过去，不论我们到哪家银行存钱，可能利率相差都不大，因为存贷款利率并不能由商业银行自主决定。而从2013年以来，我国利率市场化进程逐步推进，贷款利率取消下限，存款利率取消上限，银行为了吸引到更多的客户进行差别化经营（如图31）。根据其他经济体利率市场化后的表现来看，存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠。当存贷款利率放开之后的市场化改革完成之后，进一步完善市场利率机制依旧还有很大的空间。

图3-1 我国利率市场化进程

朱海斌 摩根大通中国首席经济学家

作为一个标志性的事件，央行在2015年宣布取消对银行存贷款利率的管制，这是一个突破性的进展。但是如果我们以利率市场化，真正的由市场的力量决定市场利率的水平，从这个角度来看，我们的利率市场化并没有完成，离建立市场化的金融市场利率曲线还有相当大的距离。

管涛 中国金融四十人论坛高级研究员

现在我们利率市场化已经走得很快了，但是我们现在还要培养一个市场化基准利率的形成机制。什么是基准利率？尽管央行现在还在培养这些基准利率，但是市场还不是很明确。

金融市场的另一个重要价格，汇率的市场化改革也在持续推进。2015年8月11日，中国人民银行宣布启动新一轮汇率改革。从早期人民币紧盯着美元到以一揽子货币为参考，从固定汇率制到有管理的浮动汇率体系，不断增加汇率弹性，逐步让市场决定汇率水平，汇率不断朝均衡水平调整，不仅有力地支持了出口增长，维持了健康的国际收支，并且积累了庞大的外汇储备。(www.daowen.com)

朱海斌 摩根大通中国首席经济学家

目前我们的汇率机制仍然是以供求关系为基础，参考一揽子货币的，有管理的浮动汇率体系。跟以往相比，最主要的一个突破就是去美元化。

管涛 中国金融四十人论坛高级研究员

汇改的总体思路，改革的最终目标非常确定，就是对于中国这样一个大国经济，我们要坚持扩大开放，国内经济政策的独立性对中国这样一个大国是非常重要的。在这种情况下我们需要有一个灵活的汇率制度和灵活的汇率安排，从而使人民币汇率要走向“清洁浮动”或者“自由浮动”，这是大势所趋。

朱海斌 摩根大通中国首席经济学家

人民币汇改下一步重点在哪里？首先是克服市场主体对于人民币浮动的恐惧，市场主体对于人民币汇率波幅加大还有一个比较深的恐惧感。另外，在市场的基础设施的建设方面，怎样推出更多的金融产品，能够允许企业或个人来对冲外汇汇率的风险，这个是我们下一步重点要做的事情。