金融中介理论是关于金融机构为何存在及其发展的理论解释。随着信息经济学和交易费用理论的发展，现代金融中介理论从降低金融交易成本的角度入手，利用信息经济学的基本原理，分析了金融中介在提供金融服务中依靠自身的市场地位，在降低交易成本、减少信息不对称，进而实现更低成本的服务等方面所进行的实践。

（一）交易成本

金融中介组织为什么会存在？很多学者选择从交易成本的角度来分析。金融交易引起的交易费用包括：签约之前的搜寻信息费用、签约过程中的谈判费用、签约之后的监督保证和强制实施合同而发生的费用。由于金融交易是建立在信用的基础上，且具有技术密集型、服务专业性以及典型的规模经济性的特点，个体之间进行直接融资交易的费用更高。而借助金融中介通过集合借贷双方的信息需求，可将分散的个体交易集合起来，利用技术上的规模经济和范围经济，大大节约交易场所、机器设备、人工费用等方面的投入。因此金融中介参与市场交易是市场分工与交易演进过程的一种必然结果。

（二）信息不对称(www.daowen.com)

所谓的信息不对称是指交易双方在信息分布上呈现不匀称、不对等的状态，一方掌握着对方所不了解的信息。信息不对称会导致市场资源错配，降低市场交易效率，进而引发逆向选择与道德风险，而逆向选择与道德风险恰恰又是“市场失灵”的两大体制缺陷，构成了主要的交易成本。

从交易成本的角度看，逆向选择导致的成本为：在贷款之前，贷款人在逆向选择环境下对合适的投资项目和借款人进行搜寻和核实投资项目预期收益的成本，即搜寻成本和核实成本。不存在金融中介的场合，每个投资者都要独立支付一笔搜寻成本，而金融中介则可以在不同投资项目之间进行广泛的搜寻，一旦找到某个有效益的项目，还可与其他投资者一同分享，即金融中介在项目搜寻方面存在规模经济。核实成本是对投资效益进行评估的成本，要进行评估就要采取措施，需要花一笔费用。投资效益不容易直接分配给各个投资者，要分配给各个投资者，只能通过金融中介。解决道德风险的办法是增加监督，而监督是有成本的，如果由大量的小的贷款人直接监督借款人，成本会很高，而且同样会产生“搭便车问题”。而通过将其职责委托给一个专门的机构—银行，通过专业化的分工使得银行监督具有规模经济。同时，银行作为信息中介、信用中介和支付中介的功能，使其在行使监督职责的时候具有更大的便捷和优势。

总的说来，信息不对称和交易成本是现代金融中介理论的两大基石，也是现代金融机构赖以存在的基本前提条件。金融中介降低交易成本的主要途径就是利用规模经济与范围经济来降低固定交易成本。而互联网金融使交易边界无限扩大，很多原来认为不可能交易的事情变为可能。交易成本越低，或信息不对称越低，交易可能性集合越大。