《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》指出，建立更加公平、可持续的社会保障制度，坚持精算平衡原则。这是中共中央重大决策文件里首次写入“精算平衡”原则。依据该原则对养老保险带来的财政负担进行精算评估，能准确反映所有参保人积累的养老金权益及缴费情况，有利于发现财务危机的根源，及时采取预防措施。

对中国社会养老保险财政负担的研究，主要集中于养老保险的收支状况和财政负担存在的问题以及养老保险的特征等。贾康（2000）等认为可通过调整财政支出结构减少养老保险的隐性债务。蒋云赟（2013）通过代际核算从政府负担角度模拟分析农民工养老保险缴费率及待遇。曹艳春和路锦非（2010）测算分析了社会统筹未来的财政收支，认为整合几种养老保险制度不会给财政带来过大压力。不过，以往有关养老保险财政负担的研究基于精算的很少。即使对养老金的测算，计算式的出现也较突然，缺少引入过程，算式抽象，不便思考。更重要的是，《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（国发〔2005〕38号文件）的施行，使不同年龄参保人群的划分、养老保险费的征收和养老金待遇的计算发生了新的变化，养老保险财政负担的测算必须符合这些新情况。

现收现付制的统筹账户是企业职工基本养老保险的主要部分，相对于完全积累制的个人账户而言，统筹账户收不抵支是带来财政负担的最主要原因。因此，本书主要分析统筹账户养老金的财政负担。依靠养老金测算的平行四边形框架，清楚地将每个人的一生划分为工作期和退休期。基于企业职工基本养老保险制度，充分考虑各年龄参保人群适用的养老金计发方式，针对不同人群建立养老金财政负担的精算模型，衡量所有参保人在原制度下积累的养老金权益和新制度下已缴费年限对应的未来应得统筹账户养老金的精算现值。形象地展现参保人工作期缴费及退休期养老金领取情况，列式直观，便于理解。另外，通过养老金与缴费工资之间的关系及人口的性别年龄分布计算工龄工资增长率、同年度养老金随年龄的增长率，提高了测算精度。(www.daowen.com)

图9.1　养老金测算的平行四边形框架

养老金测算的平行四边形框架如图9.1所示。以年度为横轴、年龄为纵轴建立坐标系，退休年龄r岁与测算时点t的交点位于原点。设e岁入职参保，终极年龄为ω，则过点（t，e）和点（t－r＋e，r）的斜线为入职线，过原点（t，r）平行于入职线的斜线为退休线，过点（t，ω）平行于入职线的斜线为最后去世线。3条斜线与过点（t，e）和点（t，ω）平行于横轴的水平线围成两个平行四边形，位于第二、第三、第四象限的是参保人的工作期即缴费期，位于第一、第二、第四象限的是退休期即养老金领取期，清楚地将每个人的一生划分为两期。