（1）合会融资。“合会”也叫“呈会”“拼会”，是原始的民间互助式融资活动形式。呈会的发起者称之为“会首”，参与者称之为“会员”或“会脚”，如果呈会规模较大，还可以请“会总”作为“会首”与“会脚”的介绍人。会总的作用主要是提高呈会的可信度和凝聚力。交付汇金为“应会”，使用资金为“得会”。传统呈会，会首可以享有头期资金的无息使用权，但是要承担起维持呈会运行的责任。呈会的运行本质和国家信贷一样，是建立在信用的基础上的。

其发展大体经历三个阶段，名称和方式因地点、时间不同，多有变化。第一阶段纯属民间互助，是一种数额较小的轮回形式；第二阶段是互助和计息相结合的借贷型；第三阶段是社会集资型。呈会的信用分为单式呈会（由会首和会脚组成）和复式呈会（会首与会脚之间由会总作为居间人），前者取决于会首的信用状况，信誉好还要具有相当的经济实力，后者不单依靠会首信誉，还要看会总的社会影响力。改革开放以后，整个社会经济大幅度增长，一方面许多企业急需筹集资本扩大生产；另一方面广大居民群众剩余资金的大量积累，开始由基本消费转向投资，寻求资金的保值增值。于是促使了“呈会”的发展，将原来互助式的民间借贷，转化为企业资金筹集和资金积累的方式。并且在传统呈会里融入了现代股份制企业集资和经营理念，创造了“温州模式”。1987年，我国法律将呈会列入投机倒把活动范畴，将其划归非法集资范围。亲戚模式下的资本运作是当时民间资本的主要形式。参与呈会的亲友信任一致是融资的基础，但是抗风险能力较差。考虑到资本的趋利性和规避风险性，利息杠杆被引入“呈会”。采用“动员—参与”的形式，开始了利息杠杆为特色的新式呈会。

随着经济的发展，呈会筹资显现了其缺陷性。首先，依靠个人信任网络的呈会，其融资规模具有天然的狭窄性，另外熟人之间的道德风险和商业投机滥用，导致信用的扭曲。1985年，很多“民间金融互助会”以盈利为目的开设，形成了“抬会”风波，致使高利贷活动猖獗，而国家银行储蓄下降，信贷资金不足，危害社会金融安全，进而出现社会问题，呈会的存在受到质疑。其次，“呈会”是短期的借贷关系，定期回收本金和少许的利息。经营企业是个较长的投资行为，呈会的暂时性筹资的特点，不符合企业发展的需要。经营者针对企业持续发展的焦虑，小农互助式筹资方式迫切需要改变。最后，呈会筹资面临借贷关系转为股权关系时，会导致产权不清。市场的不断扩展，经营者的思路分歧，成为企业走向分裂或倒闭的主要问题。

（2）银背融资。“银背”又称“钱背”“钱中”，是抽取佣金的资金中介。银背活动在浙闽一代具有悠久的乡土传统，时间可以追溯至封建社会时期。从金融业务的角度看，银背介于信用社与居民分散互助借贷之间，实质上是私营的存贷业务。从利率角度看，一方面，其存款利率一般高于银行、农村信用社等金融机构的存款利率；另一方面，其放贷利率也高于正规金融机构发放的贷款，具有更大的规模优势和信用优势。“银背”有其相关的体系和规范（又称行规）：考察参与者的年龄和身体素质；考虑资金数额；考察债务人的资质，避免逃债风险。(www.daowen.com)

20世纪80年代，国有企业通过改制，提高了自身的经营管理能力，增强了市场竞争力，同时私营经济繁荣发展，市场竞争环境压力逐渐增强。企业要想立足市场，长远发展，必须提高技术质量，扩大企业规模，建立良好的市场信誉，实现产品和技术上的创新。这一系列的企业行为，都急需资金。小农互助式的呈会已无法满足企业持续经营和扩大经营的需要，而银行和信用社贷款受政策因素限制，主要为体制内经济服务，民间借贷利率成本过高，“银背”吸引了集资者的目光。银背本是隐蔽性较强的地下存贷体系，1984年中央出台“允许农村社会资金自由流动”的政策，使银背实现短暂地由地下转为地上。银背短暂合法化主要还是市场对资金的渴求度造成的，地方政府出于两方面的原因给予其一定的支持和保护。一方面是维护当地金融市场环境，整顿金融秩序，打击投机性强的抬会和倒会泡沫；另一方面维持民营企业资金链的运行，缓解日益尖锐的资金供需矛盾，补充正规金融供给能力的不足，为私营经济的发展提供便捷的金融服务，释放金融市场的系统性风险。

（3）证券融资。呈会和银背都属于民间借贷的形式，企业除了依靠民间借贷融资，近些年又增加了存单、债券、房地产等不动产的内容，主要是借款人将这些资产进行抵押、质押，借贷人从中收取部分手续费。证券融资是我国企业融资的主要途径之一，但是对发行债券的公司有严格的限定和约束。为了能获得发行证券的资格，就要具备一定规模和资质，企业应当大力发展自身实力。我国现阶段的企业融资途径，包括外部融资和内部融资，大型上市公司多是通过发行股票和公司债券进行筹资。但是我国中小企业占企业总数的90%以上，因自身发展不足和证券市场债券、股票发行的严格资质限制，大部分企业无法从证券市场上进行融资。我们从人民银行最新公布的货币信息可以看出，证券市场融资在社会融资规模的占比为15%左右。中介融资比例基本处于上升趋势，从2015年占社会融资规模的28%上涨至2017年上半年的31%，其中信托贷款尤为明显。

（4）其他融资。票据贴现融资是民间融资的形式之一，主要是一些面额较小的银行承兑汇票的贴现。银行汇票风险系数较低，银行贴现手续繁杂，部分小面额银行汇票持票人的票据变现能力差，易减缓资金的周转速度。所以持票人去经营规模较大的民营商贸行，实现票据贴现，不需要增值税税票和购销合同，凭借中间人介绍和银行承兑汇票查询书，可以直接取得现金。贴现率受票据期限长短和金融机构贴现利率的影响。据统计数据显示，山西吕梁地区四大商业银行的平均贴现利率为3.5%～3.8%，民间票据贴现利率为3.2%～3.3%。民间票据贴现融资时间快，易于获得资金。信用担保融资又称民间有息贷款，是由第三方融资机构提供的，主要目的是解决中小企业融资问题。根据国家发改委2017年的数据显示，我国已有超过1000家担保机构，累计担保企业达48318户，担保金额累计超过1300亿元，实现收入超过30亿元。目前，我国担保行业已初具规模，从事担保业务的法人已超过4000家。信用担保融资主要包括流动资金贷款担保、综合授信担保和工程项目担保。另外还有典当贷款。典当贷款是指中小企业需要短期资金救急时，以质押或抵押的方式从典当行获得资金的方式。