在应收账款资产管理业务的风险管理中。除了加大对真正还款人（买方）考察的同时，也不能放松对借款人（卖方）的评估。对此，除了延用传统信贷模式中的分析方式外，应再加上以此笔应收账款到期日为评估基准点的现金流压力测试，以确认到时如果买方未能准时付款，卖方（借款人）是否有足够的现金来回应此笔应收账款的回购。

所以，这个机制的重点就是依据传统企业授信审查的基本原则，再结合应收账款融资的特点，对借款人条件的合规性、调查要素的全面性、应收账款的质量查核、转让条件、抵（质）押物价值认定及抵（质）押率的合理性、授信方案等提出完整的审查意见。具体审查重点如下。

（一）借款人审查

这部分审查主要以定性审查为主。要对股东及实际控制人及其家族的发展历史、个人品行、信用状况、个人资产、负债状况、是否存在其他投资、从业经验、经营管理能力、有无对外担保等进行审查。

（二）行业市场情况审查

首先，审查借款人所处行业是否处于当地主流行业，是否为政府、银行或保理商支持的行业；主要审查项目所处行业的整体市场特点、政策环境、发展趋势和竞争态势。通常是国家鼓励发展的产业、行业、产品、技术和工艺，由于符合发展方向，并有可能得到各种政策支持，将会具有相对较好的市场前景和竞争优势。

其次，要审查对该行业中企业授信质量及授信总量是否在合理的范围之内，同时需要分析在同类企业中在各项要素上的地位（盈利能力、负债水平、销售渠道、上下游关系）。若借款人所处行业在当地不具备明显集群特点的，则要重点分析销售渠道和消费市场的稳定性、产品的特殊性、盈利能力的保障程度和保障方式。

最后，再根据所处行业的背景情况，通过分析借款人近两年来产品的产销量、成品及原材料价格变化情况、产品的寿命周期、销售渠道，分析借款人产品的销售前景及盈利能力。

（三）产品市场供需分析

1.产品供需现状分析

先看上游供货方，分析目前国内外产品的设计、生产、供应能力和主要生产厂家；再看下游主要客户的价格水平及变动趋势，审查判定对产品市场需求情况的调查意见是否准确。综合以上两个方面，综合判断目前市场供求平衡状况，对供求失衡的应审查其主要原因，如属于产品结构性失衡或区域性失衡，应同时分析供求失衡的程度。

2.预测未来市场的供求状况

审查未来市场供给预测是否合理。对项目计算期内的市场供给总量应做出合理的预测。对项目计算期，应考虑产品生命周期、互补产品和替代产品的出现、市场变化规律等因素合理确定。

接着审查未来市场需求预测是否合理。要考虑：相关产业产品和上下游产品变化对产品市场的影响；产品结构变化、产品升级换代和替代品出现对产品市场的影响；客户群体的消费习惯、消费水平、消费方式以及变化趋势对产品市场的影响。(www.daowen.com)

再从行业壁垒程度来观察对未来市场供求关系的影响。比如，资本密集型的项目市场准入门槛较高，退出成本较高。

综合以上3个方面，审查和判定未来市场供求平衡状况，对供求失衡的应审查供求失衡的程度和原因。

（四）资金用途是否合理

这部分主要是对授信用途的合法性、真实性，对授信资金监控的有效性进行审查。做授信审查时，可通过对借款人近两年的销售情况及增长率、原材料采购需求、购销结算方式、资金占用时间、自有资金状况、资金缺口情况等方面判断授信需求是否真实、合理。

分析企业的总体偿债能力，主要通过测算银行债务敞口与净资产的比率、银行债务敞口与销售收入比率，同时考察企业是否存在短期银行负债过度。由于明显短贷长用而引起短期负债过度的企业，应具体评估其现金流，看看其应收账款资产到期时企业能否有较大现金流入支撑回购，再视实际情况予以适度支持。

（五）回购能力审查

这部分审查要注重现场调查结果，藉由定性和定量分析相结合，注重分析申请人经营的稳定性、还款来源的可靠性。一般说来，企业的应收账款业务在查核借款人回购能力时，通常与流动资金贷款的审查方式一致，都应以其正常经营活动产生的现金流作为还款来源，重点审查申请人的生产经营活动是否正常，销售回款是否及时，是否有其他回购资金来的源，如：

企业经营所得：将企业正常经营所得中产生的利润作为可还贷资金的来源，一般还应包括净利润和计提的折旧、摊销等。

财政等补充还款来源：应着重审查补充还款来源的充分性和可靠性。

借款偿还期内，可以用其他客户的应收账款或项目产生的利润作为还款来源。

由于企业再融资存在非常大的不确定性，因此再融资不能作为还款来源。

在了解现金流入的审查工作中，同样也要求调查企业的电、水、煤使用量，企业的购销合同及执行，纳税情况，银行现金往来，以判断申请人的经营状况是否正常，平均每月的销售费用、管理费用等财务支出状况如何。在扣除这些固定成本以后，是否仍有稳定、充分和可靠的现金流入作为还款来源。