品中，7%的产品扣费比例为0.5%，88%的产品扣费比例为1%，5%的产品扣费比例为2%。万能保险转入保费扣费比例统计结果详见表4。

表4　万能保险转入保费扣费比例统计^[2]

4.期交

期交保费是指定期缴纳保险费用。由于万能险保费交费方式灵活，所有产品均可追加保费，多数产品可趸交保费，期交保费也可以通过趸交和追加保费组合交费的方式实现，加之期交保费一般前几期扣费比例较高，故仅有少数产品在条款中包含了期交保费的交费方式。2020年统计的万能保险产品中仅有8款产品在条款中包含了期交保费的交费方式，其具体扣费比例情况见表5。

表5　万能保险趸交、期交及追加保费的扣费比例对比统计

（续表）

总体来看，期交交费方式较追加交费方式，并无明显优势。反而在一定金额限制下，期交交费的扣费比例远高于追加交费方式。