1955年，新加坡当时的英国殖民地政府通过立法建立了中央公积金（Central Provident Fund，CPF）制度，同年7月，成立了中央公积金局（Central Provident Fund Board），负责管理公积金工作。1965年8月新加坡独立后，继续实行这项中央公积金制度。中央公积金制度规定，雇员和雇主必须按雇员工薪的一定比例缴纳公积金，由雇主按月集中向中央公积金局缴纳，中央公积金局设立雇员公积金储蓄账户。公积金的缴交率由中央公积金局根据经济发展状况和雇员工资水平和年龄确定，每年公布一次。雇员和雇主的缴交率可以不同。这项制度实施之初，雇员和雇主的缴交率都为5%，以后经过多次调整。1984年，雇员和雇主的缴交率都曾达25%；20世纪90年代初，雇员和雇主的缴交率分别为23%和15%，以后又调整为雇员和雇主的缴交率各自为20%，在1997年亚洲金融危机期间，雇主的缴交率降为10%，1999年，雇主缴交率调为12%，到2002年中，雇主缴交率为16%，如果是自雇人士，则自行提缴20%在个人公积金账户中，对于55岁以上的雇员缴交率有所下降。2003年对于公积金缴交率进行了调整，调整后雇主和雇员的总公积金缴交率就维持在33%：20%来自雇员，另13%来自雇主。根据政府设定，长期的雇员与雇主总缴交率应可在30%—36%之间灵活调动，方便政府更快地针对经济情况做出改变。2007年2月，政府决定把雇主公积金缴交率从13%调高至14.5%，新缴交率从当年7月1日起生效^[5]。新加坡人已接受公积金缴交率有升必有降的事实，公积金缴交率的调整也成为配合新加坡经济发展的有利武器。这种公积金制度是一种由政府立法通过强制储蓄方式并规定其用途的一项社会保障制度。

中央公积金制度最初只是用于雇员的养老保险，以后随着国民经济的发展和雇员收入水平的提高，公积金的使用范围有了扩大。为此，中央公积金局为雇员公积金储蓄开设三个专户，即普通账户、保健储蓄账户和特别账户。其中，存款时，普通账户约占存入款项的80%，普通账户存款可用于购买住房和支付保险金；其余两个账户的存款分别用于雇员及其家属的医疗费用和雇员退休养老金等特殊费用。根据公积金条例的有关规定，雇员可以动用公积金储蓄支付购买住房的首期付款，并可用公积金储蓄偿还购房借款。公积金制度有利于购房消费。

用公积金储蓄来购房是与新加坡的住房制度分不开的。由于历史原因，在20世纪60年代以前，新加坡居民的住房矛盾很突出，缺房情况严重。在1959年6月新加坡实现自治后，为解决严重的房荒，于1960年初成立了建屋发展局，由政府投资建造“政府组屋”，向中低收入居民出租出售，建屋发展局具体负责。20世纪60年代中期，新加坡政府提出了“居者有其屋”计划，推行住房商品化，将“政府组屋”以出租为主逐步转向以出售为主，参加公积金的人士可以动用普通账户中的所有款项来购买，如有不足可以向银行贷款，也可利用将来续存的公积金偿还，但将来如果转售，必须将原来所提领的款项归存普通账户，如有获利则获利不必归存，如为亏损，也不必补足。经过大约20年的努力，已基本解决了人民的居住问题，而且，人民的居住水平正在不断提高，房地产三级市场也很活跃。而公积金的一部分又通过融资渠道作为建屋发展局住房建设投资的主要来源，促进了住房的开发建设，并且，为了使参加公积金的人士的公积金存款能适度投入商业房地产买卖，凡是未经宣告破产且公积金账户中有足够存款者，可动用公积金存款支付全部或部分房款，或者分期偿还贷款。另外，如果个人财力不足也可集合数人共同动用公积金购买房地产。2002年9月起，参加公积金的人士可以用不超过普通账户中可投资储蓄的35%，购买房地产信托基金^[6]。同时，为了使公积金储蓄在退休财务保障、保健开支和房屋贷款之间，有更完善的配置，新加坡开始实行参加公积金的人士用来偿还房屋贷款的公积金存款，不应超过房屋估价的150%的规定，并且这个上限将逐年调低，并在五年内降低至相等于房屋估价的120%。具体见表12-7。

表12-7　中央公积金偿还房屋贷款上限调降进度表(www.daowen.com)

数据来源：新加坡中央公积金局bttp：//www.cpf.gov.sg

对于年满55岁的公积金会员中，有少数人因为普通账户存款不足，希望动用非普通账户存款偿还每月房屋贷款。政府也对此采取灵活做法，在考虑公积金会员的退休需求的情况下，新加坡建屋发展局会提供财务咨询服务，积极地帮助有需要的屋主，根据个别情况为他们制定适当的解决方案，确保年长者有住屋又有积蓄。