（一）进入年龄

在其他条件相同的情况下，个人账户“内生缺口”额与进入年龄正相关（参见图5-4），即进入制度年龄越早，内生“缺口”越大，并且随着退休年龄的提高逐渐增大。虽然这里是以“新人”为例进行分析，但“中人”视同缴费年限的规定实际上等同于进入制度年限，因此，政策制定时要特别关注较早进入制度的群体，其个人账户计发月数应优先调整，亦可以针对不同的进入年龄设置相应的养老金调节系数，比如进入制度越早，相应的养老金调节系数越小，以减少内生“缺口”额，但这种方法将导致劳动者人为地倾向晚进入制度，对劳动参与率有抑制作用。

图5-4　进入制度年龄与个人账户内生“缺口”额

说明：纵轴表示个人账户的内生“缺口”额（元），在计算其数值时，假设社会平均缴费工资为1元。由于本图着重考察不同进入制度年龄对个人账户“缺口”额的影响，为简化分析，取τ=1，即假定缴费工资基数为1。

（二）缴费工资

在其他条件相同的情况下，个人账户内生“缺口”额与缴费基数正相关（参见图5-5），即个人缴费越多，内生“缺口”越大，并且随着退休年龄的提高逐渐增大，这使得个人账户具有“劫贫济富”的特点，有违“公平”原则。针对这一问题，可以在个人账户设计时，针对不同的缴费水平，相应地设置一个调节系数，比如缴费水平越高，调节系数越低，以平衡缴费水平对内生“缺口”的影响。(www.daowen.com)

图5-5　缴费基数与个人账户“内生”缺口额

说明：纵轴表示个人账户的内生“缺口”额（元），在计算其数值时，假设社会平均缴费工资为1元。由于本图着重考察不同缴费水平对个人账户“缺口”额的影响，因此分别考虑τ取0.6，1.0和3.0的情形，即分别考虑低收入群体（τ=0.6）、平均收入群体（τ=1.0）以及高收入群体（τ=3.0）的个人账户“内生”缺口额。

图5-6　性别与个人账户“内生”缺口额

（三）性别因素

性别也是影响个人账户内生“缺口”额大小的重要因素。女性参保者个人账户“缺口”都高于相同情况下的男性参保者，这是因为女性死亡率低于同年龄男性的死亡率，因此，其退休后养老金在退休时点“个人账户”的精算现值大于男性参保者，意味着基本养老保险制度对女性承担更多的养老金给付责任（参见图5-6）。目前个人账户的“计发月数”未考虑性别因素，未来计发月数可就此进一步完善。