既然工作是我们的一项资产，那么就应该可以对它进行经济学上的计算。如果把工作当成一项不能买卖的永续债，那么这项永续债的价值还是非常好推导的：

净收益÷折现率＝工作价值

公式中的净收益，是指你的工资，而且是扣除掉国家规定的需要缴纳的各种保险、税费之后，能交到你手中由你自由支配使用的那一部分。这样才能保证在你退休或受到伤害后，有足够的保险金保障下半生的生活。最典型的就是公务员，每月打到工资卡上的那部分工资就是我们这里讲的“净收益”。对于折现率的选择，我们可以相对于银行存款，根据自己的风险喜好不同，选择不同期限的存款利率。相对于存款的年利率，我们把净收益选定在扣除各种保险、税费的工资年薪上。这样，工作的价值计算公式就变换成了：

年薪÷利率＝工作价值

任何资产的计算，都是一种估算。比如企业要卖掉自己的某项资产时，委托不同的机构进行价值估算，得出的结论可能不尽一样，很多时候，数值差距还非常大。对这种现象，我们不应该奇怪。因为作为买方来说，天然地有把资产低估的倾向，作为卖家来说，又天然地有把资产高估的倾向。从专业的角度讲，估算采用的是权益法，还是成本法，也会对估算的结果产生重大的影响。

所以对工作价值进行计算时，不要过于斤斤计较它到底是值320万，还是值321万。这一点，如同对待股票的估值一样，最多是一个大致的范围。

对某一个具体的人来说，年薪是固定的，只是在利率的选择上会略有不同。风险喜好小的，可以选择一年期法定存款利率；风险喜好大的，可以选择三年期、五年期法定存款利率，甚至更高一点的十年期国债利率。

举个例子，某个时期，国家法定的一年期银行定存利息率为1.5％，两年期定存利率为2.0％，三年期定存利率为2.5％，五年期定存利率为3.0％，十年期国债利率为5.0％。如果此时一个人月薪5000元，则年薪为6万元，那么他这份工作的价值怎么计算呢？

根据上述公式，取一年期定存利率为折现率，则工作价值为6万÷1.5％=400万。取两年期定存利率为折现率，则工作价值为6万÷2.0％=300万。以此类推：三年期为240万，五年期为200万，当取十年期国债利率为折现率时，则工作的价值只有120万。

因为在处置资产时，资产的价值越高，人们对待它的态度就会越谨慎、保守；资产的价值越低，人们的态度就会越偏向风险和开放，所以我们说在估算工作价值时，选取的折现率越低意味着风险偏好越小，折现率越高则意味着风险偏好越大。

那么，究竟选择多大的折现率，对我们普通人才比较贴近现实呢？

为了把复杂的事情讲得简单点，再举一例：假如有两个人，一个拥有一份工作，通过计算，现在工作的价值大约400万元；而另一个人没有工作，却有400万现金，他可以通过投资来保障生活。站在当前的时点上，两人拥有的资产是完全相同的。

那么未来十年、二十年或者更远的将来，两人将怎样生活呢？

先看第一个有工作的人：

1.他的工作将为他带来相对稳定的月薪、年薪，如上所述，像一只永续债一样。

2.他的工作将随着经济社会的发展水平而自然地实现保值增值。目前已有足够的历史数据表明，长期而言，人们的工资涨幅将与国家GDP及通货膨胀系数（CPI）大体同步。也就是说，随着工资的提高，工作的价值也随之水涨船高，长期复合增幅约等于GDP增速与CPI增速之和。

那么拥有400万现金的人，要想通过投资来获得与第一个拥有工作的人相当的生活水平，他必须做到以下几点：

1.他的投资收益率一定得赶得上国家经济增速，这样才能保证他的资金价值保持住相对的分量；

2.同理，他的投资收益率一定还得涵盖掉通货膨胀系数，即CPI，这样才能保证他的资金购买力不被通胀吃掉；(www.daowen.com)

3.在涵盖掉上述两项之后，还得有一定剩余的增幅，保证多赚一些钱以保持与第一个工作的人相当的薪资水平。

也就是说，这个拥有现金的人，投资收益率应当等于GDP增长率+CPI增长率+能覆盖掉工作薪金的增长率。

我们以前探讨过，股票市场长期的投资复合收益率能达到20％的就是股神级的，这是极少数人才能做到的；能达到15％的就是优秀级的，这是一小部分人才能做到的；大多数人能做到10％就是不错的。如果我们承认自己只是普通人，那么把长期投资复合收益率设定在10％就是合理的。

以此反推，目前中国GDP增速约在6％—7％区间，市场普遍预测，未来很长一段时间，将以此为中枢上下波动；目前CPI增速也在1％—2.5％区间。如果都取中位值的话，二者之和约为8％。那么就意味着，普通投资者10％的投资收益率中，约有2％的部分是可以用来覆盖掉工作薪金的。

以上述推导过程为准，则以2％为折现率推算工作的价值，对普通人而言是相对客观的。考虑到GDP与CPI的波动，相对客观的折现率也应是波动的，我认为在1.5％—3％是合乎普通投资者的身份定位的。而这个范围，恰是银行一年期定存利率近几年的大体波动范围。这就是我在测算工作价值时，倾向于选择法定一年期定存利率的原因所在。

如果一个月薪5000元的人，选择当前法定一年定存利率1.5％为折现率计算，则其工作价值相当于400万元。另一个拥有400万元现金的人，通过投资生活，从长期而言，他能实现大约10％的复合收益率，去掉GDP和CPI增速的影响之后，则还有大约1.5％的收益用来生活。这样，这两个人的生活水平，将能长期保持大体相当的水准。

知道工作是一项资产，并且知道如何大体计算工作的价值之后，我们可以回过头来解释我太太的疑惑了——明明富二代的经济起点要高于农村出身的公务员，为什么短短7年的时间，就呈现出了与我们起初想象的完全不同的景象：

1.公务员小伙子当时月薪2000余元，按最低数算，年薪2.4万元，取2％为折现率，则意味着他的工作当时大约价值120万元。富二代结婚后，父母赠送一车一房外加200万元现金，当时小城一套100平方米的房子大约20万元，一辆中档轿车大约20万元，我们按高了算，50万元吧，那么富二代结婚时，他共有资产大约270万元。这样看起来，公务员的资产状况，明显低于富二代。

2.但是，不要着急，公务员找了女朋友，也是公务员，这位女朋友的工资水平也应与之相当，则意味着结婚后，这位公务员的家庭资产总额一下子上升到了240万元。跟富二代相差并不大了哟。

3.事情还没有完，工作是具有天然的保值增值的功能的，这些年小城的工资水平也在不断地水涨船高，如前所述，公务员夫妻二人目前月薪总额已达1.5万元，年薪则达18万元，如果还以2％作为折现率的话，则意味着夫妻二人仅工作这一项资产就价值达900万元。

4.富二代呢？如果他的资产也达到900万元，则意味着7年时间共增长230％，平均年增长率至少33％，复合增长率约20％。如果通过股市投资达到这一水平，这位富二代必须达到股神的水准才行。

5.显然，这位公子哥是做不到的。

这就是富二代7年后不如公务员小伙子生活好的原因所在。

那么我朋友在择婿方面犯了哪些错误呢？

1.他在筹算公务员经济水平的时候，少算了工作这一块优质资产。也就是说，他低估了公务员的资产。

2.他在筹算富二代的经济水平时，只是计算了静态的净资产，而高估了他的赚钱能力。也就是说，他又在实际上高估了富二代的资产。

一方高估，一方低估，所以他在错误计算的基础上很自然地做出了错误的选择。目前只是七年之差，以我的判断，再过十年、二十年之后，朋友的女婿和那位公务员的生活差距将会拉到一个更加让人汗颜的地步。父母的短视，造成儿女的被动，想来真是让人感叹。