新加坡房地产贷款由银行、金融公司和邮储信贷机构承担。在20世纪80年代中期，这三类金融机构在房地产贷款市场各占三分之一，但随着房价的上升，以及新建住房的相继落成，住房交易的活跃，银行加大了对房地产贷款市场的竞争，到1992年，银行房地产贷款额增至89亿新元，占整个房地产贷款总额的71%，远远领先于金融公司12%和邮储信贷机构17%的份额；同时，银行房地产贷款在整个银行贷款业务中所占的比重也达到了18%。

新加坡政府关注居民的收入是否付得起住房的价格，在制定政府投资的组屋价格时，要确保三房或四房式组屋的价格是一般低收入或普通收入家庭所负担得起的，使居民每月花在分期付款买房子上的钱只占家庭收入的25%—30%。1992年直接向建屋发展局购买组屋的家庭平均收入与屋价的比例见表12-8。

表12-8　购买组屋的家庭平均收入与屋价的比例

数据来源：新加坡《联合早报》，1993年3月13日。

在2013年到2015年，新加坡非成熟组屋区新组屋购房者的平均偿债比率（Debt Servicing Ratio，简称DSR，指一户家庭每月房贷供款占月收入的百分比，介于30%—35%的偿债比率，被视为买家负担得起房屋）呈下滑的趋势。这三年分别为24%、22%和19%。这与建屋发展局稳定非成熟组屋区新组屋售价，改善各种购屋津贴有关，并且也与新加坡居民家庭工作月入中位数从2013年的7 872元，上升至2014年的8 292元，2015年则进一步上扬至8 666元有关^[7]。(www.daowen.com)

为了帮助低收入家庭（包括新家庭）改善或获得住房，新加坡政府还制定了购买转售组屋的抵押贷款条例。该条例规定，每月收入在一定新元（20世纪90年度初中期为1 000新元）或以下的家庭，可以申请到占市价或交易价（视何者低而定）95%的贷款，以购买三房式或四房简化型组屋；而每月收入在一定新元以上的家庭，在购买各类型转售组屋时可申请到占市价或交易价（视何者低而定）80%的贷款，贷款偿还期最长为25年。此后贷款偿还期曾有延长，但是在2013年仍把组屋贷款年限从30年缩短至25年。

在银行贷款方面，新加坡的商业银行通常都对于借款人提前还款作出一些限制，如规定在提前偿还罚款期（pre-payment penalty period）内（一般为1到5年不等）还清全部贷款额的人，需要缴付罚款，罚款率在0.5%—2.5%不等，计算基础有的是未还清的贷款额，有的是原贷款总额。而银行在作为抵押权人行使抵押权后，如果抵押的房地产有动用公积金购买的部分，则贷款银行的受偿应在抵押房地产处分后的价款填回原业主的公积金账户后进行^[8]。

另外，为了避免银行系统因房地产市场走弱而受到波及，有效地监管和限制银行在房地产市场所面对的风险，金融管理局规定银行的房地产相关贷款不得超过非银行同业贷款总额的35%，以加强监督和控制银行在房地产市场所面临的风险。

由于大多数的组屋购买者都是用贷款来购买组屋，并且偿还期很长，为了帮助申请贷款购买组屋者合理安排长期财务规划，确认自身的承受能力，建屋发展局规定向建屋发展局贷款购买新组屋或转售组屋的组屋购买者，必须向建屋局申请一封建屋发展局贷款合格书（HDB Loan Eligibility Letter），贷款合格书将会清楚地注明，该买主所能借到的最高贷款额以及偿还期限，并且最高贷款额每个月所需负担的分期付款数目。那些经过评定无法负担组屋贷款的人，将无法得到贷款合格书，也无法向建屋发展局办理贷款购买组屋^[9]。

建屋发展局贷款利率以公积金普通账户的法定利率〔公积金普通账户的利率按新加坡主要银行的三个月利率计算，若这利率低于2.5%法定年利率，公积金局就会支付2.5%这个较高的利率。非普通账户的公积金利率高于普通账户，2016年非普通账户的公积金最低利率为4%，所有公积金账户总数的首6万元（包括普通账户的两万元顶限），也将继续获得多1%的利率。从2016年1月起，55岁及以上的会员所有公积金账户总数的首3万元还可获得额外一个百分点的利率〕为基础，再加上0.1%，与银行贷款利率相比更稳定。1999年以来，建屋发展局贷款的利率一直保持在2.6%。而银行贷款利率主要根据市场利率和各家银行商业策略而确定，市场利率常以与新元银行同业拆息率（SIBOR）挂钩。有的时候，银行推出的利率有很大吸引力，不少购房者在购买组屋时选择银行贷款，特别是转售组屋购房者。不过，选择建屋局贷款的买家只须支付10%首期付款，向银行贷款的首期付款为20%，而且5%必须是现金，其余才能用公积金支付^[10]。