假设你面前有一款商业养老保险：从30岁起，每月投入2000元，在60岁退休后，每月可领取6000元。面对这个产品，不同的人会有不同的认识。消费者觉得：这笔买卖我看不上，30年后的6000元根本不值钱。保险公司却觉得：这笔买卖太难做了，年化4.3%的复利我很难百分百保证。

商业保险的可悲之处就在于“两头不讨好”——一边是潜在低利率环境下的投资压力，一边是被高通胀吓怕的消费者。

过去20年，房地产、金融、互联网等高收入行业产生了巨大的影响，财富的成倍增长似乎是常态，通胀的居高不下让大多数投资的收益率都显得微不足道，人们对于未来的不确定性从未像今天这样强烈。

相比之下，社会结构平稳、阶层流动基本停止的西方发达国家，对养老金的认知和预期明显不同。今天的储蓄和明天的支出不会有太大差异，这是养老金存在的前提。

除了社会发展带来的价值观巨变，养老保险的销售方式也脱不了干系。商业养老保险习惯性地宣传它能一劳永逸地解决养老问题：买了养老保险，按时缴费，理想的退休生活就指日可待。过分抬高消费者的预期，无异于搬起石头砸自己的脚。

如果说重疾险、定期寿险等保障产品是风险发生时的雪中送炭，那么商业养老保险的作用只能是锦上添花。这个世界上没有什么投资能让今天月收入的一部分，在几十年后变成月收入的好几倍。今天购买的1000元商业养老保险，只不过增加了潜在的养老收入。你只需要回答这个问题：每月交1000元，现在是否承受得了；30年后变为每月领取3000多元，年化4%～5%的复利是否能接受。想靠一份养老保险彻底解决养老问题，可以说是痴心妄想。

所以，下次当你看见某款养老保险宣称能“彻底解决养老难题”，甚至“解决两代人的养老难题”，一笑而过就好。(www.daowen.com)

基于上述认识，拿出个人收入和储蓄的一部分购买商业养老年金，是一种科学、正确的养老规划。持续投入资金（交保费），换取未来的持续收益（领退休金），让当下的结余享受尽可能久的保证复利收益。

我特别建议，每月缴纳五险一金和个人所得税的上班族，一定要投保税收递延养老保险，你可以把它理解为一种包含政府福利的养老保险政策。每月投入1000元，除了获得3%～4%的稳健复利收益，更能直接获得一部分延迟缴税。

包括社保养老金在内，这些养老收入的安全性和稳定性最高，可以作为养老生活的基本保障。有了这些收入作为保底，可满足最基本的养老需求。

我们常说中国养老有三个支柱：第一支柱是政府养老金，第二支柱是企业年金、职业年金，第三支柱是包含税延养老险在内的商业养老保险。

第一支柱大家都懂，第二支柱很多人听都没听过，因为基本上只有效益很好的大国企、央企才会给职工买。所以对于很多人来说，他们必须选择第三支柱作为养老的重要补充。