信贷市场事前和事后的信息是不对称的，贷款人的道德与信誉就成了金融机构所选择的重要指标。在发放贷款时，经常会面临道德风险和逆向选择。而信息不对称就会造成逆向选择，同时伴随道德风险问题，这是民间资本广泛存在的重要原因，当然这仅仅是从信息经济学理论方面来考虑的。信息不对称这一概念最早被引入《美国经济评论》的《不完美信息市场中的信贷配给》一文中。所谓逆向选择，即事前交易双方的信息不对称性使交易者对交易产生选择问题即称之为逆向选择。放贷一方在政府法律保护的同时，也需要借款人的诚信品质，有的借款人为了拖欠贷款，在其有能力偿还的情况下也选择向债主隐瞒自己的偿还能力，没有按照原先规定的条款履行合约，或者是借款人拿走银行所提供的贷款资金，在没有报备申请的情况下进行高风险的投资。这对银行来说，资金极有可能有去无回，在不能掌握借款人借款后的动向风险称之为道德风险。实际上，金融机构本身就属于逐利企业，一个企业最大的根本就是收益最大化，其在保证本金确定回笼的基础上，会选择信誉较高、道德较好的借款人进行放款。这就使一部分人即使支付高额利率也不一定能够申请到贷款，于是金融机构的平均资产质量也逐步降低，也就导致了现在很多金融机构的不良资产越来越多。

民间资本相对于正规金融来说就更具有灵活性，由于正规金融时常出现信息不对称性，一部分人的贷款需求无法得到满足。这时民间资本就产生了很大的作用，民间资本可以利用当地的私人信息来弥补信息不对称的缺陷，使那一部分资金需求为得到满足的人顺利贷款解决资金短缺问题。相对于民间资本来说，正规金融的借款对象更为广泛，民间资本的贷款对象基本上是一些有着血缘、地缘等关系的居民，往往以亲戚、同事、邻居为多，这使对借款人的信誉问题、还款能力、经济状况及借款后的动向了解得更加清楚，这是对风险的事前防范。与正规金融相比，民间资本存在的道德风险就会小一些，因为借贷双方平时的互动和接触使得借款人对贷款人的动向了解得比较透彻，也可监督其不要进行高风险的投资，最大限度地将贷款风险降到最低。(www.daowen.com)

民间资本利弊共存，很多人认为民间资本存在源于本身的优势。但事实并非如此，首先民间资本和正规金融往往是共存的，虽然正规金融存在着一定程度的信息不对称性，但是它和民间资本一样是很多经济主体进行融资的重要渠道。由于正规金融是在政府监管之内的，具有金融抑制性，所以很多经济主体就将贷款方向转向民间资本，所以在一定程度上正规金融的贷款数量就大幅度下降了。很多经济主体难以从正规金融中获得贷款的原因有很多，包括个人信誉问题、个人收入问题等，并非只有信息不对称这一原因。因此客观来说，经济主体的融资需求是从民间资本中得到满足还是从正规金融中得到满足是由多重原因共同决定的。