(一)平台中应收账款拍卖准入要求
(1)每次拍卖的应收账款总额需超过50 000美元。
(2)不同债务人的应收账款有可能会被拆分到不同批次拍卖。
(3)买家可以按需求购买被拍卖的应收账款。
1.拍卖定价策略
(1)应收账款的销售是折价销售,即买家并非平价购买应收账款。
2.拍卖期限
(1)拍卖通常在报价结束后的24~28小时,若卖方接受中标者的年化利率,拍卖结束。
(2)当发生以下触发事件,拍卖提前结束:卖方提前设置的“立刻购买”的价格,买方出价(Bid)时价格刚好在此价格上;或,卖方选择接受最高的竞拍价格,拍卖立刻结束。
3.预付款计算方法
出售的应收账款价值等于票面价格减去买方折扣、保证金和保理交易平台手续费。
(1)买方折扣取决于应收账款购买账期,其计算方法为拍卖结束时间到加权平均后的计划应收账款付款日。
(2)如果应收账款的付款延迟,保证金价值应满足支付给买家最高20天的贴现值;剩余保证金将在支付成功后给卖家。
4.应收账款后期管理
(1)拍卖结束后,竞标成功的买方需将资金转入保理交易平台的归集账户,保理交易平台将在第二个工作日(T+1)划拨给卖方。(www.daowen.com)
(2)卖方可保留资金募集和开发票的权利。
(3)应收账款转让的事实不需通知债务人,拍卖应收账款的买方无需联系债务人。
(4)应收账款的债务人付款至保理交易平台的归集账户(或卖方与保理交易平台的共管账户)。
5.财务报表
(1)保理交易平台签署《美国商保理交易平台法典》(Uniform Commercial Code 1,UCC 1协议),完善应收账款拍卖。
(2)保理交易平台拍卖流程为保证应收账款的销售真实发生。
6.有限追索权
若发生以下触发事件,卖方必须回购应收账款:
(1)应收账款出现争议,即卖方没有在规定付款日后的60天内付款(债务人破产和保理交易平台定义的信用事件除外)。
(2)卖方违反签署协议的声明与保证。
(3)贷记调整。
(二)美国保理交易平台拍卖实务
拍卖所需要的时间安排及明细可简要概括至表9-4-2中。拍卖过程包括销售过程,至少需要2天时间。
表9-4-2 美国保理交易平台拍卖情况
*具体时间根据卖方选择有所变化;**不包括平台手续费。
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