“互联网金融”是时下相当流行的概念，主要是以互联网为资源，以大数据、云计算为基础，采用新金融模式运作的一种新兴行业。互联网金融是互联网因素对传统金融的渗入：一方面是互联网技术的渗入，主要包括移动支付和第三方支付、大数据、社交网络、搜索引擎、云计算等；另一方面是互联网精神的渗入，相关理念核心是开放、共享、去中心化、平等、自由选择、普惠、民主。互联网金融反映了平台模式在金融业的兴起，将增强金融的普惠性。

2015年1月21日，中国人民银行对外公布了《应收账款质押登记办法（修订征求意见稿）》。该办法有望缓解中小微企业融资难的问题。

应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此，应收账款融资被视为中小企业融资良好的融资方式之一，但此前因政策限制、金融机构对此抱有谨慎态度等原因，一直未被充分利用。如今新《应收账款质押登记办法》的公布在政策上有一定的松绑，可以进一步满足互联网金融企业业务拓展需求。互联网的迅猛发展，使得“互联网+”越发渗入传统行业，互联网对金融业务的渗透也越发深入。

互联网金融与应收账款的融合在国外风靡已久。因为对应收账款的买方和卖方都有显著的利益。从资产负债表层面，卖方可以由此货币化非生产性资产，消除信贷成本及持仓成本，而对于买方来讲，互联网应收账款金融平台的好处也是显而易见的。从短期收益率角度，买方可以获得有竞争力的收益率，这是因为应收账款通常在90天之内到期，风险低，而收益往往超过商业票据50个基点以上。

就目前国内而言，已经有专注于应收账款领域的互联网金融平台，但数量不多。而且基于综合国情，也无法完全照搬国外平台的模式。国内平台的做法多是优选好的应收账款项目，然后将其打包拆分成一般的互联网理财项目，供投资者选择。

按这种做法，最重要的则是关于风险的控制。所以平台少不了跟大型保理公司合作，做相关的担保服务，从而减少违约的风险。要严格筛选合作的项目，比如调查应收账款的贸易背景是否真实存在，审查借款人（卖方）的综合偿债能力，针对付款方（买方）延迟付款或者付款不及时需要借款人利用自有资金进行还款，这时候需要通过银行账户流水、财务报表、纳税数据、水电费支出凭证等第三方信息来验证借款人的短期偿债能力，结合企业法人和股东的经营实力进行综合判断。(www.daowen.com)

与传统金融业相比，互联网金融企业掌握的核心优势在于支付渠道和海量的数据积累，能够对借款人的资本信用做及时的评估，并进入应收账款操作流程。应收账款管理流程则需要对实体资产、债务、流动性情况做严密分析从而做出评估，对数据的依赖程度相对不高。所以说，“互联网+应收账款”的一大优势在于基于互联网的线上征信技术。

这种线上的数据征信区别于传统金融的主要特点是成本低、效率高、信息透明。但在目前阶段，由于国内的数据资源还不尽完善，数据征信只能在少数几个比较完好的生态圈内实现，其他的平台要么需要传统金融的信用记录做支撑，要么需要从其他生态圈内进行数据的引流，所以互联网征信还不是很成熟。但就长远发展而言，以数据征信为代表的“互联网+应收账款”在运作效率和成本上更胜一筹。

互联网金融将引起传统的应收账款管理方式的变革。互联网金融是指借助互联网思维和技术实现资金融通等职能的新金融模式，主要以大数据、云计算、移动互联网或搜索引擎等作为基础。互联网金融也通过引入风控、上市等实现价值变现。互联网金融已形成信息到账户的全产业链平台。

随着互联网金融产品不断衍生，互联网银行、供应链金融以及其他金融中介服务方式也正在不断出现，应收账款融资也不断渗透到互联网金融平台。在目前社会分工以及市场经济进程中，处于产业链末端的小企业普遍持有大量的应收账款。如果这些账款可以通过互联网金融平台进行顺利融资就可以实践李克强总理提出的“普惠金融”思想。从这点看，政策利好是必然趋势，也是短期投资者将来值得关注的方向。数据征信是内核，有利于提升核心的竞争能力，大数据征信是促进“互联网+应收账款”发展的航母。