（一）完善以政府为主导，积极引入社会力量的发展模式

商业养老保险产业链延伸的模式、范围是由特定的社会经济环境所决定的。我国商业养老保险产业链的延伸既不能完全照搬日本政府主导型的发展模式，也不能仅仅参照美国市场主导型的发展经验，必须结合当前经济转型升级、构建社会保障安全网、政府职能转变、建设和完善“五大体系”的环境，完善以政府为主导，积极引入社会力量的发展模式，既要充分考虑商业养老保险的盈利性又要兼顾养老事业的公益性。

（二）着重发展医疗护理延伸商业养老保险产业链

对比美国、日本商业养老保险产业链延伸的历史和不同主导模式下的实践，可以发现两国都是在医疗护理行业的基础上进一步延伸出商业养老保险产业链的其他环节。美国商业养老保险产业链条的拓展的顺序是先护理后做养老，即先满足老年人精细护理和长期护理的刚性需求后再拓展其他弹性需求。日本商业养老保险产业链的延伸建立在国家福利养老事业的基础之上，以政策变更为突破口，以日本当局允许社会力量进入医疗护理服务行业为标志。以医疗护理行业的发展为基础，美国寿险公司以纵向一体化的形式参与医疗管理，日本寿险公司直接收购护理机构进行经营，完成寿险业和养老业的对接。我国商业养老保险产业链的延伸也可以考虑在借鉴美国、日本的经验基础上探索符合我国国情的发展模式，以医疗护理行业作为一个突破口，或者在布局养老地产的同时更多地注意和医疗护理的对接。

（三）完善养老金制度，保障老年消费能力(www.daowen.com)

充足的老年消费能力才能保障老年需求的转化，从而形成有效需求。美国养老金制度安排保障了老年人口的消费能力，企业年金账户和个人退休账户的经营是美国寿险公司在商业养老保险产业链延伸中的重要环节；日本政府也通过建立覆盖全民的国民年金制度和修改退休制度，大力改革养老金制度保障老年人口的消费能力。美国、日本老年人口充足的消费能力使得旺盛的养老需求及时转化为有效需求，带动各个养老相关产业的发展，促进了商业养老保险产业链的延伸。我国养老金制度在社会经济发展过程中不断地改革和完善，但目前我国养老金制度还是呈现出覆盖广、保障低的特点，而养老金作为老年人口的主要收入来源，养老金制度的改革和发展在很大程度上和商业养老产业链的延伸息息相关。我国的养老金制度尚未达到保障老年消费能力的要求，在诸多环节仍需改革，以促进商业养老保险产业链的延伸。

（四）完善法律法规作为商业养老保险产业链延伸的保障

美国商业养老保险产业链延伸的动力是市场，而其进一步延伸的保障则是完善的法律法规。美国保险公司以购买REITs做财务投资布局养老地产的模式离不开美国宽松的保险监管制度和完善的投资法规；参与反向抵押贷款也离不开安全可靠的贷款担保机制；以纵向一体化的模式参与管理式医疗的前提条件也离不开相关法律对健康维护组织的认可。日本法律法规对商业养老保险产业链延伸的保障和促进作用则更加明显，从修改国家养老政策允许社会力量进入医疗护理行业，到改革保险监管制度法律，允许寿险公司开展信托业务、经营不动产，日本政府主导型的延伸模式都是以完善的法律法规作为商业养老保险产业链延伸的保障。目前，我国商业养老产业各个行业各个层面的法规政策还呈现出碎片化的特征，在部分环节上还存在空白，必须加快各个主管部门间的合作，完善法律体系，填补法规空白，以法律法规保障商业养老保险产业链的延伸。