中小型寿险公司在资金规模不大、资金运用比例的限定下，对养老产业的投资与介入可能会受到一定程度的影响，并且其资产管理经验相对不足，在延伸养老地产链时要根据中小寿险公司的特点制定相应的介入策略，而不是一味追随大型寿险公司的投资策略，集中对养老地产的投资。

中小寿险公司介入养老产业链可优先考虑老年金融业与老年服务业，并适当投资养老地产业。

养老的核心问题是资金，寿险公司现有寿险产品、养老产品可以成为养老资金储备，长期护理保险可以作为养老医疗护理资金储备，因此无论对于大型寿险公司还是中小寿险公司，老年金融产品都是最先考虑介入的产业环节。保险产品与老年理财产品也是中小型寿险公司的业务核心之一，通过现有业务形成更广泛的老年金融产品体系也是可行的。对于“以房养老”产品，一些银行系中小险企可以利用股东雄厚资本和业务渠道与银行合作开发，或者中小险企联合开发也是一条可选途径。

除了养老资金，老年市场对护理照看服务的需求也十分旺盛，中小寿险公司可以延伸其长期护理保险业务，将老年服务产品体系丰富化，提供包含健康管理、紧急救助、残障服务等综合化一站式养老服务。中小寿险公司建立这些养老服务机构，可以单独运营，也可以依托中小寿险公司投资的养老地产，虽然限于资金规模，中小寿险公司投资养老地产应以间接投资为主，但也可以选择直接投资养老地产，如与相关地产、医疗或护理机构合作投资，或者自行选择所需资金规模量较低、重服务型的养老地产投资项目，如多社区共享养老服务机构等。这些养老机构立足于周围生活小区，与基本养老院类似，但与此同时，中小寿险公司就可以在其养老服务机构内提供多种多样的养老服务，这些养老服务无须进行地产投入，同时可以增加养老机构的营业收入。(www.daowen.com)

图3-4　中小寿险公司延伸养老产业链战略图

以上大型与中小寿险公司延伸养老地产的策略仅从介入养老产业类别及相应顺序上进行了分析，目的是根据两类寿险公司的特点理出一条向养老产业延伸的包含相应行业选择、业务体系、投资方式的策略指南。至于寿险公司具体如何创新长期护理保险产品，开发“以房养老”产品，拓展养老服务，投资养老地产，大型寿险公司与中小寿险公司应依据自身条件进行选择，在下文会有详细的探索与策略分析。