大宗交易的出现，伴随着大宗交易概念的界定。除了从理论角度定义大宗交易，在各个交易所的制度中也有对大宗交易明确的现实定义。

在全球，大宗交易的界定标准主要是基于单笔交易的股数或交易金额。例如，台湾交易所规定每笔超过5万股的交易可选择成为大宗交易；伦敦证券交易所则采用基于正常市场规模的分类规定来界定是否为大宗交易；而东京证券交易所则根据股票的交易规模和组合交易订单情况进行确定；纳斯达克市场将大宗交易定义为每笔1万股以上的股票交易。

在中国沪深交易所现有的制度中，进行了如下定义：证券单笔买卖达到要求的最低限额即为大宗交易。具体的限额标准如表3−1所示。

表3−1　大宗交易在量上的限额标准

由此可见，大宗交易从字面的定义看，仅仅是一个量的概念，并无特别的经济内涵。当然，大宗交易的范围很广泛，囊括了股票、基金、债券、回购等。交易所对不同的品种有不同的金额要求，但都是一个绝对数额的要求，而不是一个相对于市场总量或者股票本身总股数的比值。(www.daowen.com)

对于大宗交易的分类，可以依据大宗交易发生原因、价格折价率、投资者的类别、股票板块等不同进行分类：

（1）以大宗交易发生原因分类，可将大宗交易分为流动性驱动为主的大宗交易和信息驱动为主的大宗交易。流动性驱动和信息驱动都表现为大宗减持（购买），大宗减持根据解禁场景又可分为解禁减持、迫于资金财务压力减持和投资者战略调整减持等。这些减持中，有的仅仅是为了套现，有的有信息面的利好预期，有的是指数型基金调仓需要，还有的是与公司治理相关的并购重组控制权转移。

（2）以折价率分类，可将大宗交易分为折价大宗交易、平价大宗交易和溢价大宗交易三类。折价大宗交易为折价率大于0的大宗交易，平价大宗交易为折价率等于0的大宗交易，溢价大宗交易为折价率小于0的大宗交易，但溢价交易几乎不存在。

（3）以投资者的类别进行划分，大宗交易的交易者可以分为个人投资者和机构投资者两部分。机构投资者分为资产管理机构、保险机构、投资基金、社保基金、QFII和券商自营等类型。

（4）以股票板块分类，可将大宗交易分为主板大宗交易、中小板大宗交易和创业板大宗交易三类。

如果要对大宗交易的定义有深刻理解，并对其交易制度进行全面考察，可以观察大宗交易制度的历年变迁情况和市场发展情况。