J集团拟用其门店未来一年的销售所得向保理公司申请授信额度。集团零售业务主要通过自营方式开设店铺向终端消费者进行销售。自营方式按销售终端的不同，可以进一步划分为联营店和直营店。

联营店指集团在大中型百货商场中开办的专柜或店面。由集团与百货商场签订经营合同，在百货商场指定区域设立品牌专柜后提供商品，并由集团销售人员共同负责销售和管理，商场负责收银和开具发票，并承担场地使用费。就结算方式而言，百货商场在约定结算日将当期销售款扣除约定分成比例后的货款支付给集团，集团按实际收到金额向百货商场开具发票，并确认收入和结转成本。

直营店指集团在商场、购物广场、商业街购置或租赁场地，自行开设独立店面，由集团进行独立经营、独立核算，货款由集团自行收取，在商品交给顾客并收取货款时确认销售收入。以直营店为例说明流程如下：

（1）消费者挑选商品；

（2）消费者选择现金或POS机刷卡付款；

（3）商家为消费者开具购物发票；

（4）POS机刷卡形成待结算应收账款（采用现金结算的不构成应收账款，现金结算的占比约为2.3%）；

（5）T+1日结算完成，资金到账。

基础的POS机结算流程是将消费者的发卡行和商家的结算行的系统通过银联连接。具体流程如下：(www.daowen.com)

（1）持卡人在选定商品后用银行卡刷卡消费；

（2）POS机将卡片信息与支付金额信息提交至收单行；

（3）收单行将交易信息的申请传递给银联；

（4）银联将根据卡片的发卡行信息将申请传递给发卡行；

（5）发卡行对卡号、交易金额等交易信息进行鉴权，将结果反馈给银联；

（6）银联将鉴权结果反馈到收单行；

（7）收单行将鉴权结果信息反馈到POS机端；

（8）若交易信息通过鉴权，POS机打印签购单，持卡人签名，消费者交易完成；

（9）T+1日资金到商家账户（不同的收单行结算周期略有出入）。