这个世界上有两碗互相矛盾的鸡汤：一碗是让保险的长期投资应对未来的不确定性，这碗鸡汤的制作者是保险公司；另一碗是投资自己、享受当下，这碗鸡汤的制作者是各种消费品公司。

20世纪90年代，我母亲在保险业务员的劝说下，购买了一份养老保险。每月交180多元，交满20年后，每个月就可以领取950元了，直至去世。

这样说你可能没什么概念，我换个方式重新讲述一下：

虽然完全不了解养老保险的产品定价、养老资金投资原理、内部收益率（IRR）等专业金融知识，但我母亲还是找到了一种年化复利近9%的优质资产。

真有这么厉害？是的，根据内部收益率计算，我母亲买的这款养老保险的年化复利就是9%。

说实话，我真的要感谢那位业务员。如果我母亲现在发微信告诉我有一款复利9%的投资理财，问我能不能买，我会毫不犹豫地提醒她，千万不要上“e租宝”这类骗局的当。(www.daowen.com)

但在20年前，基于当时高利率的市场环境，这类养老保险的存在并不新奇，它是特殊历史时期的产物。可是，这笔堪称意外之财的养老金，却掩盖不了一个不容忽视的问题：950元在今天能做什么？

我的直接反应是：妈，为什么你当年不选择交1800元，这样一来，你现在每个月就可以领到9500元了。即使在“北上广”，这个水平的退休工资也足以令人羡慕了。我母亲像看疯子一样看着我，言下之意是：1997年，你妈每个月的收入还不到1800元呢……

在距今有20多年的1997年，一个每月都能缴纳1800元保费的人，她的收入应该是多少呢？以一个每月缴纳五险一金的上班族为例，无压力缴纳1800元养老金的人，月薪至少为6000元。

时间回到1997年，一个月薪6000元的人拜时代所赐，遇到年化保底复利9%的理财产品，才有希望在今天过上月薪1万元的退休生活。想让商业养老保险发挥作用，持续的大额投入和不可复制的高收益率，这两个看似不切实际的前提条件缺一不可。

所以，养老保险到底有没有用？让我来回答这个问题。