（一）产业链延伸的整合效应

产业链整合包含以下几层含义：一是大型核心（龙头）企业为了减少经营风险，必须努力控制产业链的上下游关系，或控制上游供应商乃至原料基地，或控制下游经销商乃至终端消费者；二是通过不同的产业合作方式接通本地区产业链的断环、孤环，使之形成一条或多条完整的产业链。产业链整合在本质上是基于产业链的竞争，即通过产业链合并，接通或延伸产业链，从产业链整体运行效率中谋求更多的利益来源。

产业链之所以通过整合能获得更大的利益，是因为：

第一，产业链整合有利于资源的有效配置，有竞争优势的龙头企业通过兼并重组那些竞争力较弱的小型龙头企业，可以提高资源的使用效率，消除竞争力较弱的小型龙头企业的无序竞争所带来的资源浪费；

第二，产业链整合可以降低交易费用，龙头企业通过产业链整合，与上下游企业形成了一种紧密的联盟关系，这种关系可以使龙头企业获得稳定的原材料来源以及广阔的服务市场。同时，紧密的联系也降低了签约成本和监督履约的监督成本，交易费用的降低有利于增加龙头企业的效益，提高其竞争力；

第三，产业链整合可获得更大的利润，随着市场化进程的推进和竞争的加剧，产业链中单个环节的利润在下降，只有对产业链进行整合，才能从产业的整体运作中获取更高的利润回报。

从目前我国商业养老保险链延伸的现状看，有些公司在选择如何发展下游产业，如医院等方面存在两种不同方式，一是自己建设相关的医院，如社区医院等；二是选择购买服务的方式，即与已有医院合作。

这种“服务外包”实则也是产业资源整合纵向分工的一种具体表现形式。由于分工的细化，企业基于生产专业精确的需要，会选择专注于自己擅长的核心生产环节，而将剩下的非专属性环节转交给外包商。目的在于节约学习成本和时间，从而专注于核心技术的创新和精进，创造生产价值。

（二）产业链的协同效应

协同效应是指两个事物有机地结合在一起，发挥出超过两个事物简单总和的联合效果。经济发展中的协同效应主要体现在以下四个方面：

生产协同效应，即企业在生产设备、原材料、生产技术、零部件等的利用上实现资源共享；

技术协同效应，即企业可以共同利用同类产品生产的核心技术，或联合开发新产品，以减少新产品研发费用、分散风险，提高新产品成功的概率；

管理协同效应，即在一个经营单位里运用另一个单位的管理经验与专门技能，降低管理费用；

销售协同效应，即企业之间可以使用共同的营销人员、分销渠道、仓储运输服务等，节约营销成本。产业链是大量专业化分工的独立企业结成的紧密协作的战略联盟，因而具有很强的协同效应。

商业养老保险业向养老产业延伸，所形成的产业链就具有一定的业务协同作用。其纵向来看，向上能够与医疗保险、护理保险和养老保险等产品相互衔接，向下可以带动下游的老年医学、护理服务、老年科技产品等产业联动发展，从而打造成多服务领域、多价值点的商业养老保险产业链。

因为养老服务的提供，可能并不只是技术、房子，而是一个集居住、饮食、医疗、康复、健身、学习、娱乐、交友为一体的“小社会”，是一种有活力的养老生活方式。而作为保险公司，自身具备大量的客户资源，尤其寿险公司积聚着大部分的中高端客户，有了这一优势从而提供相关服务，便是顺理成章。对于保险业而言，养老服务业也将创造新的利润增长点，它可以丰富保险产品和盈利渠道等等。

事实上，在商业养老保险产业链中企业是否加盟或退出同样取决于盈利性。

以保险公司k为例，假设其符合商业养老保险产业链的加盟条件，且可以选择加入与不加入该产业链。盈利性企业是追求利润最大化的，故保险公司k是否加盟商业养老保险产业链取决于加盟产业链时其利润Lk与不加盟产业链时其利润Lk0的差值。

设加盟产业链时保险公司k的收益和成本分别为Rk、Ck，加盟产业链前其收益与成本分别为Rk0、Ck0，保险公司k加盟产业链所获得的剩余利润为SLk，则：

由式（3）可知，保险公司k有三种选择：

（1）SLk＞0，即Rk-Rk0＞Ck-Ck0

此时，加盟产业链的收益大于加盟产业链的费用，可以加入。

（2）SLk=0，即Rk-Rk0=Ck-Ck0(www.daowen.com)

此时，加盟产业链的收益等于费用，可以加入，也可以不加入。

（3）SLk＜0，Rk-Rk0＜Ck-Ck0

此时，加盟产业链的收益小于加盟产业链的费用，不加入。

上面讨论的是以保险公司为例，第k个企业加盟产业链的剩余利润SLk，假定商业养老保险产业链中共有n个企业，则整个产业链的剩余利润SL为：

令剩余收益剩余成本

由此可见，整条产业链的剩余利润的实现是从剩余收益和剩余成本两个方面来实现的。各企业加盟养老产业链的目的就是获取剩余利润，如果加盟后企业的收益大于或等于成本，则可以加入该产业链。

此外，企业是否加盟养老产业链还要考虑利润分配问题。产业链上各企业的利润分配不是平均分摊，而是要综合各种因素来确定。

假设养老产业链的总利润是L，第i个企业分得的利润是L'i，第i个企业成本为Ci，iα为综合考虑企业资源投入、承担风险大小、品牌、知识产权等各种影响因素的利润调节系数，则：

养老产业链中企业i分得的利润L'i必须大于或等于该企业加盟产业链前的利润Li0，否则该企业将退出养老产业链。

（三）信息传递效应

在产业链信息传递的过程中，对于任一企业主体（产业链链条中的某企业）来说都存在着主动传递与被动传递两种形式，并且这两种形式是并存的。

当然该信息传递也存在着一定问题，譬如，对链条中的成员企业来说，当信息从成员企业向其他相关企业传递时，可能由于成员企业追求自身利益最大化的本性使然，他们只会主动传递对其有利的那部分相关信息，而回避提供那些对自身不利的信息。所以在产业链不断拓展的过程中，核心企业应该对于信息等的传递，建立一定合理的机制。当然，该机制在当下大数据时代的背景下，也显得尤为重要。

在商业养老保险产业链的拓展中，信息传递效应的体现便首要体现在客户资源的共享、需求信息、市场供给信息等。

（四）产业链的示范效应

产业链由于具有整合效应、增值效应等多种功能效应，其龙头企业或骨干企业必然在区域经济发展中发挥重要作用，从而成为本区域的先进企业。产业链示范效应有如下特点：产业链示范效应的作用范围大，从纵向看，它作用于产业链中所有节点企业，对每个节点企业都有示范作用，从横向看，它作用于产业链跨经的各个区域，对各个区域均有示范作用。

在我国养老保险产业链延伸的实践中，具有养老产业链的示范作用的案例有：最初拓展养老产业链的企业为泰康人寿，从2007 年初泰康人寿通过考察和研究发达国家的养老服务产业，提出了在中国由保险公司来实践养老社区的构想，2009年11月保监会批准泰康为中国保险行业第一个养老社区投资试点资格开始，之后合众人寿、新华人寿、太平人寿、平安集团均纷纷涉足这一领域。

从产业链拓展时的投资方式具有示范作用的案例：以泰康人寿为例，在被批准成立时，其定位为养老社区股权投资计划。也就是成立了泰康之家投资有限公司，将养老社区投资与其他投资项目单列出来。之后，合众人寿在养老社区建立的当地注册成立全资项目公司，项目公司作为其“健康谷”项目的运营主体，由合众人寿自持。项目建成后将引入国内外知名的养老及配套运营商，以委托经营、合作经营的模式获取物业长期收益。除此，新华人寿也已注册两家项目公司——新华家园尚谷（北京）置业公司和北京新华家园檀州置业公司——来支持其养老产业的发展。

从产业链拓展的相关产品具有示范作用的案例：2012年4月泰康人寿与泰康之家于联合推出“幸福有约终身养老计划”（以下简称“幸福有约”），这是国内第一款将保险产品与养老社区相结合的综合养老计划。“幸福有约”开创性地将金融产品、服务产品、建筑产品有机结合在一起，缴费起点为200万元人民币，分为一年期趸缴和十年期期缴。目标客户定位于金融圈、企业家等高知、高管客户。之后寿险公司在发展养老社区时大多会推出一个相关的养老保险计划，将保险产品与养老社区结合一起，从理财生活以及养老生活两方面为老年人提供了合理的规划。2013年7月25日合众人寿与养老社区挂钩的保险产品开始在全国范围内销售，与泰康唯有的不同便是其将目标客户定位于中端市场。由上可看出，现实社会中，对先进企业管理思想和管理模式的赞誉，往往会引起其他企业的钦慕和效仿。商业养老保险产业链在其发展过程中，我们便可以看出追随企业对率先发展企业模式的效仿。该示范效应还可以在一定程度上免去后梯度企业的探索成本。

（五）产业链的竞合效应

当今企业之间既不是单纯的竞争，也不是单纯的合作，而是竞争与合作共存，亦即竞争中有合作，合作中有竞争，互为交叉，互为渗透。这样不仅可以实现产业链整合配套，提升企业的竞争力，而且以竞争促合作、以合作促竞争，也可以大大地提高产业链的整体竞争力。

由于产业链内部同行业间竞争者是广泛存在的，同业竞争就不可避免，但这种竞争形式又表现出不一样的特征。集群内部的竞争是信息对称条件下的竞争，这又是源于因集群组织形成而造成的隐性知识“显性化”。在非集群形式的产业组织里，生产主体之间关于技术、消费者偏好等信息是形成企业竞争力的私有信息，不可能轻易泄露给竞争对手，因此也就成了区别性的隐形知识。在产业集群中，隐形知识是不存在的，因为集群内部信息是公开透明、互通有无的。于是竞争者之间原本的私有信息变成了公共信息，虽然会使得其他同业可以较低的成本模仿并迅速产出同样的成本，但一方面促进商品价格朝均衡价格靠近，另一方面使得同业者之间的私有信息竞争变成了技术创新的竞争，这种创新正是推动产业升级的不竭动力。并且，在这种模块化网络组织中，竞争和创新是离不开协同与合作的。通过合作可以节约企业对于新信息、新知识和新技术的学习成本和搜寻成本，使得竞争者之间能够协同起来共同研发，从而促进技术创新在一个较短的周期内出现。从这个意义来说，产业集群就是在这种竞合关系中才能保持源源不断的创新动力和产业活力。

总之，老龄群体养老需要的多样性和丰富性使得商业养老保险产业延伸呈现出产业链长、涉及领域广的特点。因此，商业养老保险产业的延伸及运行需要依托一个完整的产业链架构，才能形成整个产业中各要素与各行业相互联动、彼此促进的良性局面，从而延伸养老服务的产业边界，扩大养老产业的市场容量，在有效的产业组织形式、发展模式以及产业政策带动下顺利开展。