收入关联的养老保险模式是指通过社会保险机制为工薪劳动者建立的退休收入保险计划，它强调劳动者缴费和退休后获得的养老金之间的关联关系。世界上绝大多数的国家采用的是收入关联的养老保险模式。它具有如下特点：

（一）实行三方负担的财务机制

这是养老保险基金筹资的典型特点。养老保险通过国家、企业和个人三方负担的方式筹集养老保险基金。按照社会保障法的规定，企业和个人必须按照工资或收入的一定比例缴纳养老保险费，养老金的给付直接与缴纳养老费的多少挂钩。企业、个人的缴费比例各国有所不同，或是企业和个人缴纳相同比例，或是企业缴纳的比例高于个人的比例。

缴费工资基数一般规定最低限和最高限。各个国家在养老保险中发挥的作用也不完全一样。一种情况是国家直接从政府支出中划拨一定数额的资金进入社会保险基金，比如日本、德国就是这样；另一种是国家不明确规定政府的出资额，只是在养老保险基金出现收支失衡时，政府作为最后的出资人承担养老保险责任，比如美国就是这样。还有国家资助是以税收、利息、政策优惠等形式体现。收入关联的养老保险模式通过三方负担的财务机制筹集养老保险基金有利于养老保险制度的正常运转。

（二）实行与收入关联的养老保险给付机制(www.daowen.com)

收入关联养老保险制度的一个重要特征就是养老金的给付水平与收入挂钩，它以退休者退休前一年、几年或整个工作期间的平均工资为计算基础，将养老保险与就业期间的劳动贡献建立起某种关联。劳动者退休前的平均工资、缴费期限、收入替代率等共同构成了制约收入关联养老保险模式的养老金给付水平。20世纪70年代以来，西方国家经济陷入停滞或低速增长，通货膨胀不断加剧，各国普遍建立起养老金指数调节机制，使养老金与物价增长、工资增长之间建立起某种关联，或使养老金的给付水平能够随着在职职工的工资增长而增长。

（三）具有较强的收入再分配特性

收入关联的养老保险模式在筹资方式、给付结构等方面都有别于普遍保障模式和强制储蓄养老保险模式，呈现出较强的收入再分配的特性。如缴费基数下限与上限的规定，给付结构中也有明显的不同代际之间的纵向收入再分配，不同收入水平之间的横向收入再分配特性。通过特定的技术机制，高收入阶层向低收入阶层进行收入转移，从而体现养老保险的社会政策目标。

不可否认，收入关联的养老保险模式在20世纪70年代经历了鼎盛的发展阶段之后面临着严峻的制度危机，这主要表现在人口老龄化和养老保险基金的入不敷出。人口老龄化使在职人员和退休人员之间的扶养比不断上升，以现收现付制为基础的收入关联养老保险模式不可避免地面临着前所未有的支付压力。为此，到20世纪80年代，西方国家开始采取措施，诸如从增加缴费率、削减给付水平、提高法定退休年龄、减少财政支出等方面进行改革以期解决危机。