基准额体现对违法行为严重性的评估。违法行为的严重性应当根据可能发生的案件，而不是实践中经常发生的案件来衡量。

基准额通过结合与违法行为有关的下列两个评估标准来计算：（1）发行人的规模；（2）违法行为情节的轻重。一方面，这些标准考虑发行人在资本市场中的重要性（其市场地位）；另一方面，也考虑应受处罚的行政违法行为的特殊情形。个案中的基准额列在下文表格中，从主观故意的情形开始列举（犯罪意图）。

如果行政违法行为是由于疏忽大意或过失造成的（后者是指违反《有价证券交易法》第37v条第1句，第37w条第1句，第37x条第1句与第39条（3）第12点相结合的违法行为），根据《违反秩序法》第17条（2）的规定，罚款的最高额等于故意实施违法行为时罚款金额的一半。不履行《违反秩序法》第130条规定的监管义务也可能会减少罚款基准额（参见《违反秩序法》第130条（3）第2句和第17条（2）的规定）。

（1）发行人的类型

根据发行人在资本市场上的地位将其分为四种规模。最关键的界定标准是实施违法行为时发行人的市值，但也允许此原则有例外和偏差。此外，市值是基于标准股票指数来测算的。(www.daowen.com)

表1

（2）违法行为的类型

行为违法性的严重程度根据个案具体情况来判断。为此，行为的违法性被划分为严重、一般和轻微三种情况。只有在与金融报告义务有关的情况下会存在例外情形（《有价证券交易法》第37vff.条）。

下文中会给出可罚的行政违法行为发生的常见、典型情况的例子。尤其包括违法的类型、对资本市场造成的影响以及持续时间的长短。通常，如果存在复杂情况，便应当综合各方面情况对行政罚款进行整体衡量。