很多人都觉得金融很神秘，很“高大上”，一提起金融，大家都觉得这个东西很复杂、很高端，总之就是觉得搞金融的很牛。国内外大小投行里的那些来来往往的人，看似非常神秘，简直就是活在金字塔尖的人。但其实在我看来，金融的本质很简单。

货币是一种资源，资源的分布是不均匀的，供求也是不平衡的，有的人有资源，但是找不到需求者，有的人有需求，但是找不到供给者。而金融就是撮合供需双方平衡的中介，就是为了更好地帮助社会和个人，把钱用在最需要、最合适的地方。

打个比方，有了股票市场，优秀的企业就可以通过社会筹集资金，扩大投资，提供更好的服务和产品。如果没有股票市场，这些优秀的企业扩大再生产的能力就会受到限制，那么对社会、对企业、对个人都没有好处。就像如果这个社会大面积失业，我自然而然不可能悠闲地坐在这里录制视频，你也不可能悠闲地看着这些视频。

再比如，北京的房价大约是5万元每平方米，买一套100平方米的房子，至少需要500万元的资金。如果一个年轻人，24岁参加工作，假设年收入10万元，那么他至少需要50年时间才能攒足500万元，那个时候他已经74岁了，请问74岁还有买房的必要吗？

这是一件多么悲哀，多么心酸，多么令人绝望的事情，但是有了银行按揭贷款，我们只需要支付一定比例的首付，就可以提前实现安居乐业这样一种人生状态，这也是金融的价值和意义。金融和实体经济，就像挖煤矿，实体经济是把煤矿的煤从地下挖出来，而金融是把这个煤运出去。

这两年的中国经济在我看来有严重的问题，主要就在于因为产能过剩所以不需要挖那么多煤，但是运煤的列车还在一趟一趟呼啸而过，这种表面上的繁华其实就是一种泡沫，是一种危机。

在一般的行业里面，货币是用来交换商品的，而在金融业，货币本身就是商品。金融业本身并不创造财富，它只是财富的搬运工，就是把你的钱变成他的钱，他的钱变成你的钱。所以在我看来，金融的本质，通俗来说，就叫“货币的买卖”。(www.daowen.com)

货币的买卖，听上去很容易、很简单，确实也不难，但是别人的钱凭什么交给你来买卖？凭什么！

我们把钱存在银行，现在一年期的定期存款利率是年化1.5%，而在很多三、四线城市，用年化35%的利率都很难借到钱，这是为什么？这就是信用，同样是金融机构，我们都知道在证券公司开立一个股票账户，背后必须要绑定一张个人的银行卡作为第三方托管，那为什么证券公司不能直接接受我们的资金呢？这是因为在中国证券史上发生过很多起证券公司挪用客户资金的事情，造成了信用的等级不够，所以后来被监管层勒令给他加上第三方托管。所以在我看来，金融的基础就是信用，信用等级越高，也意味着借款的成本、借款的条件越低。

如果说房地产的核心是地段、地段、还是地段，那么金融的核心，在我看来就是风控、风控、还是风控。如何确保出去的钱还能回来？还能挣到钱？这其实是金融里最难的东西。金融就是经营风险，为什么我常说对金融要充满敬畏，实际上也是提醒我们自己对风险要充满警惕！

虎哥寄语

金融的本质就是货币的买卖，金融的基础就是信用的累积，金融的核心就是风险的控制，这就是我从业11年来对金融的一些认知。了解了这关键的三句话，金融就一点也不神秘。

选自2016年1月6日《虎成论金》第5期