慎入股市期市，一入股市深似海，如果一定要入，请做好两手准备。

今天开车从长沙返京，一路上都在想交易的事。做这个行业久了，会接触到形形色色的人，有高手，但大部分是菜鸟。期货充满血和泪，交易就如同炼狱。所以我劝大家能不做就不要去做，发财就跟中彩票一样，概率极低，而过程远比中彩票坎坷。

但还是有很多人冲进来飞蛾扑火，我希望这篇文章能让初入市或准备入市的朋友心里有所警惕。

春节后起了一波较大行情，其实也没涨多少，我刚打开软件看了一下，沪指节后总共才涨了2.48%（64点），但前天我微博收到一个粉丝的私信：

图8-2 私信信息

这么点涨幅，空单就被套亏了150万元，这150万元对谁来说都不是一个小数目，可以判断这个朋友：1. 是个新手，事业比较成功家境殷实，但完全没有风险意识，所以下手很重；2. 假设他从下图中十字线区域做空，按单张回撤150点计持单量40张左右，投入的资金量在500万元左右，实际在做4000万元的业务。

图8-3 股指期货2019年K线图

他也可能从底部开始做空，当时市场一片哀号，都看2000点甚至1800点。如果从图中十字线区域开始做空还能理解，毕竟结束挖坑行情有一段升幅，做空未尝不可。

我们今天不讨论止损，不讨论做空位置和指标，单就他这种毫无技术准备、毫无风险意识的猛子做法来分析以后的结果。

如果不立刻回头是岸，他的账户可能活不过半年，会被迫一点点减仓，从40手到30手再到20手，最后只能做几手，回天无力。无论他500万元资金也好1000万元也好，1000万元可能多活几个月。

亏了就是泼出去的水，收不回，还没人会感激你，赚你钱的人可能还在背后嘲笑你。

慎入股市期市，一入股市深似海，如果一定要入，请做好两手准备。

入市前要有一定的技术基础，比如做过多少年股票、多少年期货，对构成行情起伏的K线有一定的理解能力。

甚至做了几年股票都没有用，股票和期指完全是两回事。期指虽然是股票的变种，但股票T+1、无杠杆两个因素就不能混为一谈，没有可比性了。

做期指一个月，堪比做股票一年甚至几年。无论是交易频度、盯盘时间、心理波动，不同的只是标的单一，无须对几千只股票去选去翻。

没有这样的技术准备就是初生牛犊不怕虎，结果一上来就被老虎吃了，吃了就没有了，从此你就从这个市场上消失了。

中国人口基数太大了，每年都有很多不要命的猛子一头扎进来，没明白怎么回事就被吃掉了，几十万元、几百万元，甚至几千万元连个水花都没有。

有这么多钱去买套房改善生活多好，去做公益也会有很多人感恩，唯独搁期货市场，输得莫名其妙。来的人都是希望能赚钱回去，但这里面多少老油条，多少久经沙场的巨鳄，多少独门秘籍在等着猎食，哪那么容易？

什么是风险意识？风险意识就是心理准备。

股指期货是个什么东西？有多残酷？估计很多刚入市的人觉得不过是一个交易标的，用一点保证金就能赚钱。非也！(www.daowen.com)

以当前的IF1903收盘价3352点计，乘以每点300元，一张股指期货合约市值是100万元有余！中金所允许你以7%的保证金进行交易，期货公司再加点，你再留点回撤，10万元一手就开始玩。你想过没有？这就是10倍杠杆。还有的人在这个基础上进行配资，放大到50倍100倍，基本上就是你汇给配资方的押金，几天就玩完了。

以当前合法的10倍杠杆去做期指，实际上相当于你拿10万元，然后找期货公司按中金所的规则配资90万元，去做100万元的IF合约。和股票不同的是，可以10倍地融资借钱，可以做空，可以日内回转交易。

但你想过没有，10倍杠杆，只要反向波动10%，你的本金就清零了！实际上根本不要10%，可能1%就爆仓被迫止损。因为期货公司在你账户一旦出现负数时就会要求补保证金，你不补，他帮你强平卖掉，只需要知会你一下。

这还怎么玩，这样几乎100%的人都赔！看对了也赔！因为无论你做哪个方向，反向波动稍微大一点就爆了。

所谓的反向波动，就是和你持仓相反，各种可能随时存在：剧烈洗盘、突发消息捣乱、没时间看盘操作等。

不瞒大家，我2010年初入市也是这样，以为自己做股票有两下子，想来股指期货大展拳脚，刚开始几下赚了点，然后越玩越大，越玩越忽视风险，最后越亏越想回本，结果可想而知。就和文章开头的那个朋友一样，一入金搞不了几个月就完蛋了。

所以我对新手的几个建议：

1. 先只做一两手，再有钱也先拿几十万元试试，等自己对这个产品有比较真实的感受，包括波动规律、风险大小、趣味性都有所了解，再加大资金。

一两手，亏也亏不了多少，真亏反而是好事，让自己对亏损有个心理准备，以后操作时会比较谨慎，倒是一上来就赚钱比较可怕。

股指期货的确赚钱很容易，但对应亏钱也一样很容易。但人往往放大赚钱效应忽略亏钱风险，所以赚钱后就想着快速复制暴富，结果迅速亏掉了。

2. 多看多了解相关的金融知识、产品规则。对合约的构成、波动规律、和大市的关系，参与者都要有些了解，做的时候能清楚地知道自己在和谁玩，玩不玩得过，玩不过怎么办。

比如IH，是上证50的影子指数，那50只大象股的涨跌决定你赚钱还是亏钱。波动规律是和国家队动向紧密相连，救市托市都拉它。参与者都是大资金，散户不多。那你就至少知道几点：

一是这个玩意儿怎么跌都是会上来的，时间问题，绝不可能跌没了，就算创业板全部退市，这50只都妥妥地撑着。

二是逢大事肯定涨，起码也比别的指数好，大会啊，过年啊，领导轮替啊，都会仪式性地稳住，别人跌它涨，因为只有上证50涨才能掩盖市场的下跌。

明白如此两点，你就能不急不躁慢慢陪着玩。

总结下来就是：在对风险没有清醒的认识之前，千万别投入大资金去做期货。要知道你亏损50%，要涨100%才能赚回来。100万元亏到50万元，再到100万元，要翻倍才行，难度要大很多！

掌握方法最重要，有方法了，不需要大量交学费了，就可以慢慢积累。

原文首发于2019年2月16日新浪微博
原文标题《阻断亏损，入市前的技术准备和心理准备》