（一）资金运动

财务管理的对象是财务管理工作的客体，即企业的资金及其运动过程。资金运动是企业再生产过程中客观存在的经济现象，其存在的基础是商品经济。企业的再生产过程由使用价值的生产过程和价值的生产过程组成。其中，使用价值的生产过程指物资的生产和交换过程，又称为物资的实物运动过程；价值的生产过程即物资的价值运动过程，指价值的形成与实现过程，通常用货币来表现。物资的价值运动过程实际上就是资金运动过程，从货币资金形态开始，依次经过储备资金、生产资金、成品资金、结算资金，最终又回到货币资金形态。

具体来讲，企业资金的运动过程表现为：①筹资资金，通过各种渠道、采取恰当的方式取得货币资金；②支付货币资金，购建厂房、设备和原材料，形成生产能力和换取生产资料，货币资金转化为固定资金和储备资金；③通过生产，原材料依次形成在产品、产成品，储备资金转变为生产资金和成品资金；④销售产成品，形成结算性债权，收回货币资金；⑤以部分货币资金缴纳税金和分配利润。企业再生产过程不断进行，资金运动也周而复始，这便形成了资金循环。

企业资金运动具有特殊的规律，从总体上考察主要有以下两方面：

（1）资金运动具有空间上的并存性和时间上的继起性，即在空间上同时并存于货币资金和采购、存储、生产、销售、分配阶段的各种资金，在时间上各阶段的资金相继向下一阶段转换。如果资金过多地集中于某一阶段，而其他阶段的资金出现短缺或空白，循环过程就会出现障碍。因此，财务管理要求进行资金的合理配置，保证资金周转畅通无阻。

（2）资金运动同物资运动存在是既相一致又相背离的关系。一方面，物资运动是资金运动的基础，资金运动反映着物资运动，两者具有相互一致的关系，体现了再生产过程的实物形态和价值形态本质上的必然联系；另一方面，资金运动又可能背离物资运动，呈现一定的独立性。比如，赊购、赊销商品等结算原因造成的实物和货币资金在流量上的不一致，固定资产折旧等物质损耗原因造成的价值单方面减值等。因此，从事财务管理工作既要着眼于物资运动，保证供产销活动的顺利进行；又要充分利用上述背离性，合理组织资金运动，以较少的价值投入获取较多的使用价值，提高企业经济效益。

（二）财务活动

财务管理的对象决定着财务管理的内容，财务管理的内容是财务管理对象的具体化。由于财务管理对象是企业再生产过程中的资金运动，所以，财务管理的内容就是管理企业资金运动中所表现出来的各个具体方面，通常有资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为，这便是财务活动。从整体上讲，它包括：筹资活动、投资活动、营运活动和分配活动。

1.筹资活动。资金是企业的推动力，筹集资金是企业资金运动的起点，是企业投资的必要前提。企业取得资金以及由此而产生的一系列经济活动便构成了企业的筹资活动。在筹资过程中，企业方面要确定合理的筹资规模；另一方面还要通过对筹资渠道、筹资方式的选择，确定合理的资本结构，从而降低筹资成本。

企业取得的资金从性质上来讲，不外乎有两种：一种是通过向投资者吸收直接投资、发行股票、利用内部留存收益等方式取得资金，该种资金为权益资金；另一种则是通过从银行贷款、发行债券、利用商业信用等方式取得资金，即负债资金。

2.投资活动。企业筹集的资金只有投入使用，才能与劳动者相结合创造效益，增加企业的价值。企业对资金的运用包含两方面的内容，即将资金投放于长期资产或短期资产。企业将资金投放于长期资产，便是投资活动；而将资金用于短期资产则为营运活动。财务管理中的投资活动有广义和狭义之分。广义的投资活动既包括企业内部使用资金的过程（如购置固定资产、无形资产等），也包括对外投放资金的过程（如购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等）；狭义的投资活动仅指对外投资。无论是对内投资，还是对外投资，都会有资金的流出；当企业收回投资时，如处置固定资产、转让债券等，又会引起资金的流入。这种由资金的投放而引发的资金的收支活动就是投资活动。

3.营运活动。企业短期资金的周转是伴随着日常生产经营循环而实现的。企业在日常经营活动中，会发生一系列的资金收付业务。这些收付业务具体表现为：企业运用资金购买原材料并组织劳动者对其进行加工，直至加工成可供销售的商品，同时又向劳动者支付劳务报酬以及支付各种期间费用。当企业用资金来偿付这些料、工、费的消耗时会引起资金的流出；当产品销售出去后，取得收入又会形成资金的流入。这种因企业日常经营活动而引起的各种资金收支活动就是资金营运活动。(www.daowen.com)

4.分配活动。企业通过对内外投资、销售商品等活动取得收益，即表明企业获得了利润，企业的利润要按规定的程序进行分配。首先，要依法纳税：其次，要用来弥补亏损，提取盈余公积金、公益金；最后，要向投资者分配利润。这种因实现利润并对其进行分配而引起的各种资金收支活动就是分配活动。

（三）财务关系

财务关系是企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济利益关系。通常情况下，企业存在以下七类基本的财务关系：

1.企业与投资者之间的财务关系。企业与投资者之间的财务关系主要是投资者要按照投资合同、协议、章程约定，履行出资义务，形成企业的资本金。企业利用资本金进行经营，实现利润后，按照出资比例或合同、章程规定，向投资者支付报酬。投资者的出资不同，对企业承担的责任也不同，在企业享有的权益也不同。

2.企业与债权人之间的财务关系。企业与债权人之间的财务关系主要指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定，按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。企业的债权人主要有债券持有人、贷款机构、商业信用提供者以及其他出借资金给企业的单位和个人。

3.企业与受资者之间的财务关系。企业与受资者之间的财务关系主要是企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。企业向其他单位投资，应按约定履行出资义务，并依据其出资份额参与受资企业的经营管理和利润分配。企业之所以将资金投给其他企业，而不是借给它们，主要着眼于受资者所提供的高额回报。

4.企业与债务人之间的财务关系。企业与债务人之间的财务关系主要是指企业将资金购买债券、提供借款或商业信用等形式，出借给其他单位所形成的经济关系。企业出借资金，而不是投放资金，主要着眼于资金的安全性。

5.企业内部各单位之间的财务关系。企业内部各单位之间的财务关系主要是指企业内部各单位之间，在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的经济利益关系。

6.企业与职工之间的财务关系。企业与职工之间的财务关系主要是指企业向职工支付劳动报酬所形成的经济关系。职工以自身提供的劳动作为参加企业分配的依据，企业根据劳动者的劳动情况，向职工支付工资、津贴和奖金，体现了职工个人和企业在劳动成果上的按劳分配关系。

7.企业与政府之间的财务关系。企业与政府之间的财务关系表现为企业必须按照税法规定，向政府缴纳各种税款，包括所得税、流转税、资源税、财产税和行为税等。这一关系体现了依法纳税和依法征税的税收权利义务关系，并蕴含着强制性、无偿性的特点。

综上所述，由于财务管理的对象是企业的资金运动，财务管理的内容是组织财务活动、处理财务关系，因此从这个角度来讲，财务管理实质上就是组织好财务活动、处理好财务关系的一项经济管理工作。