本章提供的从A股获利的方法有投资新股的时机和实战要诀，如何跟随主力资金炒作，如何解读盘口语言，怎样选择可赢利及可养老的股票，以及如何建立属于自己的赢利模式等。

�� 投资新股的时机和实战要诀

新股中产生的牛股，往往有其基本面的支持，或行业独特，或价值低估，或有隐蔽性题材等。具体来说，新股买入有以下八大时机：一是当新股的价值被低估时；二是当新股行业独特时；三是当新股屡炒屡败时；四是当新股具有实力大股东背景时；五是新股上市之际正好为大盘企稳时；六是当新股具有隐蔽性题材时；七是当新股成为板块热点时；八是当新股是边疆股时。

投资新股在上市之前与上市之后有不同的要求。

上市之前，投资者首先应该关注的是新股的基本面，以发现那些真正的潜力股，为上市后观察盘面作准备。其次，投资者要关注的是大盘情况，是上涨、下跌，还是盘整，大势不同，投资策略也就完全不一样。再次，投资者还得注意大盘与新股的关系，若屡炒屡败，可能机会来临；若屡炒屡胜，则可能风险已步步逼近。

上市之后，投资者首先应关注的是分时换手率、K线形态，以及量价关系等。一般而言，最多三个交易日就可判断出上市新股是否有主力介入、介入的深度以及可能的炒作手法。

投资新股的实战要诀可概括为以下三个方面：第一，基本面上看潜力。

关注行业时，不仅要关注行业的景气度，同时还要关注具有行业独特性或行业垄断性及两者兼备的新股，这样的新股，往往具有中线投资价值，值得投资者去关注。

在大股东方面，大股东的实力很大程度上决定了上市公司今后的发展空间。看大股东实力，首先要看其注册资本，注册资本越大，规模也就越大，相对也就越有实力。此外，更要看其所从事的行业，产品的市场占有率、技术力量等。

在股本结构方面，一方面要看上市新股是否有特殊的股权构成，从而酝酿今后可能的特殊题材。如若第一与第二大股东股份不相上下（如方正科技），则有可能为日后的股权之争埋下伏笔。另一方面要关注新股的股本规模。对投资者而言，公司的股本越小，就意味着越有股本扩张潜力和成长空间。

在募集资金投向方面，上市公司募集资金在项目上的投向，直接关系到公司今后的发展方向和发展空间。投资者必须仔细研读资金的投向计划表，甚至还可以依此粗略计算出若干年后的新增利润情况。当然，由于某些上市公司包装过度，甚至出现上市半年就亏损的局面，而上市公司频频更改募集资金投向的事也多有发生，募集资金迟迟未投入计划项目而存入银行吃利息的公司也不在少数。因此，投资者对新股的募集资金投资计划书甚至其利润预测，要作具体分析，不能全信。但不管怎样，新股的募集资金投向终究是判断公司今后发展的重要依据之一。

对于新股基本面的资料，投资者可关注招股说明书、上市公告书和投资价值分析报告等方面的资料。只有真正了解有关新股的基本面情况，才能独具慧眼地发现一些新股中的潜力股。看透新股基本面，这是投资新股最基本的一步。

第二，上市定位看机会。

即使有了最好的基本面，但如果一上市股价就高高在上，则这样的新股并无机会可言。因此，投资新股是否给投资者带来机会，除了优异的新股基本面外，还得看其上市定位是否合理。

上市定位的高低，一般而言与以下三个因素密切相关：上市时的大盘情况、上市前其他新股的炒作情况和上市前外界对新股的看好程度。

当然，新股上市定位是高是低，并无一个绝对的标准，但投资者可以通过与同类板块进行横向比较，并结合其成长性来进行判断。与同类板块个股比较时，应考虑到新股的特殊性，即相对股本较小、资本公积金较多、募集资金投入后新利润增长点较多等特点。从这个角度讲，新股的定位略高于行业中的其他公司，也属正常。

分析新股的成长性，应着重关注今后新的利润增长点的产生以及在行业中的地位。对新股定位的判断，特别对其市盈率等指标的判断上，要有动态的眼光。

由此可见，只有基本面上有潜力，上市定位又较为合理甚至有所低估的新股，才会有机会。但介入的时机，则要多多观察新股上市之初的走势。

第三，初期走势看时机。

公司基本面上有潜力，上市定位也合理，但若新股上市初期走势不理想，则这样的新股也不一定有机会。

在新股上市初期，特别是上市首日的走势中，可以发现有没有主力介入、主力的实力大小、主力介入的决心等多种信息。一个首日换手率极低的新股，是不会有大主力介入的，没有了主力的参与，这样的新股是不会有多大的机会的。“有庄则灵”，对新股而言同样如此。

�� 跟随主力资金炒作的方法

资金是经济的血液，也是资本市场的血液，更是股票市场的血液。缺乏资金的国家是贫穷的国家，缺少资金的资本市场是贫乏的、没有活力的资本市场。在资本市场中，资金为王。谁持有资金谁就掌握话语权，资本市场就是这么现实。

在股市中，资金流向哪个板块，哪个板块就会上涨；资金流入哪只股票，哪只股票就有机会。资金永远是投资者应该关注的最重要的市场因素之一。资本是逐利的，这是其本性。因此，在股市中，哪里有机会，哪里就会有资金；哪里有资金，哪里也就会有机会。股市中的资本总是在寻找充满噱头的地方去投机，拥有大资金的主力也总是会将其资本投入机会更多的板块或个股中。

投资者需要明白这些道理，同时也需要学会发现并跟随大资金进行市场炒作。只有跟随大资金，才能有获得高利润的机会；只有与大资金共进退，才能找到市场的节奏。中医了解人的身体状况最重要的渠道之一就是“切”

（号脉），而投资者了解市场状况最重要的渠道同样也是“切”市场资金流的状况，“号”资金动向的脉。特别是在牛市中，市场的资金相对充裕，如果能“切”准市场资金的脉搏，就会获得极为丰厚的利润。

普通投资者的思维模式一定要从以往“庄股”时代的模式里走出来，与时俱进地发展，要对当前市场资金主流有较清楚的认识。否则，在这个市场中就是瞎子、聋子。

主力资金也经常被称为“庄家”。最早将“庄家”一词引入资本市场的是欧美国家。自2005年6月6日股指跌至998点以来，股指再未破新低，中国A股市场的主力也随着牛市的进程演变成了新的格局。“庄家”不再是市场流行的名词，取而代之的是主力、机构。这是因为，以往传统所谓的“庄家”仅仅是市场主力资金的一小部分，取而代之的是更大的公募基金、社保机构、保险机构、QFII等。

A股市场的主力有以下分类：

一是投资基金主力。其中以公募基金的权重最大。公募基金对后市的看多还是看空显得极为重要。但一般从媒体发出来的声音不一定是真实的，需要投资者自己去判断。其资金来源主要是银行的储蓄资金搬家，而且由于当前利率低于CPI（消费者物价指数）的增长率，这种搬家趋势依然在持续进行着。

二是社保基金。社保基金是老百姓的保命钱，其投资相对保守和安全，对企业的选择也更理性。同时，由于其政府背景，相比入市的时机把握也较公募基金要好。因此炒股关注社保基金何时大概以何成本介入某只股票极具参考意义。而且随着入市规模的扩大，这个意义就显得更大。

三是保险资金。保险资金也是当前市场中的最重要力量之一。

四是券商自营资金。券商从中国A股开市以来一直都是市场中重要的主力之一，只不过随着公募基金以及其他主力资金的扩容，其市场影响力较以往有所减弱。但总体来说，券商自营的资金量巨大，是当前市场最重要的力量之一。

五是QFII（合格的境外机构投资者）资金。QFII是2005年后最重要的资金力量之一。在股改之初，QFII先知先觉抄了A股的底，是整个股改过程中最受益的机构群体之一。其先进的投资理念曾经在A股市场卷起了一阵旋风。

六是私募基金。这是A股市场中最为神秘的资金。其大部分操作都是在私底下进行，只有极少一部分是已经阳光化的私募基金。私募基金的操盘继承了早期庄股的传统，手法凶悍，一般会在股票大跌后建仓，然后再通过概念炒作快速拉高并出货。私募基金的操盘手法在所有的机构中能力应该是最强的，其炒作主要是针对中小盘个股以及概念股，对大盘蓝筹一般不感兴趣。

七是上市公司主力。上市公司通过股权投资或者通过自有资金投资，也是当前A股市场中的一个重要力量。其中以那些大型国有企业实力最强。当然也有实力较强的民营企业通过前几年的股权投资获取了暴利。这类资金在当前市场上的流通规模也有几千亿元，与公募基金和私募基金相比，规模要小一些。

股市里当然还存在着其他的大型资金，如外来热钱等。热钱的动态对资本市场有较大影响，投资者有必要关注热钱进出国内市场的状况。

在了解了A股市场主力的概念和分类后，我们在这里介绍一下如何跟随私募主力和公募基金热点进行炒作的方法。

先来看看怎样跟随私募主力进行炒作。

在A股市场，公募基金和私募基金的活跃期不是同时的，而是交替轮换的。根据以往的经验，无论公募基金还是私募基金，主导行情的时间一般不会超过半年，最少也应该会有3个月以上。

一是看是否已经开始由个股主导市场，特别是涨幅榜的前列大部分是否由中小盘个股组成，而且其中很多是概念股。如果出现某些个股连拉涨停更好，说明市场炒作环境已经适宜私募基金进行概念股炒作。

二是注意目标中小盘股的后市有没有业绩暴增或概念炒作的机会，或者优质个股是否已经出现较大幅度的下跌，性价比是否已经较为理想。如属于概念股，要在其还没有热炒之前就开始介入，并在概念热炒时卖出。卖出原则可参照后面的章节。而如果是属于超跌的优质个股，要注意其性价比是否已经较好并且图形上已经出现底部盘整的态势。如果有，则可介入。

三是注意是否有很多中小盘概念股都逐渐抬头向好的方向发展。

四是注意媒体是否已经热炒各种市场概念信息。

那么，什么时候又该结束对私募基金的跟踪呢？其实也比较简单，主要从下面几个方面来寻找痕迹：个股是否开始不好做？在中小盘股身上赚钱变得越来越困难？如果是，差不多该收手了；涨幅榜的前列是否逐渐由蓝筹占据？如果是，则意味着热点将要切换，后市机会可能就在炒蓝筹；中小盘股的涨停家数是否越来越少？如果是，就应该离开；监管部门是否出台较大利空政策？如果有，能跑多快就跑多快。

再来看看怎样跟随公募基金进行炒作。

公募基金与私募基金不同，其炒作模式也有较大差异。而且，由于中国的公募基金发展太快，其基金管理人员的投资水平普遍不是很高。因此，笔者建议投资者如果购买基金，一定要看基金公司的以往业绩和基金经理的以往业绩。对于基金投资来说，最为关键的就是基金公司和基金经理。

如何得知基金介入哪些股票呢？首先，通过观察上市公司的年报、季报，看上市公司的年报、季报中十大流通股股东中基金所占的分量以及持股的变化。如果出现增持并且股价还没有出现较大涨幅，则可放心介入。如果出现减持，就需要提高警惕。另外，也要观察上市公司的股东户数变化，如果股东户数增加过多，投资者就要当心。其次，通过观察基金的年报、季报，看基金公司的年报、季报中的持股情况，以及观察大多数基金公司所加码的行业，这些行业极有可能成为下期的热点。

跟随公募基金关键有以下几点：

一是要看行情中是否开始由蓝筹股主导。特别是涨幅榜的前列蓝筹股的数量是否开始多起来，而且是否会经常看到大盘蓝筹涨停的局面。如果出现这种情况，说明热点轮换已经彻底从概念股炒作轮换到了蓝筹股炒作，也就进入了公募基金主导市场阶段。

二是媒体是否开始指责“垃圾股”升天，是否开始推崇“价值投资”。如果有，说明市场正在创造蓝筹股炒作的外部环境。投资者应该顺势而为，介入潜力蓝筹股。

三是要注意是否经常会出现指数上涨，而沪、深两市个股涨跌比却低于1∶1。如果是，蓝筹行情已经到来。

四是基金净值增长是否开始加快。如果是，就开始你的蓝筹炒作。

五是选好出局时机。对于公募基金来说，由于相关的管理规定所限，不可能大规模从市场中出局，这也就决定了其只能进行调仓，实行有限出局。

但这有限的出局就可能使普通投资者前面的所有利润化为乌有，因此一定要知道什么时候应该出局。

选好出局时机需要把握的要点在于：由于公募基金的基金经理水平不同，因此在出局时机的把握上也有好有坏，有的甚至会被套牢；看监管部门是否开始收紧资金阀门；观察公募基金主导的蓝筹股是否大部分已经出现翻倍行情甚至更多，如果是，那就该收手了；注意沪市是否出现超级大蓝筹的行情，而其他蓝筹股却开始滞涨，如果是，那就基本可以确定主力开始掩护指数出货。

�� 从大庄股获利的方法

庄家是从赌博中引进的概念，具备通吃通赔的资金量与众人赌博者称之为庄，其主要的赌注就是庄股，虽然在各国的证券法中都有限制坐庄的条文，但是无论是在成熟的市场或是新兴市场，庄股的存在都是一种比较普遍的现象。由于庄家在综合因素上有着非常明显的优势，其重仓持有的股票往往存在非常大的涨跌空间，如果投资者能够及时在低位发现并洞悉庄家的魔术手法，就会获得远远超过市场上平均水平的利润。

如何选择和印证大庄股

选择大庄股的初步手段：

一是在日涨跌排行榜的名单中选择。

二是在日振幅排行榜的名单中选择。

三是在首次量比进入前列的股票中选择。

四是在OBV技术指标位于历史高位的股中选择。

五是在出利空后很快走出放量阳线的股中选择。

六是在总股本与流通盘都不大的股票中选择。

七是在基本面较好没有送配历史的股中选择。

八是在有明显后续大题材的股中选择。

印证大庄股的主要手段：

一是具备独立行情，个股走势不跟随大盘波动。

二是在大盘跌势中个股的抗跌性明显好于大盘。

三是大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大。

四是对于个股的消息面反映比同板块其他股敏感。

五是在行情发动的第一阶段表现弱于大盘。

六是没有连续的10万股买单，成交量较小。

七是历史上曾经逆市连续放过大成交量。

八是尾市经常发生砸盘方式的异动。

以上所有条件的基础是个股的股价处于Ｋ线的低位区域。

如何跟随大庄股

上述“选择大庄股的初步手段”主要论述的是观察方法，在用这些方法发现大庄股后的主要操作是要做到“知行合一”。

第一，要进一步认清庄家的本质

多数庄家具有下列特征：通吃、狡猾、残酷、会魔术、资金是有成本的，投资者需要忍受前几种特征，利用最后一项特征。但由于心理素质问题，多数非职业投资人不是碰巧的话，是很难斗过庄家的。在没有受过类似于本文的职业训练过的投资者肯定斗不过黑马庄家，有时还得被黑马摔得够戗或踏伤。

大庄股的运作主要有以下特点：

一是大庄股的整个运行方式包括收集、拉抬、派发，时间在1个月~10个月之间，其中收集与派发占据了主要时间，拉升时间只占很少的一部分。

二是大庄股的消息面特点是低位全是利空，普通投资者心情悲观犹豫；高位全是利好，普通投资者十足乐观，主力反大众心理操作。

三是大庄股在收集完毕时，在发动前都要震仓洗盘，最直接的目的是逼迫已经跟进的人离场，间接的目的是打击准备跟进人的买进信心，其手段往往是多样的与异常折磨人的。

四是拉高时速度极快，不给投资者以低位的追进机会。(www.daowen.com)

五是在低位时易低开，不易产生涨停板，在高位时易高开，喜好产生涨停板。

六是在股价达到高位时往往会有利好信号不断传出，并且股价会配合上涨。需要注意的是，站在自己的角度考虑问题时，要同时站在对手庄家的角度想一想，如果两者的利益是一致的就需要反省。另外，考虑问题的时间与广度要宽一些，不要被一两天的Ｋ线表现所迷惑。

第二，要在分析上多下工夫

只有平时多流汗，才能战时少流血。在设立好适当的风险防范措施（如设立稳妥的分批计划）后，在投资论据没有发现有明显失误后，应坚决实施投资计划，而不要被其他的表现机会所诱惑，别人在街头捡了一个钱夹子，你再过去时就没有了。

第三，要保持一个良好的心态

股市中有一句谚语：“在绝望中新生，在欢乐中死亡。”跟风庄股也要有这种意识。所以买进大庄股后，要有耐心，要保持一个良好的心态。

第四，识别庄家是出货还是洗盘

识别庄家是出货还是洗盘要讲求技巧。首先是看重大关口处庄家是打压还是护盘，前者是震仓，后者是出货。其次是看重大关口处反弹的幅度。反弹力度较小是洗盘，这样不会恢复持股者的信心；反弹力度较大是出货，这样可以使场内场外的投资者对庄股很快地恢复信心。最后一点是，跌破重大关口后有买盘力量是洗盘，否则是出货。

�� 解读盘口语言

什么是盘口语言？就股票而言，由于买卖双方即时的变动，而在复杂的投资行为中，给予投资者一定的提示性作用，对这种作用的理解称为盘口语言。盘口语言是市场主力与投资者的对话，也是投资者自我行为的对话。

盘口上的语言非常丰富，但是对于主力机构来讲，无非是有利于洗盘、拉高、派发、试盘等。主力的目的往往有以下几个：一个是利用价差的宽度，侦察市场中投资者对这个股票的主动买入行为是否积极。再一个是如果在卖一与买一间出现不同的卖盘和买盘的情况，那么就可以看出市场的抛接能力。还有一个是通过以上的市场行为，决定主力盘口上即时的操作策略。

不管盘口上的语言有多丰富，都有一个基本的原理，明白这个原理，对我们理解盘口语言就很有帮助。

盘口语言的特征在于，盘口语言透露分时走势的核心是安全而不仅仅是获利；表述的是分时走势的本质而非外表，注重的是操作手段的可行性而不是仅仅停留在理论的层面；盘口语言应以量化及人性化的方法加以研判和应用；盘口语言同时还具有简单、短暂、高效等特征，从某种意义上讲，盘口分析是所有分析方法中最简单直接的分析方法；盘口语言富有戏剧性的特征则是以点带面，从出现迹象到决策，必须在几秒钟之间完成。

实战解读盘口语言的核心机密是观察委买盘和委卖盘，股市中的主力庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。因此，盯住盘口是关键，这将使我们有效发现主力的一举一动，从而更好地把握买卖时机。

投资者要努力看懂盘口语言，从中获利。

第一，通过上压板、下托板看主力意图和股价方向。

大量的委卖盘挂单俗称上压板；大量的委买盘挂单俗称下托板。无论上压还是下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。

第二，关注连续出现的单向大买、卖单。

连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少得较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。

在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴涵庄家的踪迹。

单向整数连续隐性买单出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。

第三，解读无征兆的大单。

一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的大户或小机构所为，其研判实际意义不大。

一是解读大单吸货。股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方卖单，此时可理解为吸货震仓。

二是解读买二、买三、卖二、卖三。在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处，并且不断上撤，最后出现一笔大买单一口吃掉所有卖单，然后股价出现大幅拉升，此时主力一方面显实力，一方面引诱跟风者买入，二者合力形成共振，减小拉升压力。买四、买五、卖四、卖五亦可类比解读。

三是解读小规模暗中吸筹。有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10至30几手，在卖单处也只有几十手，但大于买盘，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而增加，且价位不断上移，主力同时敲进买、卖单。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。

四是解读经常性机会大买单，即500手以上而卖单较少的连续向上买单。

卖一价格被吃掉后又出现卖单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单且委比是100％以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时以对敲维持买气。

五是解读低迷期的大单。首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（每笔经常上百、上千手），买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。例如，2007年大牛股中海发展在启动前就时常出现这种情况。

六是解读盘整时的大单。当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时间总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。

七是解读下跌后的大单。某只个股经过连续下跌，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，最好的防守是进攻，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。

但投资者可留意该股，因为该股套住了庄，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人。

第四，洞悉盘面的瞬间变化。

一是收盘前瞬间拉高。在全日收盘前半分钟（14时59分）突然出现一笔大买单把股价拉至高位。由于庄家资金实力有限，为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位，尾市突然袭击，瞬间拉高。假设某股10元，庄家欲使其收在10.8元，若上午就拉升至10.8元，为把价位维持在10.8元高位至收盘，就要在10.8元接下大量卖盘，需要的资金必然很大，而尾市偷袭由于大多数人未反应过来，或反应过来也收市了，无法卖出，庄家因此达到目的。

二是收盘前瞬间下砸。在全日收盘前半分钟（14时59分）突然出现一笔大卖单，把股价砸至低位。下砸的目的有三，一是使日K形成光脚大阴线，或十字星等较“难看”的图形，使持股者恐惧而达到震仓的目的；二是使第二日能够高开并大涨而跻身于升幅榜，吸引投资者的注意；三是操盘手把股票低价位卖给自己或关联人。

三是瞬间大幅高开。开盘时以涨停或很大升幅高开，瞬间又回落。其目的一是突破了关键价位，庄不想由于红盘而引起他人跟风，故做成阴线，也有震仓的效果；二是吸筹的一种方式；三是试盘动作，试上方抛盘是否沉重。

四是瞬间大幅低开。开盘时以跌停或很大跌幅低开。其目的一为出货，二为了收出大阳使图形好看，三是操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。

五是盘中瞬间大幅拉高或打压。瞬间大幅拉高，即盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落，目的是试上方抛盘是否沉重；瞬间大幅打压，即盘中以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升，目的是试下方接盘的支撑力及市场关注度，操盘手把筹码低价卖给自己或关联人，做出长下影以使图形好看，吸引投资者，可能表示也是庄家资金不足，抛出部分后，用返回资金拉升。

�� 寻找可赢利股票的方法

在股市中赢利要找哪些股票呢？有人说可以跟庄，有人说可以跟着基金走，但事实上，这两种思路现在都是错误的。大家不要惊讶，也许散户不理解，但如果是有运作大资金坐过庄的，可能都会理解。

首先说跟庄，现在坐庄已经不是市场的主流了，也就是说，庄已经左右不了股市或股票的涨跌了，被套的主力庄家比比皆是。看一看市场之中，凡是前期放量上涨过，但是大盘跌下来之后，也跟着大盘跌下来，跌破放量的低点也没有止跌，还继续大幅下跌，等到下一波行情来了，它们连续放量大幅上涨的股票之中，都是主力被套。那么不跟庄，跟基金不是也很好吗？但是基金的口号不是赢利，而是消灭散户。只有消灭了散户，基金才可以不断壮大。既然要消灭散户，市场的走势就要以振荡为主了。所以跟着基金，基金不怕亏，你可怕亏！

由此可见，在市场之中，跟庄、跟基金现在都不见得是正确的，不论是现在还是以后，只有跟着强势股才是可以挣钱的。什么叫强势股？说白了就是比大盘强的股票，这是选择股票的宗旨。强势股票可以上涨，可以挣钱，之所以可以成为强势股票，是因为在形成之初有与其他股票不同的地方，只要我们找到这些不同的地方，就可以找到强势股票，这是一个逻辑判断。其实不仅仅是在证券市场，在任何地方这都是一个正确的逻辑关系。用一句话就可以概括，即能涨的股票都是好股票，比如处于快速上升阶段的强庄股、特立独行的问题股、启动前期或拉升后期大幅振荡的股票、惯于逆势表现的其他异动股等，都是可以搏击的目标，可能为你带来超额利润。当然，若一时失手或操作不当，也可能使你蒙受较大损失。可以说，越是足够刺激的行情，越是一般人不敢沾手的股票，越能激发激进者的参与欲望，是典型的“富贵险中求”的例子。

那么，怎样才能发现这些强势股票呢？其中的技巧何在？

有的投资者喜欢先考察股票的基本面与走势特征，剔除有退市风险的问题股和已被炒高的强庄股，然后选择有朦胧题材且放量盘升的股票，采用在上升通道上轨处抛出、下轨处买入的方式滚动操作，直到股票由盘升变为急升或由升转跌打破通道上行格局时才歇手。

更谨慎些的投资者试图抓住每年都可能产生的一两波较大的行情，平时以罕有的耐心蛰伏不动，待大行情到来时倾巢而出，全力出击领涨的龙头板块，直至股票滞涨、行情接近尾声时全仓杀出，然后等待下一次机会。其中也有人平时把目光锁定在自己极熟悉的几只股票上，并根据每只股票的业绩、流通盘、题材等设定值得买卖的具体价位，只有当股价接近其预定目标位时才考虑进出，显然，这种长期跟踪操作有较高的胜率，不过同样要有非凡的耐心。

炒股重在获利，不论采用什么方式，结果最重要。市场上既有稳健和谨慎型投资者成功的例子，也不乏激进的短线高手获利丰厚的典型，可见上述几类投资者各有千秋，并无高下之分，他们各有自己的选股范围，也分别有自己心仪的股票。

由此观之，什么样的股票都可能是好股票，关键在于它是否适合你的炒作风格，或者说，你能否适应它的波动节奏。

�� 寻找可养老的股票

所谓可以养老的股票，是指一个靠工资收入生活的年轻人，在满足了自己生活必需后，将积蓄投入股市中，将来退休之后，凭着持有这些股票就能过一种无忧的生活。

早在国内股市刚刚开张时，就流传着这样一个故事：一位美国老太太在退休时用5000美元退休金买了可口可乐等股票，到她去世时已经增值到1000万美元。随着中国股市的发展，崇尚价值投资的中国股民也同样在寻觅着这种可以养老的股票。

“股神”巴菲特经过四十多年的打拼，成为世界富豪。他的经验是“寻找超级明星股”。尽管中美两国股市不尽相同，但巴菲特的成功经验，仍值得置身于股海寻找“养老”股票的中国股民借鉴。要想在深不可测的股海中拥有可以让人养老的股票，持有人既要敢于买入，还要一路持有，这两个因素是缺一不可的。

在中国股市历程中，给投资者优厚回报的公司很多，但大多数公司业绩都不持久，有相当一部分上市公司各领风骚三五年，龙头股很多，但大部分都成了龙头蛇尾，不要说百年老店，十年老店已经凤毛麟角。

寻找能够养老的股票，必须满足以下两方面要求：一方面，能否拿得住股票对投资者来说是一种考验，股票如果仅仅是击鼓传花的游戏，那就无所谓寻找可以养老的股票，赚一笔是一笔；另一方面，要找到能持久发展并持续给投资者带来优厚回报的上市公司，是基本前提。此外，这种能够让人养老的股票需要满足大盘条件。有股票翻了几十倍甚至于几百倍的故事，但这些故事都发生在小盘股上，受众面很小，不具代表性。

�� 建立属于自己的赢利模式

股海茫茫，时而“钱途”似锦，时而恶浪冲天。怎样在风险与机会共存的股市中建立属于自己的赢利模式，让希望之舟驶向胜利的彼岸呢？这里为投资者提供以下建议：

第一，赚自己能看得到的钱。

在股市中，许多投资者往往会感叹：“为什么我刚把股票卖掉，它就涨停？为什么我只赚5角钱就跑掉了，它却上涨了5元钱？”其实，非常简单，你知道它要涨停吗？你知道这只股票要涨5元钱吗？不知道。如果知道，那怎么会跑呢？因此，“所见即所得”。你的认知水平达到什么程度，那就是你该赚的钱。

许多投资者往往看到大盘涨了，自己的股票不涨，甚至还会下跌，而涨停板上涨停的股票一片一片的，此时往往会心浮气躁，甚至气急败坏。其实，没有这个必要。你知道哪些股票要涨停吗？不知道。因此，不是你的，就不要强求，否则只会徒增烦恼而已！只有努力提高自己的技术水平，不断增强自己的正确判断能力，提高自己看得到的水平，才能真正踏踏实实地赚属于自己该赚的钱。

股票市场是一个充满诱惑与陷阱的地方，既是“天堂”，又是“地狱”。对有智慧有能力的人而言，股市是自动提款机，对于没有技术没有能力的人而言，股市是“老虎机”，有多少吃多少。所以，股票市场当中的机会与财富是为智者所留，只有不断努力提高自己的认知水平，赚自己看得到的钱，才是股市中的长久生存之道。

第二，当步子走乱时，先立正。

每个投资者在股市里都难免犯错误，重要的是能及时改正。但常见一些人心里很浮躁，有的亏损了，想扳回来，结果不停地追涨杀跌，犯同一个错误，陷入了恶性循环之中，不仅没能挽回损失，亏损却越来越大。这时，暂停下来，无疑是最明智之举。就像一支队伍步子走乱了，先立正，然而再开步走，就会好了。

面对错误和亏损，如果暂停盲目的操作，让自己的大脑冷静下来，好好总结一下犯错误的教训，再重新开始，方能进入良性循环的操作。

第三，截断亏损，让利润奔跑。

一些投资者往往资金量不大，打开账户一看，股票一大堆，而且最难得的，就是每一只都是套牢的。什么原因？都是因为错误的思路造成的。

在操作中，往往投资者会把刚刚解套的股票以及赚了一点钱的股票抛掉，又去补其他被套的股票，结果越补越套，卖好留劣，致使手中的股票都是套牢盘。其实，这是完全错误的。正确的做法是“截断亏损，让利润奔跑”。即应将套牢的股票“走掉”，去加仓已赢利的个股，绝不允许让套牢的股票越套越深，亏损越来越大，应该让赚钱的股票为你赚得更多，而不是让赚钱的股票只赚个零头就放掉。这样，赚时只有一点，亏时却是一大块，相反，应该让自己大赚小赔。只有这样，才会使资产不断增加，而不是一天天缩水。

第四，集中优势兵力打歼灭战。

许多投资者的账户往往像一个垃圾筒，什么股票都有，而且一大堆。有的人甚至都记不住自己有什么股票。试想，这种操作方式怎么可能有好的收益。之所以买很多股票，就是因为哪一个也吃不准，而这种“分散兵力”的做法，只会使自己疲于奔命。

正确的方法应该是优中选优，集中自己的资金，针对较有把握的两到三只股票进行操作，而且分批买入或卖出。如果你将资金分成几份去买一只股票，不是同买几只股票一样吗？而一旦能够集中资金做少数几只股票，则胜率会大大增加。通常大资金也不会将股票打得很散，有的主力机构几亿元资金坐庄之时也不过打一只股票而已。我们常讲要战胜庄家，那种一个人战胜十几个甚至几十个庄家的事情，怎么会有呢？能够集中精力战胜一两个庄家就不错了。兵家最忌分兵，只有集中优势兵力打歼灭战，做好一个，再做另一个，才会每战必胜。

�� 注重做好长线投资

股市里有“长线是金”一说，但许多人认为这只是吸引人们入市的一种宣传口号，总觉得长线投资见效慢，获利少，不如短线炒作来得快，来得过瘾。炒中了可以一夜暴富，炒不中就当交了学费，因此，许多股民选择短线炒作。

在股市中有这么一种现象，有些人天天泡在股市里，今天进科技股，明天买钢铁股，后天又去追生物制药股，忙忙碌碌搞了几年，大多数是费了精力赔了钱，真正赚钱的少之又少。而尤其让我们感到忧虑的是，许多股民还没有意识到这种频繁短炒的弊端，反而把亏损的原因单纯归结为运气不好，认为是没有炒中股票，没有跟好庄家，以致昨天才割肉斩仓，今天又去炒什么热门股，只想炒中一次就可以扳回老本，反败为胜。就是不想想，如此频繁炒作，追涨杀跌，光手续费都受不了，又怎么能赚得到钱？

西方成熟证券市场的投资者大都崇尚长线投资，这也是许多投资者获得丰厚利润的经验与诀窍。巴菲特就特别反对短期投资或投机，而主张永恒的价值投资。他发现和实践了投资的复利效应，以自己巨大的成功证明一个人在一年内能使投资翻倍并不重要，重要的是一辈子都能保持这样高的回报率，则财富就可以以几何级数上升的方式积累。1万元投资一年翻10倍，不过10万元；而投资28年后，如果每年可以带来50％的回报的话，则资产的价值可以增值8万倍以上，达到8.5亿元，这就是长期投资的价值所在。当然长线投资的必须是成长性较好的股票，这是最重要的前提条件。

许多中国股民至今都并未把持有股票视为一种投资，而仅仅视为了一夜暴富的投机。据统计，中国的股民仅7.5％的人认为来日方长，持有长期股票进行长期投资，其余的都是短期投资者。

其实，从中国股市发展的历史来说，虽然时起时伏，时涨时落，但总的趋势是走强，大部分个股的股价也是不断提高，因此，如果我们真正做长线投资，其回报也是相当惊人的。如果谁在建市之初就买了万科A，到现在是个什么概念？可惜真正能将一只股票留在手里十几年不动的几乎没有。大量事实证明，那些耐得住寂寞，选中了成长性好的个股中长线持有的人，往往能获得高于市场平均的利润。可即便大家都知晓这个道理，要做到却很难，关键就是要战胜自己，不为市场短线波动所左右。

当然，我们提倡长线投资，并不是反对中线和短线投资。由于现时的股价并不是完全由市场决定的，而是包含了许多政府的价格行为因素与供求调节关系，这必然使投资者在决策时难于把握长期价格预期因素。另外，目前中国股市还没有摆脱大涨大跌的周期性循环。过于强调长线投资也不合时宜。况且，受题材炒作和庄家操纵的影响，中国股市也确实存在着一些中线和短线机会。

因此，根据投资者时间、精力、资金实力以及性格等方面的差异，不同的投资者可以选择不同的操作策略：时间充沛、操作娴熟又有较高风险承受能力的投资者可以做些短线，因为在他们眼里，市场每时每刻都充满着赚钱的机会，放过了十分可惜；如果认为做短线太累，也赔不起那份时间和精力，但长线投资又会丧失一些波段机会，这类投资者可以考虑做中线投资；而如果你认为市场是一步一步向上的，入市的资金也不需吹糠见米地产生效益，则可以长期持有，以分享国民经济稳步增长所带来的丰厚回报。只要把握得好，长线短线都能获利。

具体做什么“线”，因时因人而异。一般来说，可以根据以下几个方面进行考虑：

一是当时所处的市场情况。如果其时大盘处于一个持续上扬的过程中，中线持有涨势良好的股票自然不失为较好的选择；如果市场刚刚启动，并且通过各方面的分析，可以确认大牛市即将或已经展开，那么，“长线是金”成为我们所遵循的法宝也是理所应当的。比如，你如果在2006年买入的多只低价股，如4元多的王府井、2元多的邯郸钢铁、5元多的白云机场等，持有到2007年，哪一只股票没有几倍、十几倍甚至几十倍的收益？但如果股指已经走了不短的一段时间，上升了不小的高度，大盘走势又较为振荡，那此时也就是做短线的最佳时机，既不放过利润，又可在股价下跌之时迅速规避风险，可谓两全其美。如果有人机械地做长线死抱不放，则无疑要亏大本。

比如，你若在2000年初追高买入亿安科技等所谓网络股，几年后大多跌去了50％甚至90％，这样，长线持有不仅不是金，反而是烂铁了。

二是投资者自身的性格与风格。有的投资者较为沉稳，好静不好动，让这样的人去成天忙里忙外做短线无疑是“活受罪”，中长线自然将成为其较佳的选择；但让一个天性好动的人一年半载也不操作一次，恐怕也会把他急出病来。因此，只有在把握自己性格、风格的基础上进行相应的操作，才能够充分发挥自己的优势，而不要强迫自己干不愿意干的事，更不能因此产生抵触情绪甚至逆反心理。当然，有时候适当地修身养性也是十分必要的。

三是有没有操作短线的条件。并不是人人都有做短线的条件，它首先需要投资者有较多的时间“泡”在股市里，并因此对大盘及个股有较为深刻的了解，有较强的市场感觉和领悟能力，以及进行技术分析的能力、捕捉黑马的功夫等。同时，短线操作需要每天都能看到实时行情，且能及时对个股的走势进行分析研判，仅仅靠在散户大厅里看一千多只股票行情的滚动播放是难以实现的。另外，短线操作还需要具有较为通畅便捷的渠道。倘若不具备这些条件却非要进行短线操作，那风险将是显而易见的。

有的投资者既想获得长线投资的稳定效益，又想获取短线炒作的丰厚利润，则可以采取“投资性买入，投机性卖出”（也即“长线短炒”）的策略，即按投资性的要求选股买入，长期持有，按照其波动情况，做短线买卖。.在一个长期上升通道中，吃尽其振动的波幅，这实际是一种长短结合的炒作方式。能有效做长线短炒的股民，必须既具有长线选股的眼光，认真选好成长性高、股价上升空间大的股票，又具有短线炒作高手的特长，对市场十分敏感，技术分析娴熟，看盘功底扎实，以至这些股民能长短兼收，左右逢源。

短线操作对投资者的技术分析提出了更多、更高的要求，而中长线则对基本面、政策面的研究要求更深入一些，至于哪条“线”更适合你，当然要靠你自己来选择了。

总的来说，短线操作不仅难度大，风险也较大，如果你没有扎实的盯盘技术，没有较高的操作技巧，没有较好的风险承受能力，最好还是不要做短线，而尽量选择中线与长线投资。这是最稳健也是最可靠的投资方法，是一般中小投资者的首选。不要看到有些人做短线赚了钱就眼红，就冲动，就盲目跟风。

从长远的意义上来看，赚钱赚得多的，还是做长线的，亏钱亏得大的，多是做短线的。当然，不是说做长线的都会赚钱，这里还有一个选股与选时的问题，选的股票不对，或者进股的时机不对，同样有可能亏损。但在选股与选时正确的前提下，我们依然看好长线，推荐长线。